Verstehen des Angebots-Nachfrage-Diagramms und des Angebotsdiagramms: Der Schlüssel für eine angemessene Investition

Wenn Sie ein Anleger sind, der gerade erst anfängt, könnten die Begriffe “Nachfrage” und “Angebot” wie Götterworte der Wirtschaft erscheinen. Tatsächlich sind die Angebotskurve (Supply Curve) und die Nachfragekurve (Demand Curve) jedoch mächtige Werkzeuge zur Vorhersage von Preisänderungen bei Aktien und Finanzinstrumenten. Dieser Artikel hilft Ihnen zu verstehen, wie diese Kurven funktionieren und wie Sie sie für Investitionsentscheidungen nutzen können.

Angebots- und Nachfragekurve: Unterschiede, die Anleger kennen müssen

Viele Menschen verwechseln diese beiden Konzepte, doch das Verständnis ihrer Unterschiede ist unerlässlich.

Nachfrage (Demand) ist die Bereitschaft, ein Produkt zu kaufen, oder im Aktienmarkt die Bereitschaft, eine Aktie zu halten. Wenn wir die gewünschte Kaufmenge bei verschiedenen Preisen aufzeichnen, erhalten wir die Nachfragekurve, die in der Regel von oben links nach unten rechts verläuft. Das bedeutet, dass bei fallenden Preisen die Käufer bereit sind, mehr zu kaufen.

Angebot (Supply) hingegen ist die Bereitschaft, ein Produkt zu verkaufen. Wenn wir die Menge, die Verkäufer bei verschiedenen Preisen zu verkaufen bereit sind, aufzeichnen, verläuft die Angebotskurve von unten links nach oben rechts. Das zeigt, dass bei steigenden Preisen die Verkäufer bereit sind, mehr Produkte anzubieten.

Faktoren, die die Verschiebung der Angebotskurve im Markt bewirken

Die Angebotskurve ist nicht statisch. Es gibt mehrere Faktoren, die sie verschieben lassen:

Produktionskosten: Steigen die Produktionskosten, etwa durch höhere Löhne oder Rohstoffpreise, sind die Produzenten nur bei höheren Preisen bereit zu verkaufen. Die Angebotskurve verschiebt sich nach links. Sinkende Kosten durch neue Technologien führen dazu, dass mehr angeboten wird, was die Kurve nach rechts verschiebt.

Unternehmenspolitik: Aktienrückkäufe reduzieren die Anzahl der im Markt verfügbaren Aktien, was die Angebotskurve nach links verschiebt. Kapitalerhöhungen erhöhen die Anzahl der Aktien und verschieben die Kurve nach rechts.

Gesetzliche Vorgaben: Regulierungen, z.B. Einschränkungen während der Stillhaltefrist nach einem IPO, können den Verkauf großer Aktienbestände einschränken und so die Angebotskurve beeinflussen.

Nutzung der Angebotskurve in der technischen Analyse

Trader, die Price Action verwenden, lesen die Angebotskurve oft anhand von Kerzencharts. Große rote Kerzen signalisieren erhöhte Verkaufsaktivität (Angebot). Große grüne Kerzen deuten auf verstärkten Kaufdruck hin.

Support & Resistance sind ebenfalls Anwendungen der Angebots- und Nachfragekonzepte. Resistance (Widerstand) ist ein Preisbereich, bei dem Verkäufer warten, bis der Kurs dorthin kommt, und dann verkaufen – eine Zone mit “dichtem Angebot”. Support (Unterstützung) ist ein Bereich, bei dem Käufer auf einen fallenden Kurs warten und kaufen – eine Zone mit “starkem Nachfrage”.

Trendinterpretation: Wenn der Kurs immer wieder neue Tiefststände erreicht, deutet das auf anhaltend hohes Angebot hin, was wahrscheinlich einen weiteren Abwärtstrend bedeutet.

Demand Supply Zone: Anwendung der Angebots- und Nachfragekurven beim Aktienhandel

Die Demand Supply Zone-Technik wurde entwickelt, um klar zu markieren, wo im Chart starke Nachfrage oder Angebot vorhanden sind.

DBR: Wenn eine Aktie stark fällt und sich dann erholt

Ein schneller Abwärtsdruck (Drop) zeigt starkes Angebot. Nach einer Seitwärtsphase (Base) kommt es durch Kaufinteresse zu einer Erholung (Rally). Diese Zonen helfen Tradern, günstige Einstiege zu finden.

RBD: Wenn eine Aktie schnell steigt und dann eine Korrektur macht

Hier steigt der Kurs rasch (Rally), gefolgt von einer Konsolidierung (Base), bevor es wieder nach unten geht (Drop). Solche Zonen sind gute Verkaufsbereiche.

RBR und DBD: Kontinuierliche Bewegungen

Häufig treten Trends mit mehreren Phasen auf: RBR (Rally-Base-Rally) zeigt starke Aufwärtskraft, während DBD (Drop-Base-Drop) auf anhaltenden Abwärtsdruck hinweist.

Nutzung der Angebots- und Nachfragekurven in der Fundamentalanalyse

Fundamentalanalysten gehen davon aus, dass positive Nachrichten die Nachfrage nach Aktien erhöhen, während schlechte Nachrichten das Angebot steigen lassen. Das führt zu Kurssteigerungen bzw. -rückgängen. Das Verständnis dieser Dynamik ermöglicht es Investoren, Veränderungen in Angebot und Nachfrage vorherzusehen, noch bevor sich der Kurs anpasst. Daher ist das Lesen der Kurven und das Erkennen von Warnsignalen eine wichtige Fähigkeit.

Fazit: Angebots- und Nachfragekurven sind Werkzeuge, keine absolute Wahrheit

Sie bilden die Grundlage für die Preis- und Marktanalyse. Ob Sie nun fundamentale oder technische Analysten sind, das Verständnis, wie diese Kurven die Preise beeinflussen, wird Ihre Investitionsentscheidungen sicherer machen.

Dieses Wissen erfordert praktische Anwendung: Das Lesen realer Kurscharts und das Testen der Konzepte. Das Lernen über Angebot, Nachfrage und Preisgleichgewicht ist ein fortlaufender Prozess. Je mehr Sie üben, desto besser werden Sie darin, die Marktbewegungen präzise zu interpretieren.