Pullback ist die Rückkehr des Preises – optimal nutzen beim echten Trading

Pullback ist eine der Preisbewegungen, die viele Trader verwirren, da sie wie eine Umkehr des Preises aussehen. Tatsächlich ist es jedoch etwas völlig anderes. In diesem Artikel erklären wir, was ein Pullback ist, warum es beim Trading wichtig ist und wie du es effektiv nutzen kannst.

Bedeutung von Pullback und Throwback, die du kennen solltest

In einem Trend, der in eine Richtung läuft, stoppt der Preis manchmal und kehrt kurzzeitig zurück, bevor er weiterläuft. Diese Rückkehr nennt man Pullback – eine kurzfristige Bewegung gegen den Haupttrend, ohne die Richtung des übergeordneten Trends zu ändern.

Pullback tritt in einem Abwärtstrend auf, wobei der Preis eine Gegenreaktion zeigt, aber nicht höher als der vorherige Hochpunkt steigt. Danach bildet er ein neues Tief (Lower Low) und setzt den Abwärtstrend fort.

Throwback passiert in einem Aufwärtstrend, wobei der Preis eine Gegenreaktion zeigt, aber nicht tiefer als der vorherige Tiefpunkt fällt. Anschließend bildet er ein neues Hoch (Higher High) und setzt den Aufwärtstrend fort.

Das Auftreten von Pullback oder Throwback lässt sich durch den Kampf zwischen Käufern und Verkäufern erklären. Wenn der Preis längere Zeit in einem Trend läuft, möchten die frühen Investoren Gewinne realisieren und schließen ihre Positionen, was den Preis kurzfristig anpasst. Da nur ein Teil der Trader ihre Positionen schließen, handelt es sich nicht um eine echte Trendwende. Wenn der Preis die Unterstützung oder den Widerstand nicht durchbricht, sehen Trader darin eine Gelegenheit, erneut einzusteigen, wodurch der Preis dem ursprünglichen Trend folgt.

Wie unterscheiden sich Pullback und Throwback von einer Trendwende?

Ein häufiges Missverständnis bei Anfängern ist die Unterscheidung zwischen Pullback und Trendwende (Reversal). Beide können ähnlich aussehen, haben aber unterschiedliche Konsequenzen.

Test von Unterstützung und Widerstand

Der Hauptunterschied ist, dass ein Pullback den Support oder Widerstand nicht durchbricht, während eine Trendwende diese klar zerstört. Besonders bei starken Unterstützungs- oder Widerstandslinien ist ein Durchbruch meist eine echte Trendwende, kein temporärer Pullback.

Handelsvolumen (Volume)

Pullbacks treten meist bei geringem Volumen auf, was auf eine vorübergehende Bewegung hindeutet. Trendwenden sind dagegen oft mit hohem Volumen verbunden, was auf eine stärkere Trendänderung hinweist.

Wie handelt man präzise bei Pullbacks?

Trader können Pullbacks mit anderen Werkzeugen kombinieren, um die Genauigkeit zu erhöhen. Hier sind einige bewährte Methoden:

1. Handel bei Breakouts mit Pullback

Wenn der Preis eine Unterstützung oder einen Widerstand durchbricht (Breakout), wird der neue Trend deutlicher sichtbar. Nach einem Breakout erfolgt oft ein Pullback, bei dem der Preis die alte Unterstützung oder den Widerstand testet, um die Stärke des neuen Trends zu bestätigen.

Handelsstrategie: Warte nicht sofort auf den Breakout, sondern auf den Pullback. Sobald der Preis vom alten Trend abprallt, kannst du einsteigen. Setze den Stop-Loss am Tiefpunkt des Breakout-Kerzen, und schließe die Position bei Anzeichen von Schwäche.

2. Handel bei klaren Trends

In einem starken Aufwärtstrend bilden die Tiefpunkte höhere Tiefs (Higher Lows). In einem Abwärtstrend sinken die Hochpunkte (Lower Highs).

Handelsstrategie: In einem Aufwärtstrend suche die Unterstützung bei den vorherigen Tiefs und kaufe, wenn der Preis diese testet. In einem Abwärtstrend suche den Widerstand bei den vorherigen Hochs und verkaufe bei Tests. Setze Stop-Loss bei Durchbrüchen der Unterstützung oder des Widerstands.

3. Handel bei Pullbacks an Trendlinien

Trendlinien oder gleitende Durchschnitte (MA) können als Unterstützung oder Widerstand dienen. In einem Aufwärtstrend ist ein Rücksetzer (Throwback) an die Trendlinie eine gute Einstiegsgelegenheit. In einem Abwärtstrend ist ein Pullback an die Trendlinie eine gute Verkaufsgelegenheit.

Handelsstrategie: Warte, bis der Preis die Trendlinie testet, und prüfe, ob er sich umkehrt. Bei einer Umkehr kannst du im Einklang mit dem Haupttrend einsteigen.

4. Handel mit Fibonacci-Retracements

Fibonacci-Retracement-Level (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %) zeigen, wo ein Pullback wahrscheinlich endet. In einem starken Aufwärtstrend endet ein Throwback meist nicht tiefer als 38,2 % oder 50 %. In einem Abwärtstrend sind Pullbacks oft nicht tiefer als diese Werte.

Handelsstrategie: Nutze Fibonacci, um mehrere Einstiegspunkte zu setzen. In einem Aufwärtstrend kaufe bei 23,6 %, 38,2 % oder 50 %. Bei einem Abwärtstrend verkaufe bei denselben Levels.

Worauf du beim Trading mit Pullbacks achten solltest

Nicht jeder Pullback ist eine gute Gelegenheit. Manchmal ist er der Anfang einer echten Trendwende, besonders wenn:

• Das Volumen beim Pullback sehr hoch ist
• Der Preis wichtige Unterstützung oder Widerstand durchbricht
• Der Pullback ungewöhnlich lang dauert

Prüfe die Unterstützung und den Widerstand sorgfältig. Wenn die Linien unscharf sind, ist das Risiko höher. Nutze mehrere Werkzeuge wie gleitende Durchschnitte, Fibonacci oder Chartmuster zur Bestätigung.

Setze Stop-Loss sinnvoll, da Pullbacks Risiken bergen, in eine Trendwende umzukippen. Ein klarer Stop-Loss hilft, Verluste zu begrenzen, falls die Analyse falsch war.

Zusammenfassung

Pullback ist eine günstige Gelegenheit, in einen Trend einzusteigen, da das Risiko im Vergleich zum Trendhandel geringer ist. Du erhältst bessere Einstiegspreise und klare Stop-Loss-Punkte. Wenn du verstehst, was ein Pullback ist, und es mit anderen Werkzeugen kombinierst, kannst du deine Trading-Genauigkeit deutlich verbessern. Regelmäßiges Üben und das Bewusstsein, dass Pullbacks Teil einer soliden Strategie sind, helfen dir, systematisch und langfristig profitabel zu handeln.