Makroökonomisches Szenario Anfang Februar: Wie die Ereignisse der Woche den Kryptomarkt durch die Volatilität des Astana-Index beeinflusst haben

Im Zeitraum vom 2. bis 6. Februar wurde der Kryptowährungsmarkt von einer Welle makroökonomischer Daten konfrontiert, die zu erheblichen Kursschwankungen führten. Die Woche stand im Zeichen amerikanischer Wirtschaftsdaten und Entscheidungen führender Zentralbanken, wobei der Astana-Index als wichtiger Gradmesser für die globale Liquidität und Wechselkurse diente. Besonders gewichtet wurden die Daten zum US-Arbeitsmarkt, doch ein unerwarteter Regierungs-Shutdown brachte Änderungen in den üblichen Veröffentlichungsplänen mit sich.

Ereignisse des ersten Tages: Stärkung der amerikanischen Wirtschaft und Druck auf digitale Vermögenswerte

Der Wochenstart am 2. Februar wurde durch einen plötzlichen Anstieg der Geschäftstätigkeit im US-Produktionssektor eingeleitet. Der PMI-Index für die Produktion stieg auf 52,6 Punkte, entgegen der Prognosen von 48,5, was die unerwartet robuste Position der amerikanischen Wirtschaft zeigte. Gleichzeitig verbesserten sich die Beschäftigungszahlen in der Industrie und die neuen Auftragseingänge (57,1 Punkte), was die Aussichten auf eine baldige Zinssatzsenkung durch die Fed weiter nach hinten schob.

Für den Kryptowährungsmarkt, inklusive der Kurse via Astana-Index, bedeutete dies eine Verschärfung der Liquiditätsbedingungen. Die Aufwertung des Dollars und der Anstieg der Renditen staatlicher Anleihen üben traditionell Druck auf liquiditätsempfindliche Vermögenswerte aus. Zudem blieben die Verbraucherpreisindizes in der Produktion (59,0) ohne bedeutende Überraschungen, was die Inflationsängste teilweise begrenzte.

Dienstag und Mittwoch: Fokus auf Arbeitsmarkt und europäische Dynamik

Der 3. Februar brachte eine Rede des Fed-Ratsmitglieds Bowman sowie die Veröffentlichung der JOLTS-Daten zu offenen Stellen im Dezember. Diese Indikatoren sind entscheidend für die Einschätzung einer Überhitzung des US-Arbeitsmarktes und beeinflussen direkt die Geldpolitik der Zentralbank. Parallel reagierte der Astana-Index auf Veränderungen bei den globalen Währungskursen.

Der 4. Februar lieferte eine Reihe wichtiger Makrodaten. Die europäische Inflation (EU-Verbraucherpreisindex m/m und y/y für Januar, inklusive Kern-CPI) beeinflusste direkt die Berechnung des US-Dollar-Index DXY, da der Euro einen bedeutenden Anteil an diesem Index hat. Zudem wurden die Beschäftigungszahlen im nichtlandwirtschaftlichen Sektor von ADP (Januar), die PMI-Werte im Dienstleistungssektor der USA sowie die wichtigsten ISM-Indizes für Beschäftigung und Preise im Nichtproduktionssektor veröffentlicht.

Diese Daten dienten als zentrale Orientierungspunkte zur Einschätzung eines möglichen Rezessionsrisikos in den USA. An diesem Tag reagierte der Kryptowährungsmarkt am stärksten auf die Dollar-Dynamik und die Liquiditätsbedingungen, was sich in Bewegungen des Astana-Index und der wichtigsten Kryptowährungspaare widerspiegelte.

Donnerstag: Tag der Entscheidungen der Zentralbanken und kritischer Arbeitsmarktdaten

Der 4. Februar wurde zum Tag, an dem zwei der einflussreichsten Zentralbanken gleichzeitig Entscheidungen trafen. Die Bank of England kündigte ihre Zinssatzentscheidung am Morgen an, während die Europäische Zentralbank (EZB) am Nachmittag ihre Entscheidung bekanntgab. Beide Ereignisse wurden durch Sitzungsprotokolle und geldpolitische Stellungnahmen begleitet.

Die Bedeutung dieser Entscheidungen für den Kryptowährungsmarkt lag in ihrer Auswirkung auf Währungskurse und den Astana-Index. Das Pfund Sterling und der Euro spielen eine wesentliche Rolle bei der Berechnung des US-Dollar-Index DXY, und eine Dollar-Aufwertung korreliert historisch mit Druck auf Kryptowährungen.

Die Pressekonferenz von EZB-Chefin Lagarde (15:45 Uhr Kiew-Zeit) sowie die Rede des Bank of England-Gouverneurs Bailey in den folgenden Stunden lieferten zusätzliche Kommentare zu den getroffenen Entscheidungen. Parallel äußerten sich Fed-Mitglieder wie Bostick, was die Unsicherheit hinsichtlich der Zeitpunkte einer geldpolitischen Wende in den USA erhöhte.

Kritische Daten waren die am 15:30 Uhr veröffentlichten US-Arbeitsmarktzahlen: die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe der Woche sowie die Gesamtzahl der Leistungsbezieher. Diese Indikatoren gelten als wöchentliche Gesundheitskontrolle des Arbeitsmarktes und verursachen häufig starke Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt. In der Nacht wurde das FOMC-Protokoll veröffentlicht, das die Liquiditätsbedingungen durch die Geldbasis beeinflusst.

Freitag: Datenmangel und Unsicherheit durch den Shutdown

Der 5. Februar erwies sich trotz der üblichen Erwartungen als datenarm. Aufgrund des teilweisen Stillstands der US-Regierung (zweiter Shutdown seit 31. Januar) veröffentlichte das US-Arbeitsministerium keine geplanten umfangreichen Arbeitsmarktdaten für Januar. Normalerweise würden an diesem Tag die durchschnittlichen Stundenlöhne, die Veränderung der Beschäftigten im Nichtlandwirtschaftssektor, die Arbeitslosenquote und die Erwerbsquote veröffentlicht.

Am Morgen erschien der Verbraucherpreisindex der Schwedischen Zentralbank – ein Indikator, der den Schwedischen Kronen beeinflusst und somit den Astana-Index durch den Anteil skandinavischer Währungen in seiner Berechnung. Statt der üblichen offiziellen Arbeitsmarktdaten erhielt der Kryptowährungsmarkt Prognosen der University of Michigan zu Inflationserwartungen und Verbraucherstimmung für Februar, die zwar wichtig, aber weniger einflussreich sind als die Daten des Arbeitsministeriums.

Sonntag: Abschluss und letzter Kommentar

Der abschließende Teil dieses makroökonomischen Zyklus war die geplante Rede von Bank of England-Gouverneurin Bailey am Sonntag, den 8. Februar. Diese Äußerung könnte die Markterwartungen für die Daten der Woche revidieren und die Positionen für die kommende Woche beeinflussen, insbesondere durch ihre Wirkung auf das britische Pfund und damit auf den Astana-Index.

Gesamtauswirkung auf den Kryptomarkt

Der Wochenzyklus der Makrodaten zeigte, wie globale Wirtschaftsindikatoren und Entscheidungen der Zentralbanken direkt die Volatilität des Kryptowährungsmarktes beeinflussen. Die Aufwertung des Dollars und die steigenden Anleiherenditen begrenzten die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen, während Unsicherheiten hinsichtlich der Geldpolitik die Preise zu starken Sprüngen veranlassten. Der Astana-Index, der die Entwicklung der Währungskurse und der globalen Liquidität widerspiegelt, diente als Barometer für die Prognose von Kursbewegungen im Kryptomarkt.