Spot-Handel und Fiat: Die wichtigsten Methoden des Kryptowährungshandels für Anfänger

Die Welt der Kryptowährungen bietet zahlreiche Möglichkeiten für Investitionen und Handel. Wenn Sie gerade erst Ihren Weg in digitale Vermögenswerte beginnen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen Fiat-Handel (traditionelle nationale Währungen) und Spot-Kryptohandel zu verstehen. In diesem Leitfaden erläutern wir drei Hauptansätze des Handels: klassischen Spot-Handel, Margin-Handel im Spot-Bereich und Futures-Handel.

Vom Fiat zum Spot-Handel: Was Einsteiger wissen sollten

Wenn Sie vom Umgang mit Fiat (Euro, Dollar, Rubel) zum Kryptowährungsmarkt wechseln, ist der Spot-Handel der logischste erste Schritt. Spot-Handel bedeutet den Austausch von Vermögenswerten zum aktuellen Marktpreis mit sofortiger Eigentumsübertragung.

Im traditionellen Fiat-Handel sind Sie an sofortige Transaktionen in Geschäften gewöhnt. Der Kryptowährungs-Spot-Handel funktioniert nach demselben Prinzip: Sie kaufen Bitcoin oder Ethereum jetzt, und der Vermögenswert wird sofort auf Ihre Wallet gutgeschrieben.

Spot-Handel: Direkter Vermögenswerttausch ohne Hebel

Der Spot-Handel ist die einfachste und sicherste Möglichkeit, auf dem Kryptomarkt zu starten. Sie tauschen Ihre Fiat oder eine Kryptowährung gegen eine andere zum aktuellen Preis, und der Vermögenswert geht in Ihren Besitz über.

Wesentliche Merkmale des Spot-Handels:

• Sofortiges Eigentum. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, sind Sie vollwertiger Eigentümer des Vermögenswerts und können ihn in Ihrer Wallet speichern.
• Kein Einsatz von Hebel. Sie handeln nur mit den Mitteln, die auf Ihrem Konto vorhanden sind. Möchten Sie Bitcoin für 100 USDT kaufen? Dann müssen genau 100 USDT auf Ihrem Konto sein.
• Minimales Risiko. Da Sie keine Kredite aufnehmen und keinen Hebel verwenden, ist das Risiko auf die Höhe Ihrer Investition beschränkt.
• Einfach für Einsteiger. Spot-Handel erfordert kein Verständnis komplexer Konzepte wie Liquidation oder Sicherheiten.

Der Spot-Handel ist ideal für diejenigen, die erstmals Fiat gegen Kryptowährungen tauschen oder Vermögenswerte langfristig halten möchten.

Margin-Handel im Spot-Bereich: Kreditaufnahme zur Positionsvergrößerung

Der Margin-Handel im Spot-Bereich ist ein fortgeschritteneres Werkzeug. Hier können Sie sich bei der Plattform Mittel leihen, um größere Positionen zu handeln, als Ihr aktuelles Guthaben zulässt.

So funktioniert es:

• Hebel. Wenn Sie 10 USDT auf Ihrem Konto haben und die Plattform einen Hebel von 10x anbietet, können Sie eine Transaktion im Wert von 100 USDT durchführen (Ihre 10 USDT plus 90 USDT geliehen).
• Sicherheiten. Für das Darlehen müssen Sie Sicherheiten hinterlegen – andere Kryptowährungen, die auf Ihrem Konto als Garantie gehalten werden.
• Zinsen und Gebühren. Neben der Handelsgebühr zahlen Sie Zinsen auf die geliehenen Mittel, die stundenweise berechnet werden, sowie eine Gebühr für die Rückzahlung.
• Liquidationsrisiko. Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten sinkt und das Verhältnis von Kredit zu Sicherheit zu hoch wird, kann das System Ihre Vermögenswerte automatisch verkaufen, um die Schulden zu decken.

Der Margin-Handel im Spot-Bereich eignet sich für erfahrene Trader, die ihre potenziellen Gewinne steigern möchten, aber die damit verbundenen Risiken verstehen.

Futures-Handel: Spekulation auf Kursbewegungen

Der Futures-Handel ist ein ganz anderes Instrument. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Wichtig: Beim Futures-Handel besitzen Sie keine echten Kryptowährungen.

Hauptmerkmale:

• Kein Eigentum. Sie erhalten keinen echten Bitcoin oder Ethereum. Stattdessen schließen Sie einen Vertrag ab, dessen Gewinn oder Verlust von der Differenz zwischen Eröffnungs- und Schließungskurs abhängt.
• Hoher Hebel. Futures erlauben die Nutzung von Hebeln von 25x bis 125x, abhängig vom Handelspaar. Das bedeutet, mit 1 USDT Margin können Sie eine Position im Wert von bis zu 125 USDT eröffnen.
• Vertragslaufzeit. Übliche Futures-Kontrakte haben eine Laufzeit (täglich, wöchentlich, quartalsweise). Unbefristete Futures (Perpetual Futures) können unbegrenzt gehalten werden, solange die Margin-Anforderungen erfüllt sind.
• Bidirektionaler Handel. Futures ermöglichen nicht nur das Kaufen (Long-Positionen), sondern auch das Verkaufen (Short-Positionen) – um bei fallenden Kursen Gewinne zu erzielen.
• Finanzierungsgebühren. Beim Halten unbefristeter Kontrakte zahlen Sie eine Finanzierungsgebühr, die die Differenz zwischen Futures-Preis und Spot-Preis ausgleicht.

Futures werden sowohl für Spekulationen (Gewinnerzielung bei kurzfristigen Kursbewegungen) als auch für Absicherungen (Hedging gegen unerwartete Kursänderungen) genutzt.

Vergleich der drei Handelsmethoden

Hier eine übersichtliche Gegenüberstellung von Spot-Handel, Margin-Handel und Futures:

Wie wählt man die passende Handelsmethode?

Die Entscheidung zwischen Spot-Handel, Margin-Handel und Futures hängt von Ihrer Erfahrung, Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Wählen Sie den Spot-Handel, wenn:

• Sie gerade erst Fiat gegen Kryptowährungen tauschen
• Sie Vermögenswerte langfristig halten möchten
• Sie ein geringeres Risiko bevorzugen
• Sie keine komplexen Instrumente nutzen möchten

Wählen Sie den Margin-Handel, wenn:

• Sie bereits Erfahrung im Handel haben
• Sie bereit sind, Zinsen auf Kredite zu zahlen
• Sie Ihre Positionen bis zu 10x vergrößern möchten
• Sie das Liquidationsrisiko verstehen

Wählen Sie Futures, wenn:

• Sie ein erfahrener Trader sind
• Sie bei fallenden Kursen Gewinne erzielen möchten (Short-Positionen)
• Sie hohe Risiken bei hohem Hebel eingehen wollen
• Sie kurzfristige Kursbewegungen handeln
• Sie Ihre Positionen absichern (Hedging)

Der Spot-Handel bleibt die grundlegende Einstiegsmöglichkeit für alle, die erstmals Fiat gegen Kryptowährungen tauschen. Er ist sicher, einfach und ermöglicht es, den Markt kennenzulernen, bevor man zu komplexeren Instrumenten übergeht.