Wie man eine Follow-Through-Limit-Order für effizientes Trading nutzt

Der dynamische Kryptowährungsmarkt erfordert von Tradern schnelle Entscheidungen und Werkzeuge, die sich an die ständig wechselnden Bedingungen anpassen. Das Follow-Price-Limit-Order ist eines dieser Werkzeuge, das es ermöglicht, den Preislevel Ihrer Order automatisch an die Marktbewegungen anzupassen. Dieser Mechanismus ist besonders nützlich beim Handel mit großen Volumina, bei denen jeder Prozentpunkt Gewinn im Preis erheblich ist.

Zentrale Vorteile von Follow-Price-Limit-Orders

Trader wählen Follow-Price-Limit-Orders vor allem wegen ihrer Fähigkeit, schnell bei günstigen Bedingungen auszulösen. Erstens wird die Geschwindigkeit des Markteintritts erreicht, da das System die Order kontinuierlich auf dem optimalen Niveau des Nachfrage- (Bid) oder Angebots-Preises (Ask) hält. Der Trader spart sich die Zeit auf das Warten auf eine bessere Kursnotierung – die Order folgt automatisch den besten Kursen.

Zweitens reduziert dieser Ansatz erheblich das Risiko unerwarteter Verluste bei der Ausführung. Da der Preis der Limit-Order dynamisch anhand des aktuellen Ask/Bid-Preises überprüft wird, sinkt die Wahrscheinlichkeit, eine Transaktion zu einem schlechteren Preis als gewünscht durchzuführen, deutlich. Der Trader erhält ein Ergebnis, das dem vorab festgelegten Niveau möglichst nahekommt.

Drittens eröffnen sich neue Perspektiven für Arbitrage-Operationen. Die sorgfältige Überwachung der Kursbewegungen zwischen verschiedenen Handelspaaren ermöglicht es erfahrenen Tradern, Profitmöglichkeiten durch Preisunterschiede zu erkennen und zu realisieren. Die automatische Begleitung der Order erleichtert die Umsetzung solcher Strategien erheblich.

Funktionsprinzip eines Follow-Orders

Der Mechanismus eines Follow-Price-Limit-Orders basiert auf zwei Schlüsselelementen: dem aktuellen Marktpreis und dem festgelegten Abstand zwischen diesem und dem Niveau Ihrer Order.

Beim Platzieren einer solchen Order kann der Trader eine von zwei Vorgehensweisen wählen. Erstens – die Order auf dem Niveau des besten Ask1- oder Bid1-Preises zu einem bestimmten Zeitpunkt zu fixieren. Zweitens – einen festen oder prozentualen Abstand vom aktuellen Kurs festzulegen. Der Abstand, bei dem Ihre Order “hängen” soll, kann als Zahlwert oder als Koeffizient angegeben werden.

Nach der Platzierung beginnt die Plattform, die Position der Order kontinuierlich zu überprüfen im Vergleich zur Marktbewegung. Wenn sich der Marktpreis günstig entwickelt, wird der Preis Ihrer Order automatisch aktualisiert. Wenn sich der Marktpreis ungünstig bewegt, bleibt die Order innerhalb des festgelegten maximalen Abstands auf dem eingestellten Niveau.

Ein wichtiger Parameter ist der maximale Überwachungsabstand. Dieser kann sowohl als Absolutwert als auch in Prozent festgelegt werden. Sobald die Limit-Order diesen Schwellenwert vom aktuellen Marktpreis erreicht, stoppt das System die automatische Anpassung, und die Order “friert” auf diesem Niveau ein.

Wenn Sie eine Trigger-Preis festlegen, aktiviert sich die Strategie automatisch, sobald die letzte ausgeführte Transaktion den von Ihnen eingestellten Wert erreicht. Dies automatisiert den Markteintritt zum gewünschten Zeitpunkt.

Praktische Anwendungsbeispiele

Szenario eins: Folgen des besten Preises ohne Begrenzung des Abstands

Stellen Sie sich vor, ein Trader platziert eine Bestellung zum Kauf von 20.000 ABC-Token zum aktuellen Bid1-Preis von 0,00123 USDC. Zu diesem Zeitpunkt werden keine strengen Begrenzungen für den Überwachungsabstand gesetzt – die Order folgt dem Marktpreis bis zur Ausführung oder Stornierung.

Die Marktsituation entwickelt sich günstig: Der Preis steigt auf 0,00124 USDC. Das System aktualisiert automatisch den Preis Ihrer Order auf das neue Bid1-Niveau (0,00124 USDC), was die Wahrscheinlichkeit einer baldigen Ausführung erhöht. Der Trader hat jedoch eine maximale Überwachungsdistanz von 0,00005 USDC und eine Obergrenze für den Preis bei 0,00128 USDC festgelegt.

Weiterentwicklung: Der Marktpreis steigt weiter und erreicht 0,00127 USDC, das neue Bid1 ist ebenfalls 0,00127 USDC. Der Abstand zwischen Order und Bid1 beträgt 0,00004 USDC – das ist weniger als der maximal zulässige, daher wird die Order auf 0,00127 USDC aktualisiert.

Dann macht der Preis einen kräftigen Sprung auf 0,00131 USDC. Der neue Bid1-Preis ist 0,00131 USDC, der Abstand beträgt 0,00008 USDC – das überschreitet den zulässigen Grenzwert. Das System stoppt die Nachverfolgung, und die Order bleibt auf dem festgelegten Maximalniveau bei 0,00128 USDC.

Szenario zwei: Überwachung mit festem prozentualem Abstand

Ein Trader platziert eine Order zum Kauf von 1000 ABC-Token mit einem Überwachungsabstand von 2,5 % vom aktuellen Marktpreis. Zum Zeitpunkt der Order-Platzierung beträgt der Marktpreis 0,00120 USDC.

Der Anfangspreis der Order wird so berechnet: 0,00120 × (100 % − 2,5 %) = 0,00117 USDC.

Nun verfolgen wir, wie die Order auf Marktschwankungen reagiert:

• Wenn der Marktpreis auf 0,00119 USDC sinkt: Der neue Bid1-Preis ist 0,00119 USDC, der erforderliche Abstand von 2,5 % entspricht 0,00002975 USDC. Da die Order bereits bei 0,00117 USDC platziert ist, entspricht das einem Abstand von mehr als 2,5 % – die Order ändert sich nicht, da das aktuelle Niveau bereits optimal ist.

• Wenn der Marktpreis auf 0,00125 USDC steigt: Der neue Bid1-Preis ist 0,00125 USDC, der erforderliche Abstand von 2,5 % beträgt 0,00003125 USDC. Das System aktualisiert die Order auf 0,00122 USDC (0,00125 − 0,00003125), um den festgelegten Rahmen einzuhalten.

Parameter und Einschränkungen für Follow-Orders

Der Einsatz von Follow-Price-Limit-Orders unterliegt bestimmten technischen Rahmenbedingungen:

• Jeder Trader kann eine Follow-Price-Limit-Order pro Symbol auf jeder Seite (Kauf oder Verkauf) platzieren. Die Anzahl der verschiedenen Symbole ist auf maximal 10 gleichzeitig offene Positionen beschränkt, und die Gesamtzahl der aktiven Follow-Orders pro Konto darf nicht mehr als 20 betragen.

• Der minimale Abstand, in dem die Order platziert werden kann, beträgt 0,01 % des Preises, der maximale Abstand liegt bei 10 %, mit einer Genauigkeit von zwei Dezimalstellen. Diese Parameter bieten ausreichend Flexibilität für unterschiedliche Handelsstrategien.

• Standardmäßig werden alle Follow-Price-Orders als Post-Only-Orders erstellt, was garantiert, dass sie als Liquidity-Adding-Orders (Maker) ausgeführt werden. Diese Eigenschaft ist wichtig, um die Strategieintegrität zu wahren.

Wichtige Hinweise für erfolgreiche Trades

Beim Einsatz von Follow-Price-Limit-Orders ist es notwendig, die Besonderheiten des Systems bei hoher Volatilität zu berücksichtigen. In Zeiten starker Marktschwankungen kann Ihre Order aufgrund der Post-Only-Bedingung mehrfach abgelehnt werden. Wenn das System fünf aufeinanderfolgende Ablehnungen bei der Ausführung vornimmt, stoppt die Strategie automatisch und storniert die Order.

Das bedeutet, dass der Trader sorgfältig die Parameter für Überwachung und Ordergröße in Perioden erhöhter Marktaktivität wählen sollte. Es wird empfohlen, die Orders regelmäßig zu überprüfen und bei Bedarf an die veränderten Bedingungen anzupassen.

Der richtige Einsatz von Follow-Price-Limit-Orders erfordert ein Verständnis für die Wechselwirkung zwischen Marktdynamik, Überwachungsparametern und der eigenen Handelsstrategie. Bei Einhaltung der Grenzen und aufmerksamem Monitoring wird dieses Werkzeug zu einem mächtigen Helfer bei der Erreichung der Handelsziele.