Auswahl des geeigneten Margin-Modus bei ETA: Vergleich von Cross-Margin und anderen Optionen

Einheitliches Handelskonto (ETA) auf Gate.io bietet Tradern drei verschiedene Margin-Modi zur Verwaltung ihrer Positionen. Die Standard-Einstellung für Cross-Margin ist für die meisten Trader geeignet, aber die Plattform bietet auch isolierte Margin und Portfolio-Margin für spezialisierte Strategien. Jeder Modus hat eigene Eigenschaften, Anforderungen und Regeln, die vor der Auswahl verstanden werden sollten.

Drei Margin-Modi: Welcher ist der richtige für Ihre Strategie?

Das Margin-System bei ETA ist so aufgebaut, dass es sich an verschiedene Handelstypen anpasst. Beim Erstellen des Kontos wird standardmäßig Cross-Margin aktiviert, was jedoch nicht bedeutet, dass dies die einzige Option ist. Jeder Modus ist für eine bestimmte Marktteilnehmerkategorie entwickelt und bietet einzigartige Möglichkeiten zur Risikosteuerung.

Isolierte Margin (IM) richtet sich an Trader, die eine klare Trennung zwischen einzelnen Positionen bevorzugen. In diesem Modus wird die Margin für jede Position separat berechnet, was bedeutet, dass Verluste bei einer Position nicht automatisch andere beeinflussen. Dieser Ansatz bietet mehr Kontrolle, erfordert aber eine sorgfältige Überwachung jeder Position unabhängig.

Cross-Margin (CM) – der flexibelste Modus für vielseitige Trader, die gleichzeitig Spot- und Derivate-Handel betreiben. Bei Cross-Margin werden alle Kontomittel zu einem gemeinsamen Sicherheitenpool zusammengefasst, was eine effizientere Kapitalnutzung ermöglicht und das Risiko einer automatischen Liquidation verringert.

Portfolio-Margin (PM) ist für professionelle Teilnehmer mit einem Nettovermögen von mindestens 1000 USD konzipiert. Dies ist der fortschrittlichste Modus, der das Risiko des gesamten Portfolios berücksichtigt und bei gut gehedgten Positionen die erforderliche Margin verringern kann.

Detaillierter Vergleich der drei Margin-Modi

Wie funktioniert Cross-Margin: Vorteile und Besonderheiten

Cross-Margin gilt als optimale Lösung für die meisten aktiven Trader dank seiner Flexibilität. In diesem Modus werden alle Kontomittel zu einem einzigen Pool zusammengefasst, der als Sicherheit für alle offenen Positionen dient. Das bedeutet, dass Gewinne aus einer Position helfen können, eine Liquidation bei einer anderen zu vermeiden.

Beim Handel mit Cross-Margin nutzt das System die entsprechenden Vermögenswerte je nach Vertragstyp. Beispielsweise kann BTC als Sicherheit für USDT-Unlimited-Kontrakte dienen, wobei sein Wert automatisch in USD umgerechnet wird, um die Margin zu berechnen.

Der Spot-Margin-Handel ist bei Cross-Margin standardmäßig aktiviert, was das Leihen von Vermögenswerten zur Erhöhung der Spot-Positionen ermöglicht. Unrealisierte Gewinne aus Derivaten können für die Eröffnung neuer Positionen genutzt werden, was zusätzliche Flexibilität bei der Kapitalverwaltung bietet.

Isolierte Margin: Wann maximale Sicherheit erforderlich ist

Der isolierte Margin-Modus richtet sich an konservativere Trader, die das Risiko einer Position klar von anderen trennen möchten. Bei der Wahl dieses Modus wird jeder Position ein eigener Margin-Betrag zugewiesen, und Verluste bei einer Position beeinflussen andere nicht.

Allerdings ist im isolierten Margin kein Spot-Margin-Handel möglich, aber die automatische Margin-Erhöhung ist unterstützt – eine nützliche Funktion zum Schutz aktiver Positionen vor unerwarteter Liquidation. Dieser Modus eignet sich für Trader, die einzelne, genau kontrollierte Positionen eingehen.

Portfolio-Margin für professionelle Strategien

Der Portfolio-Margin-Modus stellt die Spitze des fortgeschrittenen Risikomanagements dar. Dieser Modus berechnet die Margin auf Basis des Gesamtrisikos des Portfolios, nicht einzelner Positionen. Für gut gehedgtes Portfolio kann dies die Margin-Anforderungen erheblich senken.

Um Zugang zur Portfolio-Margin zu erhalten, muss der Trader ein Nettovermögen von mindestens 1000 USD haben. Dieser Modus ist besonders effektiv für erfahrene Nutzer, die komplexe Hedging-Strategien mit Long- und Short-Positionen verwenden.

Regeln für den Wechsel zwischen den Margin-Modi

Wechsel zu isolierter Margin

Der Wechsel von Cross-Margin zu isolierter Margin ist unter folgenden Bedingungen möglich:

1. Keine aktiven Optionsorders und offenen Positionen auf dem Konto
2. Keine offenen Spot-Margin-Orders
3. Ausreichende Vermögenswerte zur Deckung erhöhter Margin-Anforderungen
4. Keine aktiven Kredite
5. Spot-Margin-Handel deaktiviert
6. Der Markierungspreis der bestehenden Positionen darf nach dem Wechsel nicht schlechter sein als der Liquidationspreis
7. Ausreichend Vermögenswerte zur Verteilung auf jede Position ohne Liquidationsrisiko

Nach erfolgreichem Wechsel wird der Spot-Margin-Handel deaktiviert, und das automatische Margin-Top-up wird standardmäßig ebenfalls deaktiviert.

Wechsel zu Cross-Margin

Für den Wechsel zu Cross-Margin aus isolierter Margin oder Portfolio-Margin gilt:

1. Die Anfangsmarge nach dem Wechsel muss ≤ 100 % sein

Nach Aktivierung von Cross-Margin wird der Spot-Margin-Handel standardmäßig aktiviert. Falls Positionen mit unterschiedlichen Hebeln bestehen, stimmt das System diese automatisch auf das niedrigste Hebelniveau ab, um Sicherheitsanforderungen zu erfüllen.

Wechsel zu Portfolio-Margin

Zur Aktivierung des Portfolio-Margin-Modus müssen gelten:

1. Die Anfangsmarge nach dem Wechsel muss ≤ 100 %
2. Im Hedging-Modus dürfen keine aktiven Orders oder Positionen bestehen

Beim erfolgreichen Wechsel wird der Spot-Margin-Handel automatisch aktiviert, was den vollen Funktionsumfang für professionellen Handel sicherstellt.

Wie wählt man den optimalen Margin-Modus?

Die Wahl zwischen isolierter Margin, Cross-Margin und Portfolio-Margin hängt von Ihrem Handelsstil und Erfahrungsniveau ab. Cross-Margin bleibt die beste Wahl für die meisten Trader, da sie eine Balance zwischen Flexibilität und Risikomanagement bietet. Sie ermöglicht die maximale Nutzung des Kapitals und minimiert das Risiko unerwarteter Liquidationen durch die Zusammenfassung aller Vermögenswerte in einen Sicherheitenpool.

Wenn Sie eine strikte Trennung der Risiken zwischen den Positionen bevorzugen, bietet die isolierte Margin mehr Kontrolle. Für professionelle Trader mit Erfahrung im Einsatz komplexer Hedging-Strategien eröffnet die Portfolio-Margin die effizienteste Berechnung der erforderlichen Margin.

Unabhängig vom gewählten Modus ist es wichtig zu beachten, dass dieser auf das gesamte Konto angewendet wird und nicht für einzelne Handelspaare separat eingestellt werden kann.