Solana-Erholungsgewinne beschleunigen, während die Derivate-Daten eine geteilte Stimmung zeigen

Wichtige Erkenntnisse

• Solana verzeichnet vier aufeinanderfolgende Tage mit Gewinnen, während die Funding-Raten steigen, was auf stärkeres Retail-Interesse hindeutet, während die allgemeine Markteinschätzung unter den Teilnehmern weiterhin gespalten ist.

• Rückläufiges Futures-Open-Interest bei gleichzeitig steigenden Funding-Raten hebt eine geringere Exponierung der Trader hervor und spiegelt Vorsicht wider, trotz kurzfristiger Zuversicht im Umfeld der Solana-Preisrückerholung.

• Schwache institutionelle Zuflüsse und ETF-Abflüsse belasten die Stimmung weiterhin und begrenzen die Stärke der Solana-Erholung, obwohl unterstützende technische Niveaus nahe wichtigen Unterstützungszonen liegen.

Solana setzte seine Aufwärtsbewegung am Montag fort und markierte damit den vierten geraden Tag mit Gewinnen, während der Token über dem $82 -Niveau schwebte. Die Erholung folgt auf einen jüngsten Rückgang und spiegelt ein erneutes kurzfristiges Kaufinteresse im gesamten Markt wider. Außerdem scheinen Trader auf eine verbesserte Stimmung im breiteren Krypto-Sektor zu reagieren, was eine schrittweise Erholung der Preise unterstützt hat.

Daten aus dem Derivatebereich deuten trotz insgesamt gemischter Signale auf steigende Zuversicht unter Retail-Teilnehmern hin. Die Funding-Raten für Solana-Futures stiegen auf 0.0067%, gegenüber dem Vortag, was darauf hindeutet, dass Trader bereit sind, einen Aufschlag zu zahlen, um Long-Positionen zu halten. Folglich legt diese Verschiebung Erwartungen auf weiteres Upside nahe, selbst wenn die breitere Markteinschätzung weiterhin unsicher bleibt.

Open-Interest-Signale: Vorsicht

Allerdings sank das gesamte Futures-Open-Interest auf $4.97 Milliarden von $5.07 Milliarden, die zuvor verzeichnet wurden, was eine Verringerung aktiver Positionen zeigt. Dieser Rückgang hebt eine geringere gesamte Risikoexponierung der Trader hervor, trotz positiver Funding-Raten. Zudem zeigt die Divergenz zwischen steigenden Funding-Raten und fallendem Open Interest einen Markt, dem eine einheitliche Ausrichtung fehlt.

Institutionelle Aktivität stellt in der aktuellen Erholungsphase eine weitere Ebene der Vorsicht dar. Daten zeigen, dass Solana-fokussierte börsengehandelte Fonds (ETFs) einen wöchentlichen Abfluss von $5.24 Millionen verzeichneten und damit die zweite aufeinanderfolgende Woche mit Abhebungen verlängerten. Darüber hinaus könnten anhaltende Abflüsse die Spot-Nachfrage belasten und stärkere Preisfortschritte kurzfristig begrenzen.

Preis trifft auf wichtige Widerstandsniveaus

Aus technischer Sicht bleibt Solana unter den kritischen gleitenden Durchschnitten, die den breiteren Trend bestimmen. Der 50-Tage-Exponential Moving Average nahe $88.80 gilt als unmittelbarer Widerstand und bremst weiterhin die Aufwärtsbewegung. Daher wäre ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau erforderlich, um eine Bewegung in Richtung des $98 -bis-$102 -Bereichs zu unterstützen.

Quelle: TradingView

Momentum-Indikatoren deuten trotz jüngster Gewinne weiterhin auf eine gedämpfte Erholung hin. Der Relative-Strength-Index bleibt unter der Mitte, was auf eine begrenzte Kaufkraft hindeutet, während der MACD weiterhin negativen Druck zeigt. Folglich deuten diese Indikatoren darauf hin, dass der Kursaufschwung in dieser Phase kein starkes Momentum besitzt.

Unterstützungszone sorgt für Stabilität

Auf der Unterseite hält Solana über einer wichtigen Unterstützungsrange zwischen $75.63 und $77.60, die dazu beigetragen hat, die jüngste Kursentwicklung zu stabilisieren. Diese Zone hat als Basis für die aktuelle Erholung fungiert und könnte weitere Rückgänge begrenzen, falls der Verkaufsdruck zurückkehrt. Zudem bleibt es wichtig, über diesem Niveau zu bleiben, um die laufende Erholungsstruktur aufrechtzuerhalten.