Circle startet den cirBTC Wrapped Bitcoin Token für institutionellen Zugang zu DeFi

Circle Internet Group stellte Pläne für cirBTC vor, ein mit 1:1 nativem BTC hinterlegtes, tokenisiertes Bitcoin-Produkt, das Institutionen eine sichere und neutrale Version von Wrapped Bitcoin bereitstellen soll, die für Anwendungen im dezentralen Finanzwesen, Kreditvergabe-Protokolle und Handel genutzt werden kann.

Der Token soll zuerst auf dem Ethereum-Mainnet und auf Arc, der eigenen Layer-1-Blockchain von Circle, starten, mit vollständiger Integration in Circles bestehende Tech-Stack, einschließlich der Circle-Mint-Stablecoin-Ausgabeplattform und dem USDC-Stablecoin.

cirBTC Zielt auf den institutionellen Markt für Wrapped Bitcoin mit 1:1-Hinterlegung ab

Circle erklärte auf seiner Website, dass cirBTC darauf ausgelegt ist, Institutionen eine hochsichere und neutrale Version von Wrapped BTC zu bieten, die sich gut für Over-the-Counter-Desks, Market Maker, Kreditvergabe-Protokolle und andere eignet, die neutrale, sichere und leistungsstarke tokenisierte Bitcoins benötigen. Der Token wird 1:1 durch Bitcoin abgesichert, wobei die Reserven in der Kette (onchain) ohne Weiteres und unabhängig verifizierbar sind.

cirBTC wird vollständig in Circles bestehenden Technologie-Stack integriert sein, einschließlich seiner maßgeschneiderten Layer-1-Blockchain Arc und der Circle-Mint-Plattform für Stablecoin-Einlösung und -Ausgabe. Circle Mint wird derzeit genutzt, um auf USDC zuzugreifen, den zweitgrößten Dollar-Stablecoin nach Marktkapitalisierung, sowie auf EURC, den größten euro-peggten Stablecoin. Der Token soll zuerst auf dem Ethereum-Mainnet und auf Arc starten.

Circles Vice President of Product, Rachel Mayer, sagte auf X, dass Bitcoin am Rand von DeFi sitze, nicht weil die Leute keinen Ertrag oder keine Liquidität wollten, sondern weil sie dem Wrapper nicht vertrauen. Sie beschrieb cirBTC als Circles Antwort: 1:1 hinterlegt, onchain-verifizierbar und auf Infrastruktur aufgebaut, der der Markt bereits vertraut.

Circle konkurriert mit WBTC und cbBTC im Markt für tokenisiertes Bitcoin

cirBTC tritt in einen Markt für Wrapped Bitcoin mit etablierten Platzhirschen ein. BitGos Wrapped Bitcoin (WBTC), erstellt im Jahr 2019 und heute von einem Konsortium überwacht, das BitGo und mit Justin Sun verbundene Entitäten umfasst, hält eine Marktkapitalisierung von ungefähr $8 Milliarden. Coinbases cbBTC, gestartet nachdem WBTC eine Partnerschaft mit BiT Global eingegangen war, hat eine Marktkapitalisierung von nahe $6 Milliarden.

WBTC wurde im August 2024 kritisiert, als sein Verwahrer eine Partnerschaft mit BiT Global ankündigte, einem Unternehmen mit Verbindungen zum Tron-Gründer Justin Sun, wodurch einige Parteien den Kontakt reduzierten oder ihr Exposure verringerten, weil sie Bedenken wegen Suns Beteiligung hatten. Coinbase listete anschließend WBTC von seiner Börse ab, was zu einer Klage von BiT Global führte, die später fallen gelassen wurde.

Circle positioniert cirBTC als den „institutionellen Standard für den globalen Markt“ für Wrapped Bitcoin und nutzt dabei seine bewährte Glaubwürdigkeit und seine Flexibilität für den gesamten Stack. Das Unternehmen geht davon aus, dass Nutzer ihr Bitcoin über Kreditvergabe oder -aufnahme in DeFi-Anwendungen einsetzen möchten, und dass ein Wrapped-Bitcoin-Produkt die Einbindung in DeFi-Protokolle und Smart Contracts auf Netzwerken ermöglicht, die über die native Bitcoin-Blockchain hinausgehen.

Circle erweitert sich über Stablecoins hinaus in tokenisiertes Bitcoin und Geldmarkt-Fonds

cirBTC steht für eines von wenigen Nicht-Stablecoin-Produkten von Circle. Das Unternehmen betreibt außerdem den USYC-Zugangszustands-Fonds (yield-bearing) als tokenisierten Geldmarktfonds, nachdem es Hashnote übernommen hat, und soll Berichten zufolge dabei sein, einen nativen Token für seine EVM-kompatible Arc-Layer-1-Blockchain zu entwickeln, die voraussichtlich 2026 im Mainnet starten wird.

Circles ursprüngliches Flaggschiff-Produkt zum Senden von Bitcoin-Zahlungen, Circle Pay, wurde 2019 eingestellt, als das Unternehmen sich darauf konzentrierte, ausschließlich auf Stablecoins zu setzen. Der Start von cirBTC markiert einen breiteren Vorstoß über sein Kerngeschäft Stablecoins hinaus hin zu tiefergehender tokenisierter Marktinfrastruktur.

Circle-CEO Jeremy Allaire sagte, dass das Unternehmen die gleiche Infrastruktur bereitstellt, die USDC, EURC und USYC unterstützt, für das größte digitale Asset und damit neutrale Infrastruktur für neue Anwendungen für On-Chain-Bitcoin schafft. cirBTC wird im Rahmen eines breiteren Circle-nativen Stacks in USDC und Circle Mint integriert sein.

Die Anteile von Circle (CRCL) schlossen bei $89.56, waren damit am Tag um 1.29% rückläufig, und sind in den letzten sechs Monaten um nahezu 40% gefallen.

FAQ

Was ist cirBTC und wie ist es abgesichert?

cirBTC ist ein tokenisiertes Bitcoin-Produkt, das von Circle ausgegeben wird und 1:1 durch natives Bitcoin abgesichert ist, das in Reserven gehalten wird, die ohne Weiteres und unabhängig onchain verifizierbar sind. Es soll Institutionen eine sichere und neutrale Version von Wrapped BTC für den Einsatz in DeFi-Anwendungen, im Handel und als Sicherheit bereitstellen.

Auf welchen Blockchains wird cirBTC zuerst starten?

cirBTC wird zuerst auf dem Ethereum-Mainnet und auf Arc starten, der eigenen Layer-1-Blockchain von Circle. Der Token wird vollständig in Circle Mint und USDC integriert sein, als Teil von Circles bestehendem Technologie-Stack.

Wie unterscheidet sich cirBTC von bestehenden tokenisierten Bitcoin-Token wie WBTC und cbBTC?

Circle positioniert cirBTC als institutionelle, neutrale Alternative zu bestehenden tokenisierten Bitcoin-Token. Im Gegensatz zu WBTC, das Kritik wegen der Beteiligung von Justin Sun erfahren hatte, nutzt cirBTC Circles etablierte Glaubwürdigkeit als Emittent von USDC. Der Token basiert auf Infrastruktur, der der Markt bereits vertraut, mit onchain-verifizierbaren Reserven und einer Integration in Circles Full-Stack-Stablecoin-Ökosystem.