Der Single-Currency Margin-Modus im Unified Account ermöglicht es den Nutzern, USDT-M Perpetual Futures, Optionen und Spot (Margin-Kredite werden nicht unterstützt) mit USDT als Margin zu handeln. Dies beschreibt den Namen „Single-Currency Margin“. Während im „Multi-Currency Margin“-Modus mehrere Vermögenswerte als Margin dienen können. In der Zwischenzeit werden im Single-Currency Margin-Modus auch die Cross- und Isolated-Modi sowie die Einweg- und Hedging-Modi des Futures-Handels unterstützt.
Im Vergleich zum Multi-Währungs-Margin-Modus trennt der Einzel-Währungs-Margin-Modus besser Fonds und Risiken, was die Risiken besser handhabbar macht und für Privatanleger freundlicher ist. Wenn eine Liquidation in Ihren isolierten oder gekreuzten Futures-Positionen erfolgt, werden diese Nicht-USDT-Spot-Assets nicht betroffen sein.
Einzelwährungs- Margin-Modus bietet die folgenden Lösungen zur Trennung von Fonds an: Eine Risikoeinheit ist eine Einheit, in der Risikokontrollmaßnahmen und Liquidation unabhängig voneinander durchgeführt werden.
1. Derivative Cross-Positionen
Derivative-Kreuzpositionen werden als eine Risikoeinheit betrachtet, die mehrere Futures- und Optionspositionen umfasst. Im Single-Currency Margin-Modus gibt es nur eine Risikoeinheit für derivative Kreuzpositionen.
Das USDT-Guthaben im Unified Account dient als Margin für derivative Kreuzpositionen. Wenn ein Benutzer eine isolierte Futures-Position eröffnet oder eine Kauforder in USDT-Märkten im Spot-Handel platziert, verbraucht der Benutzer die Margin für die Einheit der derivativen Kreuzposition.
Margin-Regeln für die Risikoeinheit von derivativen Kreuzpositionen: Einheiten-Margin-Bilanz = USDT-Guthaben im einheitlichen Konto - USDT, die durch isolierte Futures-Positionen belegt sind - USDT, die in offenen Spot-Orders eingefroren sind + Summe (nicht realisierte PNL aller Futures-Cross-Positionen) Einheitliche Initialmargin = Summe (anfängliche Margin, die für Futures-Positionen und offene Aufträge im Cross-Modus erforderlich ist) + Summe (anfängliche Margin, die für alle Options-Short-Positionen und offenen Aufträge erforderlich ist) Einheitliche Erhaltungs-Marge = Summe (Erhaltungs-Marge, die für Futures-Positionen im Cross-Modus erforderlich ist) + Summe (Erhaltungs-Marge, die für alle Short-Optionen-Positionen erforderlich ist) Hinweise: Die anfänglichen und laufenden Margin-Anforderungen für Futures-Positionen und offene Aufträge sind die gleichen wie die der klassischen Futures-Konten und die im Multi-Währungs-Margin-Modus. Die anfänglichen und laufenden Margin-Anforderungen für Short-Positionen bei Optionen und Verkaufsaufträge sind die gleichen wie die der klassischen Optionskonten und die im Multi-Währungs-Margin-Modus. Zur Referenz: https://www.gate.io/help/unified-account/risk_control_mechanism/33018/multi-currency-margin-mode-about-margin-and-terminology
Da im Single-Currency Margin-Modus kein Kredit aufgenommen wird, sind die Margin-Anforderungen für Optionskaufaufträge die gleichen wie bei einem klassischen Optionskonto, aber etwas anders als im Multi-Currency Margin-Modus. Die erforderliche Anfangsmarge für Kaufaufträge von Optionen = Prämie + Handelsgebühr Einheitliches Anfangsmargin-Niveau = Einheitliches Margin-Guthaben / Einheitliches Anfangsmargin Einheitliches Wartungsmargin-Niveau = Einheitliches Margin-Guthaben / Einheitliches Wartungsmargin Einheitliches verfügbares Margin = Einheitliches Margin-Guthaben - Einheitliches Anfangsmargin
Zusätzlich, übertragbares USDT im einheitlichen Konto = übertragbares USDT in der Risikoeinheit der derivativen Kreuzpositionen = min (USDT-Guthaben im einheitlichen Konto - USDT, die von allen Futures-Isolationspositionen belegt sind - USDT, die in offenen Spot-Orders eingefroren sind - USDT, die in Kauf-Optionen eingefroren sind, verfügbare Margin in derivativen Kreuzpositionen)
Der Betrag an USDT, der für das Eröffnen isolierter Futures-Positionen und das Platzieren von Spot-Kaufaufträgen verwendet wird, darf nicht größer sein als das übertragbare USDT in der Risikoeinheit der derivativen Kreuzpositionen.
Risikokontrollregeln für die Risikoeinheit von derivativen Kreuzpositionen: 1) Wenn das anfängliche Margin-Niveau dieser Risikoeinheit < 100% beträgt, wird Auto-Cancel innerhalb der Risikoeinheit ausgelöst. Andere Risikoeinheiten (wie Risikoeinheiten von isolierten Futures-Positionen) sind nicht betroffen. Auto-Cancel wird zuerst die offenen Optionen stornieren und dann die offenen Futures. Das System wird nicht aufhören zu stornieren, bis der anfängliche Margin-Level der Risikoeinheit über 100% steigt. Es ist erwähnenswert, dass Sie, wenn der anfängliche Margin-Level unter 100% liegt, nur Aufträge zum Schließen von Positionen erteilen können, anstatt Positionen zu erhöhen.
- Wenn der Erhaltungsmargin-Niveau der Risikoeinheit <= 100% beträgt, wird die Liquidation innerhalb der Risikoeinheit ausgelöst. Andere Risikoeinheiten werden nicht betroffen sein. Das System wird gleichzeitig die Futures- und Optionspositionen liquidieren. Der Liquidationsprozess unterliegt einem Teil-Liquidationsmechanismus, der dem im Multi-Währungsmodus entspricht. Falls nach dem Ende der Liquidation eine Insolvenz eintritt, werden Versicherungsmittel verwendet, um die Verluste zu decken. Zur Referenz: https://www.gate.io/help/unified-account/risk_control_mechanism/33015/multi-currency-margin-mode-risk-control-mechanism
2. Futures Isolierte Position
Eine isolierte Futures-Position wird als unabhängige Risikoeinheit betrachtet. Nachdem ein Benutzer eine neue Futures-isolierte Position eröffnet oder die Position für bestehende isolierte Positionen erhöht, wird die erforderliche Initialmargin aus der Risikoeinheit der derivativen Kreuzpositionen übertragen. Wenn diese isolierte Futures-Position liquidiert wird, wird nur die Margin dieser Risikoeinheit betroffen sein und andere Risikoeinheiten werden nicht betroffen sein. Im Single-Currency Margin-Modus kann ein Benutzer mehrere Risikoeinheiten für Futures-isolierte Positionen haben.
Marginregeln für die Risikoeinheit einer isolierten Futures-Position: Margin-Balance = USDT, die von der isolierten Position belegt sind + Nicht realisierte PNL der isolierten Position Initial Margin = Initial Margin der Position + Erforderliche Initial Margin für offene Aufträge (Die spezifischen Berechnungsregeln für die Anfangsmarge sind die gleichen wie bei einem klassischen Futures-Konto und im Multi-Währungs-Margenmodus). Wartungs-Marge = Positions-Wartungs-Marge (Die spezifischen Berechnungsregeln der Wartungs-Marge sind die gleichen wie die des klassischen Futures-Kontos und im Multi-Währungs-Margenmodus). Margin Level = Margin-Bilanz / Wartungs-Marge
Die Risikokontrollregeln für die Risikoeinheit einer isolierten Futures-Position sind die gleichen wie die eines klassischen Futures-Kontos. Wenn der Margin-Level <=100% beträgt, wird die Liquidation innerhalb der Risikoeinheit ausgelöst. Andere Risikoeinheiten werden nicht betroffen sein. Zunächst wird das System alle offenen Aufträge in der Risikoeinheit stornieren und eine gestaffelte Liquidation durchführen. In diesem gestuften Liquidationsprozess wird zunächst die Anzahl der Kontrakte berechnet, die liquidiert werden müssen, wenn das Risikolimit der Position auf die nächste Stufe gesenkt werden soll. Zweitens werden Aufträge zum Schließen von Positionen mit der gleichen Anzahl von zuvor berechneten Kontrakten zum Insolvenzpreis im Sekundärmarkt platziert. Wenn die Liquidität im Orderbuch unzureichend ist, wird der nicht ausgeführte Teil zum Konkurskurs unter Verwendung des Versicherungsfonds übernommen. Wenn der Versicherungsfonds den Anteil nicht übernehmen kann, wird ADL durchgeführt. Nachdem diese Positionen vollständig geschlossen sind, wird das System die Risikolimitstufe senken und somit wird auch die Wartungsanforderung für diese Position gesenkt. Dann wird das System überprüfen, ob der Margin-Level auf 100% oder höher zurückgekehrt ist. Die gestaffelte Liquidation wird nicht stoppen, bis der Margin-Level auf 100% oder höher zurückkehrt.
3. Spot-Handel
Außer dem USDT-Guthaben werden andere Spot-Assets nicht in die Risikoeinheit der Derivate-Kreuzpositionen einbezogen. Daher werden sie nicht vom Derivatehandel betroffen sein. Benutzer können diese Spot-Assets weiterhin für den regulären Spot-Handel verwenden. Wenn Verkaufsaufträge in USDT-Spotmärkten platziert und ausgeführt werden, wird das übertragene USDT als Margin für die Risikoeinheit der derivativen Kreuzpositionen gezählt. Wenn Kaufaufträge in USDT-Spotmärkten platziert werden, werden die in offenen Aufträgen eingefrorenen und in ausgeführten Kaufaufträgen verwendeten USDT als Vermögenswerte betrachtet, die aus der Risikoeinheit der derivativen Kreuzpositionen übertragen werden.
Erinnerung: Bitte aktualisieren Sie Ihre App auf die Version 6.43.0 für ein besseres Erlebnis im Single-Currency Margin-Modus im Unified Account.
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