Über Margin Trading
Bei Gate können Investoren ihre Krypto Assets als Margin/Sicherheiten verwenden, um große Summen an Kapital zu leihen. Die Investoren müssen die Kredite innerhalb einer bestimmten Frist zurückzahlen. Das Margin-Trading ähnelt dem Margin-Trading auf dem Aktienmarkt. Die Anleger setzen Hebel ein, um die Gewinne zu steigern, aber auch um die Risiken zu erhöhen.
Margin Trading vs. Futures Trading
Wie man Margin-Trading betreibt
Beispiel:
Lee ist der Meinung, dass der BTC-Markt im kommenden Monat sehr bullisch aussehen wird. Um höhere Gewinne zu erzielen, plant Lee, mit Leverage zu traden. Lees Konto hat 10.000 USDT und er möchte 10.000 USDT leihen, um die Rendite zu verdoppeln. Zunächst überweist er 10.000 USDT auf sein Margin-Konto als Margin.
(Margin: Auch Sicherheiten genannt. Die Gelder, die Investoren hinterlegen, um sich zur Einhaltung der Trading-Regeln zu verpflichten. Erst nachdem die Marge auf das Margin-Konto überwiesen wurde, können Anleger mit der Kreditaufnahme beginnen.)
Dann wählt Lee die Leihdauer und den Zinssatz und leiht sich 10.000 USDT, deren Rückzahlung in 30 Tagen mit einem täglichen Zinssatz von 0,02 % fällig wird. Lee kauft 4 BTC zum Preis von je 5000USDT. 25 Tage später steigt der Preis für BTC auf 10.000USDT. Lee verkauft alle BTC und zahlt seinen Einschusskredit im Voraus zurück. Im Vergleich zum Trading ohne Hebelwirkung erzielt er einen zusätzlichen Gewinn von 9.950USDT.
Vergleich der Gewinne
Gewinn aus dem Margin-Trading: [10.000USDT (Anfangsvermögen)+10.000USDT(Einschussdarlehen)]/5.000USDT(BTC-Kaufpreis)10.000USDT(BTC-Verkaufspreis)-10.000USDT(Anfangsvermögen)-10.000USDT(1+0,02%*25)(Einschussdarlehen & Zinsen)=19.950USDT
Gewinn aus dem Trading ohne Leverage: 10.000USDT (Anfangsvermögen)/5.000USDT(BTC-Kaufpreis)*10.000USDT(BTC-Verkaufspreis)-10.000USDT(Anfangsvermögen)=10.000USDT
Anhand der Berechnungsergebnisse können wir erkennen, dass Lee durch das Trading mit Hebelwirkung 9.950USDT mehr Gewinn erzielen kann als ohne.
Angenommen, Lee glaubt, dass der BTC-Markt im kommenden Monat rückläufig sein wird. Er überweist 10.000USDT auf sein Margin-Konto, wenn der Preis für einen BTC bei 5.000USDT liegt. Er leiht sich 2 BTC und verkauft sie, um 10.000 USDT zu erhalten. 25 Tage später steigt der Preis für einen BTC auf 9.100USDT. Jetzt muss Lee 18.200USDT für 2 BTC ausgeben, um seinen Kredit zu tilgen, was bedeutet, dass Lees Guthaben von 20.000USDT auf 1.800USDT sinkt. Lee verliert 8.200USDT. Zu diesem Zeitpunkt ist die Marge von Lees Konto niedriger als 110 %. Die Liquidation wird ausgelöst, um weitere Verluste zu verhindern.
Margenniveau = Gesamtsaldo/Kreditvolumen 100%
Wenn Lee den Kredit erhält: Margenniveau = 20.000USDT(Gesamtsaldo)/[5.000USDT(BTC-Kaufpreis)2(Anzahl der geliehenen BTC)]100%=200%
25 Tage später: 1BTC=9100USDT
Margenniveau = 20.000USDT(Gesamtsaldo)/[9100USDT(BTC-Verkaufspreis) 2(Anzahl der geliehenen BTC)]100%=109,9%
Je niedriger das Margenniveau, desto höher das Risiko. Wenn das Margenniveau unter 110% fällt, wird die Liquidation ausgelöst.
Wenn der BTC-Preis wie von Lee vorhergesagt sinkt, kauft er bei einem Preis von 2.500 USDT 2 BTC, um den Kredit zurückzuzahlen. Jetzt beträgt Lees Nettoguthaben 15.000USDT (Zinsen und Bearbeitungsgebühren nicht eingerechnet). Der BTC-Preis halbiert sich, aber Lee macht einen Gewinn von 5.000USDT. Die Rendite beträgt 50 %, was bedeutet, dass man auch in einer Baisse große Gewinne mit dem Trading erzielen kann. Lee kommt zu folgendem Schluss: Durch den Einsatz von Leverage kann der Kassahandel die Rendite erhöhen, wenn sich der Markt in dieselbe Richtung bewegt wie der Anleger prognostiziert. Der Anleger kann durch den Handel mit Hebelwirkung auch in einem Baisse-Markt profitieren. Bewegt sich der Markt jedoch in die entgegengesetzte Richtung wie vom Anleger vorhergesagt, wird auch der Verlust entsprechend verstärkt.
Wie kann der Anleger sein Vermögen verwalten?
Die ungenutzten Assets auf dem Konto können für Margin-Kredite verwendet werden, um zusätzliche Einnahmen zu generieren. Bei der Kreditvergabe über ein Gate-Finanzmanagementprodukt können die Kreditgeber den Kreditbetrag und den Zinssatz selbst bestimmen.
Sind die geliehenen Assets sicher?
Die geliehenen Assets werden von Nutzern von Gate ausgeliehen, um Margin Trading zu betreiben. Gate gewährleistet die Sicherheit der geliehenen Assets durch einen umfassenden Risikokontrollmechanismus.
Gate behält sich das endgültige Recht vor, das Produkt zu interpretieren.
