Höhepunkte ①. Der Gate-Kurs "Futures-Grundkurse" führt in verschiedene Methoden der technischen Analyse ein, die im Futures-Handel üblicherweise eingesetzt werden. Diese Kurse sollen Tradern helfen, einen umfassenden Rahmen für die technische Analyse zu schaffen. Zu den behandelten Themen gehören die Grundlagen von Candlestick-Charts, technischen Mustern, gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und die Anwendung von technischen Indikatoren. ②. Dieser Artikel, als abschließender Teil des Futures-Grundkurses, wird die Rolle der technischen Analyse im Futures-Handel in einer umfassenderen und höheren Sichtweise analysieren und den Nutzern helfen, analytische Werkzeuge im tatsächlichen Handel besser einzusetzen.
1. Einige Missverständnisse über die technische Analyse Als Neuling auf dem Kryptowährungsmarkt tappt man leicht in die Falle zu denken, dass die Beherrschung der technischen Analysewerkzeuge wie Trendlinien, Chartmuster und Candlestick-Analyse den Markterfolg garantieren wird. Dieser Glaube ist jedoch ein weit verbreiteter Irrtum, der zu einer schweren Bestrafung durch den Markt und erheblichen finanziellen Verlusten führen kann. Die Ursachen für diese Misserfolge liegen oft in mehreren kritischen Missverständnissen, die sich in den Köpfen von Anfängern festgesetzt haben, darunter:
①. Das Wesen der Märkte und Transaktionen übersehen Die Natur des Marktes zu verstehen ist für Anleger entscheidend, um sich in seinen Gewässern zurechtzufinden und fundierte Entscheidungen zu treffen, die als Grundlage für ihre Handelsphilosophien und -strategien dienen. Im Kern ist der Markt ein Mechanismus zur Vermögensumverteilung, wobei die Preise durch das Zusammenspiel der Emotionen von Käufern und Verkäufern beeinflusst werden und das Tauziehen zwischen Hausse- und Baisse-Stimmungen darstellen. Marktbewegungen werden grundsätzlich von menschlichen Emotionen angetrieben, und in diesem sich ständig entwickelnden Raum ist die einzige Gewissheit, dass er voller Ungewissheiten ist. Die Preise spiegeln ein komplexes Zusammenspiel verschiedener Marktkräfte, politischer Einflüsse, Nachrichten, Kapitalströme und kollektiver Stimmungen wider. Während das kurzfristige Marktverhalten chaotisch und unvorhersehbar erscheinen mag, folgen langfristige Trends in der Regel erkennbaren Mustern und halten sich an grundlegende Prinzipien. Das Verstehen der inhärenten Natur und der Gesetze, die die Marktbewegungen bestimmen, ist von grundlegender Bedeutung für die effektive Anwendung jedes Handelskonzepts, jeder Strategie und jedes Systems. Dieses Verständnis hilft Tradern, während der Live-Trading-Sitzungen einen kühlen Kopf zu bewahren. Ohne diese grundlegende Einsicht lassen sich Trader leicht von flüchtigen Marktschwankungen beeinflussen und treffen impulsive Entscheidungen ohne klare Richtung. Blindes Verlassen auf Top- und Bottom-Signale ohne Berücksichtigung des zugehörigen Zeitrahmens Markttrends werden in verschiedene Zeitrahmen unterteilt, angefangen bei 5-Minuten-Intervallen bis hin zu 15-Minuten-, Stunden-, Tages-, Wochen- und sogar längeren Zeiträumen. Im Allgemeinen sind die kurzfristigen Trends den langfristigen Trends untergeordnet. Trader, die sich darauf konzentrieren, die Umkehrsignale an den Hochs und Tiefs kurzfristiger Bewegungen zu erkennen, werden oft enttäuscht. Die Auswertung von Umkehrsignalen ohne Berücksichtigung des zugehörigen Zeitrahmens ist sinnlos. Stattdessen ist die Querverifizierung von Trends über mehrere Zeiträume hinweg eine weitaus effektivere Strategie, um die tatsächliche Marktentwicklung zu ermitteln. Solange es keine klare Verschiebung des langfristigen Trends gibt, ist es logisch zu erwarten, dass der aktuelle Trend anhält. Darüber hinaus zeigt die Big-Data-Analyse von Handelsmustern, dass Trader, die Trends folgen, tendenziell beständigere Gewinne erzielen als diejenigen, die versuchen, von kurzfristigen Marktschwankungen zu profitieren. Der Hauptzweck der technischen Analyse besteht darin, Trader bei der Erkennung des langfristigen Trends zu unterstützen, damit sie sich strategisch auf diesen ausrichten können.
③. Verwenden Sie ein einziges Analyseinstrument für alle Arten von Marktbedingungen Trotz des alten Sprichworts, dass eine Größe für alle passt, ist ein solcher Ansatz in Handelsszenarien nicht anwendbar. Für steigende Märkte eignen sich Indikatoren wie Bollinger Bands, ADX und gleitende Durchschnitte. Im Gegensatz dazu sind für seitwärts tendierende Märkte Instrumente wie RSI, KDJ, ROC und CCI effektiver. Viele unerfahrene Anleger neigen dazu, technische Indikatoren wahllos und unabhängig von den Marktbedingungen zu verwenden, was zu erheblichen Verlusten führt. Erfahrene Trader haben durch jahrelange Praxis ihre eigenen, einzigartigen Analysesysteme entwickelt, die Kombinationen verschiedener Instrumente beinhalten, die auf unterschiedliche Marktbedingungen zugeschnitten sind. Im Grunde ist die technische Analyse ein personalisiertes Anlageinstrument, dessen Methoden sich von Anleger zu Anleger unterscheiden. Der Kapitalmarkt ist eine Domäne von Risiko und Ertrag. Enttäuschte Anleger sollten nicht ihren Werkzeugen die Schuld an ihren Anlagefehlern geben. Stattdessen sollten sie erkennen, dass es ihr Mangel an effektivem Risikomanagement ist, der die Risiken unkontrolliert wachsen ließ.
2. Theoretische Grundlage der technischen Analyse Die technische Analyse beruht auf drei grundlegenden Annahmen: ①. Das Marktverhalten ist umfassend und spiegelt alle bekannten Informationen wider. ②. Preisbewegungen sind nicht zufällig, sondern folgen Trends. ③. Die Geschichte neigt dazu, sich zu wiederholen.
Die technische Analyse ist die Praxis der Bewertung von Marktbewegungen durch die Untersuchung von Chartmustern, was bedeutet, dass die technische Analyse so lange von Wert ist, wie die Preistrends Muster aufweisen. Dies spiegelt eine grundlegende Prämisse der technischen Analyse wider: die Überzeugung, dass die Geschichte dazu neigt, sich in Marktmustern zu wiederholen. Warum wiederholt sich die Geschichte? Der Grund für die Wiederholung der Geschichte liegt im Zusammenspiel von Preis, Handelsverhalten und Psychologie. Die Preise werden durch das Zusammenspiel von Kauf- (Long) und Verkaufsverhalten (Short) bestimmt, die ihrerseits ein Produkt der menschlichen Psychologie sind, die in erster Linie von Angst und Gier angetrieben wird. Der ständige Kampf zwischen diesen beiden Kräften führt zu Kursmustern. Die technische Analyse geht von der Annahme aus, dass der Markt identifizierbaren Mustern folgt, die es den Analysten ermöglichen, auf Veränderungen zu reagieren und Trendrichtungen zu erkennen. Durch die Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können Trader Einstiegs- und Ausstiegspunkte festlegen. Diese Methodik ermöglicht es Anlegern aller Anlagehorizonte - kurz-, mittel- oder langfristig - die günstigsten Handelszeitpunkte zu ermitteln, indem sie Tages-, Wochen- und Monatscharts verwenden und so den Markt über verschiedene Zeitrahmen und Perspektiven hinweg analysieren.
Der von Charles H. Dow am 3. Juli 1884 geschaffene Stock Market Average Price Index umfasste zunächst elf Aktien, die überwiegend aus dem Eisenbahnsektor stammten. Erst 1897 wurde er in zwei separate Indizes aufgeteilt: den Industrial Average mit 12 Aktien und den Railroad Average mit 20 Aktien. Bis 1928 wurde der Industrial Average auf 30 Werte erweitert, und 1929 wurde ein separater Utility Average eingeführt. Obwohl seither viele neue Indizes geschaffen wurden, gehen sie alle auf den ursprünglichen Dow-Index zurück. Das System der technischen Analyse, das an den Aktienmärkten verwendet wird, hat eine jahrhundertealte Geschichte und entwickelt sich ständig weiter. Die Methoden, die heute beim Handel mit Kryptowährungen angewandt werden, sind von der technischen Analyse des Aktienmarktes abgeleitet, die über Hunderte von Jahren gereift ist. Der Kryptomarkt nutzt zwar die technische Analyse des Aktienmarktes als Grundlage, hat aber seinen eigenen analytischen Rahmen entwickelt, der an seine einzigartigen Marktbedingungen angepasst ist. Warum also in diesen historischen Kontext eintauchen? Warum ist die Dow-Theorie von so großer Bedeutung? Die Antwort ist einfach: Viele der heute weit verbreiteten Theorien der technischen Analyse basieren auf der Dow-Theorie, auch wenn diese Theorien Unterschiede aufweisen können. Im Grunde genommen kann man die Dow-Theorie als den Stammvater des gesamten Systems der technischen Analyse betrachten.
3. 5 primäre technische Analysemethoden Im Allgemeinen gibt es 5 primäre technische Analysemethoden, die das aktuelle technische Analysesystem ausmachen: Indikatoranalyse, Marktchartanalyse, technische Muster, Candlestick-Analyse und Wellentheorie.
①.Indikatoranalyse Bei der Indikatoranalyse werden mathematische Modelle erstellt, die häufig in Form von Berechnungsformeln ausgedrückt werden und verschiedene Facetten des Marktverhaltens umfassen. Die Ergebnisse dieser Berechnungen zielen darauf ab, bestimmte Merkmale des Marktes zu erfassen und wiederzugeben. Die von diesen Indikatoren generierten Werte und die Wechselbeziehungen zwischen den verschiedenen Indikatoren bieten Einblicke in die Marktdynamik, die aus dem Marktchart allein möglicherweise nicht ersichtlich sind. Gängige Indikatoren wie Volumen (VOL), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Stochastik Oszillator (KDJ), Relative Strength Index (RSI) und Gleitende Durchschnitte (MA) fallen in Kategorien wie Trendindikatoren, Momentum-Oszillatoren und Volumenindikatoren und bieten jeweils einzigartige Perspektiven auf die Marktbedingungen.
Marktchart-Analyse Die Marktchartanalyse ist eine Technik, bei der auf der Grundlage bestimmter Methoden und Prinzipien gerade Linien in Marktcharts eingezeichnet werden, deren Position und Richtung dann interpretiert wird, um künftige Markttrends vorherzusagen. Die Wirksamkeit dieser Methode hängt von der genauen Konstruktion dieser Linien ab, da dies einen direkten Einfluss auf die Zuverlässigkeit der Vorhersagen hat. Die derzeit am häufigsten verwendeten Linien in der Chartanalyse sind Trendlinien, Kanallinien, Fibonacci-Retracement-Linien, Gann-Linien und Winkellinien, die alle auf unterschiedlichen Methoden beruhen und das Ergebnis der Weisheit von Generationen von Tradern sind. Die Interpretation dieser Linien kann Tradern wertvolle Handelssignale für reale Handelsszenarien liefern.
③.Technische Muster Bei technischen Mustern handelt es sich um Formen, die durch Kursbewegungen entstehen und Einblicke in die allgemeinen Marktbedingungen geben können, um anschließend Handelsentscheidungen zu treffen. Zu den häufig verwendeten Mustern gehören das Doppel-Top (M-förmig), das Doppel-Bottom (W-förmig) und das Kopf-Schulter-Top/Bottom. Die Methode der Musteranalyse, die sich durch jahrelange Marktbeobachtung herausgebildet und weiterentwickelt hat, verkörpert die kollektive Weisheit unzähliger Trader über Generationen hinweg.
④.Candlestick-Analyse Bei der Candlestick-Analyse handelt es sich um eine Methode, die darauf abzielt, den Machtkampf zwischen Käufern und Verkäufern zu erkennen, indem die Anordnung der Tageskerzen oder K-Linien über einen bestimmten Zeitraum untersucht wird. Diese Form der Analyse ist ein Eckpfeiler vieler technischer Analysestrategien, und ihre Feinheiten werden im Folgenden eingehend erforscht. An jedem beliebigen Tag kann es zahlreiche Candlestick-Muster geben, die bei Betrachtung über mehrere Tage zu einer nahezu unendlichen Vielzahl von Kombinationen führen können. In jahrelanger praktischer Anwendung hat sich herausgestellt, dass mehrere dieser Kombinationen einen erheblichen Vorhersagewert für Handelsentscheidungen haben. Es ist zu erwarten, dass mit der Weiterentwicklung der Praxis weitere nützliche Kombinationen erkannt werden.
⑤. Wellentheorie Die Wellentheorie geht auf die Veröffentlichung "The Origin of the Wave Theory" von Charles J. Collins aus dem Jahr 1978 zurück. Der wahre Pionier der Wellentheorie ist jedoch Ralph Nelson Elliott, der die grundlegenden Konzepte in den 1930er Jahren einführte. Die Wellentheorie von Elliott vergleicht das Steigen und Fallen von Marktpreisen mit den natürlichen Wellenbewegungen. So wie die Wellen des Ozeans nach natürlichen Gesetzen abebben und fließen, stellte Elliott die Theorie auf, dass die Marktpreise in ähnlicher Weise in vorhersehbaren Mustern schwanken, die er als Wellen bezeichnete. Diese Theorie besagt, dass das Verständnis dieser Muster Aufschluss über Markttrends und potenzielle Preisbewegungen geben kann. Die Elliott-Wellen-Theorie vereinfacht die Marktbewegungen auf ein Muster von fünf Wellen für einen Aufwärtstrend und drei Wellen für einen Abwärtstrend. Durch das Zählen dieser Wellen können Trader vorhersehen, wann ein Abwärtstrend endet und ein Aufwärtstrend beginnt, oder umgekehrt, wann ein Aufwärtstrend seinen Höhepunkt erreicht, bevor er in eine Baissephase übergeht.
Der Hauptvorteil der Wellentheorie gegenüber anderen technischen Analyseansätzen ist ihre Vorhersagekraft, die es Tradern ermöglicht, potenzielle Höchst- und Tiefststände des Marktes lange im Voraus zu erkennen. Dies kann im Vergleich zu Methoden, die Trendumkehrungen erst nach ihrem Eintreten bestätigen, eine proaktivere Haltung bieten. Die Beherrschung der Wellentheorie gilt jedoch als eine der größeren Herausforderungen in der technischen Analyse. Häufig umfassen größere Wellen kleinere Unterwellen, wodurch eine komplexe verschachtelte Struktur entsteht, die eine genaue Wellenzählung erschweren kann. Während es üblich ist, die "5"- und "3"-Wellenmuster im Nachhinein zu identifizieren, nachdem sich ein Trend entwickelt hat, ist die korrekte Zählung dieser Wellen in Echtzeit, während sich der Trend entfaltet, eine viel seltenere Fähigkeit. Jede der fünf oben genannten technischen Analysemethoden bietet einzigartige Einblicke in die Marktbedingungen. Einige basieren auf einem soliden theoretischen Rahmen, während andere vielleicht nicht so solide sind. Die Gemeinsamkeit dieser fünf Methoden besteht jedoch darin, dass sie sich in langen Phasen der Marktprüfung bewährt haben, während viele andere Methoden auf der Strecke geblieben sind. Diese Beständigkeit bedeutet, dass jede Methode die destillierte Erfahrung und Weisheit vieler erfahrener Marktteilnehmer verkörpert.
Trotz ihrer Unterschiede verfolgen diese fünf technischen Analysemethoden dasselbe Ziel und schließen sich nicht gegenseitig aus; vielmehr können sie im Tandem eingesetzt werden, um die Handelserkenntnisse zu verbessern. So ist es beispielsweise üblich, die Analyse von Marktcharts und die Erkennung von Mustern zusammen mit der Analyse von Indikatoren einzusetzen, um eine gegenseitige Überprüfung zu ermöglichen. Es ist wichtig zu erkennen, dass jeder dieser technischen Analyseansätze in der Praxis einen anderen Schwerpunkt hat: Einige konzentrieren sich auf langfristige Trends, andere auf kurzfristige Schwankungen; einige analysieren die relative Positionierung von Preisen, während andere die absoluten Werte betrachten; und einige Methoden legen den Schwerpunkt auf die Zeit, während andere den Preis in den Vordergrund stellen. Unabhängig von ihren Schwerpunkten verfolgen alle Methoden ein einziges Ziel: Trader dabei zu unterstützen, profitable Entscheidungen zu treffen. Der ultimative Maßstab für die Gültigkeit einer Methode ist ihre Fähigkeit, Gewinne zu erzielen - wie Sie diese Gewinne erzielen, ist für das Ergebnis zweitrangig.
4. Finden Sie ein Tool, das am besten zu Ihnen passt ①. Legen Sie ein solides theoretisches Fundament
Die Dow-Theorie als Grundpfeiler der technischen Analyse ist eine unverzichtbare Lektüre für jeden, der Handelsfertigkeiten erlernen möchte. Die Beschäftigung mit den klassischen theoretischen Werken und das Verständnis der Grundsätze der Dow-Theorie können einen großen Einfluss auf die Tiefe der eigenen Fähigkeiten in der technischen Analyse haben. Die praktische Handelserfahrung bestimmt die Untergrenze des Ertragspotenzials am Markt, während die Fähigkeit zum theoretischen Studium die Obergrenze für den Gewinn festlegt.
②. Verstehen Sie das Wesen des Handels und die Schwächen der menschlichen Psychologie Nachdem wir uns bereits mit der Art der Transaktionen befasst haben, wollen wir uns nun einer ebenso wichtigen Komponente zuwenden: der emotionalen Stabilität. Die Beherrschung von Handelsfertigkeiten ist wichtig, aber auch die Fähigkeit, einen kühlen Kopf zu bewahren. Je länger Sie sich mit dem Handel befassen, desto deutlicher erkennen Sie die Bedeutung der Psychologie: Die menschliche Fehlbarkeit zu verstehen, die Macht des Marktes zu respektieren und unsere eigenen Grenzen zu erkennen, hilft uns dabei, das goldene Prinzip zu beherzigen: Selektiv handeln, aber nicht zu weit gehen.
③. Wahres Fachwissen und Verbesserungen entstehen durch Üben, Überprüfen und Zusammenfassen Ihrer realen Handelserfahrungen Über das theoretische Studium hinaus ist es wichtig, Ihr Verständnis der technischen Analysemethoden durch konsequente Anwendung im Live-Handel zu verfeinern. Das Lernen aus jeder Transaktion ist entscheidend. Durch diese praktische Erfahrung können wir die Grenzen der einzelnen Analysewerkzeuge erkennen, die Grenzen unserer persönlichen Fähigkeiten ausloten und die Präzision unseres Analysesystems stetig verbessern.
④. Versuchen Sie, Ihren eigenen analytischen Rahmen für den Handel aufzubauen und zu verbessern Für Trader ist es wichtig, ihre eigenen analytischen Rahmenbedingungen für den Handel zu schaffen und maßgeschneiderte Systeme für das Positions- und Risikomanagement zu entwickeln. Durch rigoroses Testen und Verfeinern dieser Systeme durch ständiges Üben können sich Trader allmählich zu erfahrenen, reifen Profis auf diesem Gebiet entwickeln.
5. Zusammenfassung
Das Werk - Mastering Technical Analysis: A Comprehensive Overview of Methodologies bietet eine übergreifende Zusammenfassung und geht auf die theoretischen Grundlagen verschiedener technischer Analysetheorien ein, darunter die Candlestick-Analyse, die Trendanalyse und eine Reihe von technischen Mustern. Das Buch soll denjenigen, die ihr Wissen und ihre Handelsfähigkeiten erweitern möchten, Orientierung und Einblicke bieten.
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Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Gate ist nicht verantwortlich für Investitionsentscheidungen, die Sie treffen. Inhalte, die sich auf technische Analysen, Markteinschätzungen, Trading-Fähigkeiten und Einsichten von Tradern beziehen, sollten nicht als Grundlage für Investitionen angesehen werden. Investitionen sind mit potentiellen Risiken und Ungewissheiten verbunden. Dieser Artikel bietet keine Garantien oder Zusicherungen von Renditen für jegliche Art von Investitionen.
