كيف ستسيطر بيتكوين على وول ستريت

مؤلف المقال: كريبتو أنفلترed

!

على مر السنين، تم اعتبار البيتكوين تجربة مجنونة - شيء ينتمي حصريًا إلى المهووسين بالتكنولوجيا، والليبراليين، والمجرمين، وغريبي الأطوار. اعتبرت وول ستريت أنه متقلب للغاية، ومخاطره كبيرة، وبصراحة، لا يستحق وقتهم.

تقدم إلى اليوم، تلك المؤسسات التي كانت تسخر من البيتكوين أصبحت الآن تضمه إلى محفظتها الاستثمارية. صناديق التحوط، وشركات الاستثمار، وشركات إدارة الأصول لا تشتري البيتكوين فحسب - بل تقوم أيضًا ببناء منتجات حوله.

التغيير هو أن البيتكوين يثبت قيمته.

البيتكوين: الذهب الجديد في وول ستريت؟

على مدى عقود، كانت الذهب هو الأصل المفضل خلال فترات التضخم وعدم اليقين. ولكن اليوم، أصبحت البيتكوين منافسًا قويًا.

فانيك - واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب - قال الرئيس التنفيذي جان فان إيك بصراحة:

“رأيي في البيتكوين مختلف تمامًا عن الأصول الرقمية الأخرى. أعتبره نوعًا من أصول تخزين القيمة، مشابهًا للذهب.”

في عام 2023، ارتفع كل من البيتكوين والذهب - حيث ارتفع الذهب بنسبة 50%، بينما تضاعف البيتكوين أكثر من ذلك. في الوقت نفسه، قامت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بتخزين الذهب بمستويات قياسية، مما يظهر انعدام الثقة المتزايد في الدولار.

لم يتنافس البيتكوين والذهب مع بعضهما البعض، بل أصبحا حليفين في المشهد المالي المتطور باستمرار.

تأثير “إزالة الدولار”

عامل رئيسي آخر في صعود البيتكوين هو الابتعاد التدريجي عن الدولار على مستوى العالم.

بعد تجميد الاحتياطيات المالية الروسية في الولايات المتحدة بسبب غزو أوكرانيا، أدركت العديد من الدول أن الاعتماد على الدولار يجعلها ضعيفة. الدول مثل الهند، التي يُتوقع أن تتجاوز الاقتصاد الأوروبي بأسره في العقد القادم، تبحث بنشاط عن بدائل.

تعتبر البيتكوين كأصل محايد وعابر للحدود خيارًا واضحًا. فهي ليست خاضعة لسيطرة أي حكومة، مما يجعلها أداة تحوط قوية ضد القيود المالية وعدم الاستقرار السياسي.

بيتكوين ETF: مدخل الأموال المؤسسية

تظهر نقطة التحول الحقيقية في أوائل عام 2024: وافقت الهيئات التنظيمية الأمريكية على صندوق تداول بيتكوين الفوري.

تسمح هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تديرها عمالقة المال مثل بلاك روك (BlackRock) وفيديليتي (Fidelity) وفان إيك (VanEck) للمؤسسات بالاستثمار في البيتكوين دون الحاجة إلى التعامل مع تعقيدات المحفظة أو الحفظ الذاتي.

التأثير أيضًا سريع وواضح:

• أصبحت صناديق التحوط أكبر المشترين، مستفيدة من فرص التحكيم عبر ETF.
• مستشارو الاستثمار الذين يديرون مليارات الدولارات من الأموال بدأوا الآن في تخصيص البيتكوين في محافظ عملائهم.
• أعلنت بلاك روك علنًا أنها تخطط لإدراج البيتكوين في كل محفظة استثمارية.

هذا مشابه تمامًا لنموذج صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الذي رأيناه في أوائل العقد الأول من القرن 21 - أصبح الاستثمار في الذهب أسهل، مما أدى إلى زيادة الطلب. الآن يسير البيتكوين على نفس الطريق.

توسيع الاستثمار المدعوم بالبيتكوين

وول ستريت لم تتوقف عند ETF. إنها تطلق مجموعة جديدة من المنتجات المالية المتعلقة بالبيتكوين، بما في ذلك:

• صندوق ETF للبيتكوين بالرافعة المالية - يوفر تعرضًا لأسعار البيتكوين بتقلبات تصل إلى 2 ضعف.
• شركة أموال البيتكوين - شركة مدرجة تحتفظ بالبيتكوين كأصل احتياطي.
• صناديق العائد الثابت - بعض شركات إدارة الأصول تستكشف دمج البيتكوين في محافظ السندات.

الارتفاع العالمي لبيتكوين

على الرغم من أن الولايات المتحدة في مقدمة اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة، إلا أن الطلب الحقيقي على البيتكوين قد يأتي من خارج النظام المالي التقليدي.

من الواضح أن صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط أظهرت اهتمامًا، وهي تستكشف بهدوء استخدام البيتكوين كأصل استراتيجي.

لا تنسَ العوامل السياسية. في الولايات المتحدة، فإن الاهتمام الجديد لدونالد ترامب ببيتكوين يؤثر على مشاعر المؤسسات. كما قال أحد رجال وول ستريت:

“إذا كان ترامب يهتم بالبيتكوين، فأنا أهتم بالبيتكوين.”

سواء أحببته أو كرهته، فإن تأثيره موجود بالفعل.

التفكير النهائي: الاندماج الحتمي للبيتكوين

مرت بيتكوين بدورة كلاسيكية من الابتكار:

أولاً، يتجاهله الناس. ثم، يقاومه الناس. الآن، يتقبله الناس.

بفضل صناديق الاستثمار المتداولة واعتماد الشركات والطلب العالمي المتزايد، فإن وتيرة توسع البيتكوين مذهلة. ومن المثير للاهتمام أنه تم إنشاؤه في الأصل ليكون موجودًا خارج النظام المالي التقليدي، لكن وول ستريت تدفع الآن لظهوره.

هل هذا انتصار للمفهوم الأصلي للبيتكوين، أم أنه علامة على استيعابه من قبل النظام التقليدي؟ يمكننا مناقشة هذا الموضوع في وقت لاحق. لكن هناك شيء واحد واضح:

البيتكوين ليست فقط من أجل وول ستريت. وول ستريت أيضًا تتكيف مع البيتكوين.