وفقًا لتحليل رسالة كوبيسي، فإن التحول السريع من الطمع المطلق إلى الخوف المطلق للمستثمرين - وليس الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين - قاد إلى انهيار تاريخي بقيمة 5.5 تريليون دولار على السوق العالمية منذ منتصف فبراير.
تجنب المخاطر ، وليس الرسوم الجمركية ، يؤدي إلى انهيار تاريخي لسوق تقدر بقيمة 5.5 تريليون دولار
خسرت أسواق S&P 500 والعملات المشفرة ما مجموعه 5.5 تريليون دولار من القيمة خلال الشهرين الماضيين ، حيث خسر مؤشر S&P 500 وحده 4.5 تريليون دولار منذ 20 فبراير. وعزا قبيسي الانخفاض إلى الانعكاس المفاجئ في الرغبة في المخاطرة ، مشيرا إلى أن السوق انتقل من مستوى قياسي إلى منطقة هبوطية في غضون أيام قليلة.
"العواطف هي القوة الدافعة الرئيسية التي تحرك الأسعار في أي سوق، بغض النظر عن العوامل الأساسية"، كما أوضحت موضوع X، مع التأكيد على أن مؤشرات الخوف والطمع في الأسهم والعملات الرقمية قد وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2022.
على الرغم من الاعتراف المسبق بارتفاع التوترات التجارية، ارتفعت الأسواق إلى مستويات قياسية جديدة في ديسمبر 2024 وبداية فبراير. بدأ الانكماش في 20 فبراير، مما تزامن مع لحظة قيام المستثمرين بتقليص تعرضهم للأسهم التكنولوجية. انخفضت مراكز الاستثمار القصيرة الأجل في أسهم "السبعة المهيبة" إلى أدنى مستوى لها خلال 22 شهرًا قبل موجة البيع، بحسب ما ذكر كوبيسي.
العملات المشفرة تعكس هذا الاتجاه، مع انخفاض بقيمة ألف مليار دولار على الرغم من التطورات السياسية المتفائلة. قامت المؤسسات الاستثمارية بإقامة موقف قصير الأمد في إيثيريوم يوم 9 فبراير، بينما اندفعت التجارة بالتجزئة نحو العملات المشفرة في ظل التكهنات حول احتياطي البيتكوين الأمريكي. ولاحظ كوبيسي أن "حتى احتياطي البيتكوين الأمريكي أصبح حدثًا 'تداول الأخبار'".
تدفق الأموال بشكل متزايد يزيد من خسائر الأصول. شهدت صناديق العملات الرقمية تدفقًا قياسيًا أسبوعيًا بقيمة 2.6 مليار دولار في نهاية فبراير، بينما فقدت الأصول الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة بشكل متتالي 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار. تكبدت صناديق التكنولوجيا خسائر بقيمة 1.9 مليار دولار خلال أسبوع واحد.
كوبيسي يحذر من زيادة في التقلبات، مع ارتفاع قوي في فولاتيليتي إكس بنسبة 70٪ خلال شهر واحد. يتوقع كوبيسي زيادة يومية تبلغ 1،000 نقطة في مؤشر داو جونز الصناعي يمكن أن تصبح عادة، مما يحث المستثمرين على مراقبة التغيرات النفسية. يستنتج تحليل كوبيسي أن "الذهاب قبل التغيير النفسي سيكون أكثر استراتيجية ربحية بحلول عام 2025".
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
رعب المستثمرين يحذف 5.5 تريليون دولار عندما ينهار سوق الأوراق المالية والعملات الرقمية
وفقًا لتحليل رسالة كوبيسي، فإن التحول السريع من الطمع المطلق إلى الخوف المطلق للمستثمرين - وليس الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين - قاد إلى انهيار تاريخي بقيمة 5.5 تريليون دولار على السوق العالمية منذ منتصف فبراير. تجنب المخاطر ، وليس الرسوم الجمركية ، يؤدي إلى انهيار تاريخي لسوق تقدر بقيمة 5.5 تريليون دولار خسرت أسواق S&P 500 والعملات المشفرة ما مجموعه 5.5 تريليون دولار من القيمة خلال الشهرين الماضيين ، حيث خسر مؤشر S&P 500 وحده 4.5 تريليون دولار منذ 20 فبراير. وعزا قبيسي الانخفاض إلى الانعكاس المفاجئ في الرغبة في المخاطرة ، مشيرا إلى أن السوق انتقل من مستوى قياسي إلى منطقة هبوطية في غضون أيام قليلة. "العواطف هي القوة الدافعة الرئيسية التي تحرك الأسعار في أي سوق، بغض النظر عن العوامل الأساسية"، كما أوضحت موضوع X، مع التأكيد على أن مؤشرات الخوف والطمع في الأسهم والعملات الرقمية قد وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2022.
على الرغم من الاعتراف المسبق بارتفاع التوترات التجارية، ارتفعت الأسواق إلى مستويات قياسية جديدة في ديسمبر 2024 وبداية فبراير. بدأ الانكماش في 20 فبراير، مما تزامن مع لحظة قيام المستثمرين بتقليص تعرضهم للأسهم التكنولوجية. انخفضت مراكز الاستثمار القصيرة الأجل في أسهم "السبعة المهيبة" إلى أدنى مستوى لها خلال 22 شهرًا قبل موجة البيع، بحسب ما ذكر كوبيسي. العملات المشفرة تعكس هذا الاتجاه، مع انخفاض بقيمة ألف مليار دولار على الرغم من التطورات السياسية المتفائلة. قامت المؤسسات الاستثمارية بإقامة موقف قصير الأمد في إيثيريوم يوم 9 فبراير، بينما اندفعت التجارة بالتجزئة نحو العملات المشفرة في ظل التكهنات حول احتياطي البيتكوين الأمريكي. ولاحظ كوبيسي أن "حتى احتياطي البيتكوين الأمريكي أصبح حدثًا 'تداول الأخبار'". تدفق الأموال بشكل متزايد يزيد من خسائر الأصول. شهدت صناديق العملات الرقمية تدفقًا قياسيًا أسبوعيًا بقيمة 2.6 مليار دولار في نهاية فبراير، بينما فقدت الأصول الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة بشكل متتالي 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار. تكبدت صناديق التكنولوجيا خسائر بقيمة 1.9 مليار دولار خلال أسبوع واحد. كوبيسي يحذر من زيادة في التقلبات، مع ارتفاع قوي في فولاتيليتي إكس بنسبة 70٪ خلال شهر واحد. يتوقع كوبيسي زيادة يومية تبلغ 1،000 نقطة في مؤشر داو جونز الصناعي يمكن أن تصبح عادة، مما يحث المستثمرين على مراقبة التغيرات النفسية. يستنتج تحليل كوبيسي أن "الذهاب قبل التغيير النفسي سيكون أكثر استراتيجية ربحية بحلول عام 2025".