منذ عام 2018، تفوقت عوائد الذهب السنوية على تلك لمؤشر سوق الأسهم الأمريكي القياسي S&P 500 لأربعة من السبع سنوات. وفقًا للبيانات من كورفو، كان للمعدن الثمين عائد سنوي متوسط يزيد عن 40٪ في عام 2024، بزيادة 10٪ عن مؤشر S&P 500.
ارتفع سعر المعدن الثمين بالدولار الأمريكي بنسبة 25.5٪ في العام الماضي، ليتغلب بصعوبة على عائدات S&P 500 البالغة 25٪، والتي تشمل الأرباح. ومع دخول عام 2025، استمرت الاتجاهات في الارتفاع. في يناير وحده، ارتفع سعر الذهب بنسبة 6.4٪ وبلغ ذروات جديدة، بينما ارتفع S&P 500 فقط بنسبة 2.8٪.
الذهب تفوق على مؤشر S&P 500 في سنوات عدم اليقين الاقتصادي
وفقا لبيانات من Curvo.eu ، قاد مؤشر S&P 500 في عامي 2021 و 2019 بمكاسب أعلى ، لكن الذهب تفوق خلال سنوات "المخاوف" الاقتصادية ، مثل عامي 2022 و 2020. على مدى العقدين الماضيين ، ارتفع السعر الفوري للمعدن الثمين بنسبة 735.5٪ ، مقارنة بزيادة مؤشر S&P 500 بنسبة 848.1٪
مقارنة أداء الذهب مقابل مؤشر سوق S&P 500. المصدر: Curvo
على الرغم من ذلك، فإن معدل نمو الذهب السنوي المركب الأقل في الـ 12 شهرا الماضية (7.14% مقابل 11.29%) ونسبة شارب (0.46 مقابل 0.69) تعني عائدات الـS&P 500 التاريخية المعدلة للمخاطر أفضل.
في بداية فبراير، أكد مؤيد الذهب بيتر شيف أنه عندما يتم التعديل على المعدن الثمين، فإن مؤشر S&P 500 يستحق أقل من 2.1 أوقية. كما أشار شيف إلى أن الانخفاض في القيمة أكثر وضوحًا عند مقارنته بالقيم المسجلة من بداية القرن، عندما كانت تُقدر بـ 4.85 أوقية
“لذا في الأوجه الحقيقية، فإن مؤشر S&P قد انخفض بنسبة 57٪ خلال السنوات الـ 24 الماضية. الارتفاع الاسمي يعود بالكامل إلى التضخم”، ختم رئيس Europac.
آخر محب للذهب، جوردان روي-بيرن، لاحظ أيضًا يوم الأربعاء أنه أغلق عند أعلى مستوى له مقابل مؤشر S&P 500 في أربع سنوات ووصل إلى أعلى مستوى في 22 شهرًا مقابل ناسداك
الذهب يحقق تقدما ضد الأسهم
مقابل S&P 500، ثاني أعلى إغلاق في 4 سنوات
مقابل ناسداك، أعلى إغلاق في 22 شهرًا
مقابل مؤشر S&P 500 بالوزن المتساوي، اختبار تاريخي للانهيار
إذا كان هذا هو بداية ارتفاع سعر الذهب مقابل مؤشر S&P 500 لفترة ما... انتبه للأعلى خلال الـ 12-24 شهرًا القادمة. pic.twitter.com/AHtSeihF0X
— جوردان روي-برن CMT، MFTA ⛏⛏ (@TheDailyGold) 5 مارس 2025
شارك بيرن مخططًا في منشوره أظهر أن الذهب اختبر مؤخرًا اختراقًا مقابل مؤشر S&P 500 بالوزن المتساوي، الذي توقع أنه قد يساعد على استمرار تفوقه في سوق الأسهم.
ارتفعت الأسعار في فبراير؛ قد تعزز مخاوف الحرب التجارية الأسعار أكثر
ظل الذهب قرب أعلى مستوياته عند 2،920 دولار للأوقية يوم الخميس في ظل تراجع الدولار الأمريكي. أعلن الرئيس دونالد ترامب استثناءً مؤقتًا لمدة شهر واحد لشركات السيارات الأمريكية من رسومه الجمركية الجديدة بنسبة 25٪ على كندا والمكسيك، مما قد يمهد الطريق للمستثمرين لاتخاذ مواقف شرائية في المعدن الثمين
كما أشار ترامب إلى إمكانية إجراء تعديلات على التدابير التجارية، في حين اقترح مسؤول أمريكي أن يمكن إلغاء الرسوم البالغة 10٪ على واردات الطاقة الكندية لبعض المنتجات التي تلبي معايير اتفاقية التجارة.
الرسوم الجمركية الأمريكية على شركاء التجارة أدت إلى اتخاذ إجراءات انتقامية. قدمت الصين طلبًا معدلًا للاستشارة مع منظمة التجارة العالمية بشأن الرسوم الجمركية. النزاعات التجارية التي ما زالت قائمة أدت إلى جعل السوق غير مؤكدة، مما دفع التجار إلى نقل أموالهم من سوق الأسهم إلى الذهب
تعزيز أسعار الذهب من خلال خفض أسعار الفائدة عن طريق تقليل التكلفة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عوائد. ومع ذلك، فقد كان للعدم اليقين الجيوسياسي واضطرابات التجارة تأثير أقوى حتى على الطلب المتزايد على المعدن.
يوم الثلاثاء، فرض الرئيس ترامب رسوم جمركية جديدة على أكبر ثلاث شركاء تجاريين للولايات المتحدة: كندا والمكسيك والصين. أثارت الرسوم البالغة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك، بالإضافة إلى الرسوم البالغة 10٪ على السلع الصينية، مخاوف بشأن التضخم المرتفع وتباطؤ النمو الاقتصادي.
“مالم يكن هناك عامل توجيه جديد، فإن الحركة السعرية السلبية الحالية قد تعمل على سحب الذهب للأسفل. في حال كسر الأسعار مستوى 2،900 دولار، فقد يشير ذلك إلى المزيد من التراجع نحو 2،880 دولار،” قال لوكمان أوتونوغا، كبير محللي الأبحاث في FXTM، لرويترز.
أكاديمية Cryptopolitan: قريبًا - طريقة جديدة لكسب الدخل السلبي مع DeFi في عام 2025. تعلم المزيد
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الذهب يتفوق على مؤشر S&P 500، يفوز في 4 من أصل 7 سنوات الأخيرة
منذ عام 2018، تفوقت عوائد الذهب السنوية على تلك لمؤشر سوق الأسهم الأمريكي القياسي S&P 500 لأربعة من السبع سنوات. وفقًا للبيانات من كورفو، كان للمعدن الثمين عائد سنوي متوسط يزيد عن 40٪ في عام 2024، بزيادة 10٪ عن مؤشر S&P 500.
ارتفع سعر المعدن الثمين بالدولار الأمريكي بنسبة 25.5٪ في العام الماضي، ليتغلب بصعوبة على عائدات S&P 500 البالغة 25٪، والتي تشمل الأرباح. ومع دخول عام 2025، استمرت الاتجاهات في الارتفاع. في يناير وحده، ارتفع سعر الذهب بنسبة 6.4٪ وبلغ ذروات جديدة، بينما ارتفع S&P 500 فقط بنسبة 2.8٪.
الذهب تفوق على مؤشر S&P 500 في سنوات عدم اليقين الاقتصادي
وفقا لبيانات من Curvo.eu ، قاد مؤشر S&P 500 في عامي 2021 و 2019 بمكاسب أعلى ، لكن الذهب تفوق خلال سنوات "المخاوف" الاقتصادية ، مثل عامي 2022 و 2020. على مدى العقدين الماضيين ، ارتفع السعر الفوري للمعدن الثمين بنسبة 735.5٪ ، مقارنة بزيادة مؤشر S&P 500 بنسبة 848.1٪
في بداية فبراير، أكد مؤيد الذهب بيتر شيف أنه عندما يتم التعديل على المعدن الثمين، فإن مؤشر S&P 500 يستحق أقل من 2.1 أوقية. كما أشار شيف إلى أن الانخفاض في القيمة أكثر وضوحًا عند مقارنته بالقيم المسجلة من بداية القرن، عندما كانت تُقدر بـ 4.85 أوقية
“لذا في الأوجه الحقيقية، فإن مؤشر S&P قد انخفض بنسبة 57٪ خلال السنوات الـ 24 الماضية. الارتفاع الاسمي يعود بالكامل إلى التضخم”، ختم رئيس Europac.
آخر محب للذهب، جوردان روي-بيرن، لاحظ أيضًا يوم الأربعاء أنه أغلق عند أعلى مستوى له مقابل مؤشر S&P 500 في أربع سنوات ووصل إلى أعلى مستوى في 22 شهرًا مقابل ناسداك
شارك بيرن مخططًا في منشوره أظهر أن الذهب اختبر مؤخرًا اختراقًا مقابل مؤشر S&P 500 بالوزن المتساوي، الذي توقع أنه قد يساعد على استمرار تفوقه في سوق الأسهم.
ارتفعت الأسعار في فبراير؛ قد تعزز مخاوف الحرب التجارية الأسعار أكثر
ظل الذهب قرب أعلى مستوياته عند 2،920 دولار للأوقية يوم الخميس في ظل تراجع الدولار الأمريكي. أعلن الرئيس دونالد ترامب استثناءً مؤقتًا لمدة شهر واحد لشركات السيارات الأمريكية من رسومه الجمركية الجديدة بنسبة 25٪ على كندا والمكسيك، مما قد يمهد الطريق للمستثمرين لاتخاذ مواقف شرائية في المعدن الثمين
كما أشار ترامب إلى إمكانية إجراء تعديلات على التدابير التجارية، في حين اقترح مسؤول أمريكي أن يمكن إلغاء الرسوم البالغة 10٪ على واردات الطاقة الكندية لبعض المنتجات التي تلبي معايير اتفاقية التجارة.
الرسوم الجمركية الأمريكية على شركاء التجارة أدت إلى اتخاذ إجراءات انتقامية. قدمت الصين طلبًا معدلًا للاستشارة مع منظمة التجارة العالمية بشأن الرسوم الجمركية. النزاعات التجارية التي ما زالت قائمة أدت إلى جعل السوق غير مؤكدة، مما دفع التجار إلى نقل أموالهم من سوق الأسهم إلى الذهب
تعزيز أسعار الذهب من خلال خفض أسعار الفائدة عن طريق تقليل التكلفة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عوائد. ومع ذلك، فقد كان للعدم اليقين الجيوسياسي واضطرابات التجارة تأثير أقوى حتى على الطلب المتزايد على المعدن.
يوم الثلاثاء، فرض الرئيس ترامب رسوم جمركية جديدة على أكبر ثلاث شركاء تجاريين للولايات المتحدة: كندا والمكسيك والصين. أثارت الرسوم البالغة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك، بالإضافة إلى الرسوم البالغة 10٪ على السلع الصينية، مخاوف بشأن التضخم المرتفع وتباطؤ النمو الاقتصادي.
“مالم يكن هناك عامل توجيه جديد، فإن الحركة السعرية السلبية الحالية قد تعمل على سحب الذهب للأسفل. في حال كسر الأسعار مستوى 2،900 دولار، فقد يشير ذلك إلى المزيد من التراجع نحو 2،880 دولار،” قال لوكمان أوتونوغا، كبير محللي الأبحاث في FXTM، لرويترز.
أكاديمية Cryptopolitan: قريبًا - طريقة جديدة لكسب الدخل السلبي مع DeFi في عام 2025. تعلم المزيد