هذا جنون تمامًا.

سانديسك ارتفعت من 30 دولارًا إلى أكثر من 1400 دولار خلال 14 شهرًا.
كانت نسبة الربح 4600٪، وكانت أسهمها تتصدر مؤشر S&P 500 لمدة عامين متتاليين.
معظم الناس فاتهم ذلك.
إليك سبب حدوث ذلك:
شركة ويسترن ديجيتال فصلت سانديسك في فبراير 2025 إلى شركة منفصلة للذاكرة فلاش NAND.
ثم جاء الذكاء الاصطناعي إلى سوق التخزين.
بدأت الشركات ذات السعة العالية توقيع اتفاقيات توريد لعدة سنوات مع إيرادات ملتزمة بقيمة 42 مليار دولار.
ارتفعت أسعار NAND بنسبة 70-75٪ بسبب الطلب من مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.
زادت الهوامش الإجمالية من 51٪ إلى 78٪.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 251٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق في الربع الأخير.
أخيرًا أدرك السوق أن الذكاء الاصطناعي لا يحتاج فقط إلى وحدات معالجة الرسوميات.
بل يحتاج إلى تخزين، وذاكرة، ومصدر طاقة، وتبريد.
الدرس هنا بسيط جدًا:
أكبر الأرباح لا تأتي أبدًا من متابعة الأسماء الواضحة.
بل تأتي من اكتشاف الشركة التي تركز على جوهرها والتي لم يلاحظها أحد قبل أن يربط السوق النقاط.