لقد كنت أفكر في كيفية عدم فهم معظم الأشخاص الجدد في الاستثمار لأنواع الأسهم المختلفة الموجودة هناك. مثل، يتحدث الجميع عن "الأسهم" وكأنها شيء واحد، لكن هناك بالفعل تفاصيل أكثر دقة من ذلك.

لنبدأ بالأساسيات. الأسهم العادية هي ما تتصورونه على الأرجح—إنها الأساس، الغالبية العظمى مما تصدره الشركات. امتلكها وتحصل على حقوق التصويت، عادةً سهم واحد يصوت مرة واحدة. العيب؟ إذا انهارت الشركة، يكون المساهمون العاديون في النهاية للحصول على أي فتات. لكن إذا سارت الأمور بشكل جيد، هناك إمكانات ربح كبيرة.

ثم هناك الأسهم الممتازة، وهي نوع من الهجين. تحصل على أرباح مضمونة مثل حاملي السندات، بالإضافة إلى بعض التقدير في السعر مثل الأسهم العادية. المشكلة أنك لا تحصل على حق التصويت. بعض الشركات تسمح لك بتحويل الأسهم الممتازة إلى عادية، وهو أمر مثير للاهتمام.

أن يكون لديك أنواع متعددة من الأسهم داخل نفس الشركة هو شيء مختلف تمامًا. هل لاحظت كيف أن جوجل (ألفابت) لديها أسهم من الفئة أ، ب، ج؟ حاملو الأسهم من الفئة أ (المؤسسون والمطلعون) يحصلون على 10 أصوات لكل سهم، بينما الفئة ج لا تحصل على أصوات. إنها طريقة للمؤسسين للحفاظ على السيطرة حتى مع طرح الشركة للاكتتاب العام. هيكل ذكي جدًا إذا فكرت فيه.

الآن، بالإضافة إلى نوع الأسهم المُصدر، يمكنك أيضًا تصنيفها حسب حجم الشركة. الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة (تجاوز $10 مليار دولار من القيمة السوقية) مستقرة ولكن ببطء في النمو. الأسهم متوسطة القيمة بين 2-10 مليارات دولار تعتبر المنطقة المثالية—لديها عمليات راسخة ولكن لا تزال هناك مساحة للتوسع. الأسهم الصغيرة تحت $2 مليار دولار؟ تلك هي الأماكن التي يعيش فيها التقلب وإمكانات النمو حقًا، لكنها محفوفة بالمخاطر جدًا.

هناك أيضًا تقسيم بين الأسهم ذات النمو والقيمة. أسهم النمو هي الشركات التي توسع الإيرادات والأرباح بشكل أسرع من متوسط السوق—عادةً يعيدون استثمار كل شيء في الأعمال بدلاً من دفع أرباح. أسهم القيمة هي العكس: شركات قوية تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية، في انتظار أن يدرك السوق ذلك.

الأسهم الدولية تمنحك تعرضًا خارج بلدك الأم، مما يساعد على التنويع لأن الأسواق المختلفة تستجيب لقوى مختلفة. لكن حركات العملة مهمة—عندما يقوى الدولار، يمكن أن تتأثر العوائد الدولية.

أسهم الأرباح هي للمستثمرين الذين يرغبون في دخل ثابت بجانب التقدير. المعاملة الضريبية عادةً تكون مفضلة أيضًا، حيث تُفرض ضرائب على الأرباح المؤهلة بمعدلات أرباح رأس المال بدلاً من معدلات الدخل العادية.

أسهم الاكتتاب العام الأولي (IPO) مثيرة ولكن خطيرة. أكثر من 60% من IPOs من 1975-2011 أصبحت سلبية بعد خمس سنوات. إذا كنت تتبعها، فلتكن صغيرة وركز على الصناعات التي تفهمها فعلاً.

الأسهم الدورية تتحرك مع الاقتصاد—التجزئة، السفر، التكنولوجيا—بينما الأسهم الدفاعية مثل المرافق والرعاية الصحية تبقى ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية. يحاول بعض المستثمرين التناوب بينها بناءً على توقعاتهم لاتجاه الاقتصاد، لكن بصراحة من الصعب توقيته بشكل دقيق.

أسهم الشركات الكبرى (بلو تشيب) هي تلك المملة والموثوقة: أسماء ذات قيمة سوقية كبيرة يعرفها الجميع، أرباح ثابتة، توزيعات أرباح مستقرة. تدفع أكثر مقابل تلك الاستقرار، ولا تتوقع نموًا مذهلاً.

أسهم البنس هي الطرف الآخر من الطيف—مضاربة عالية، وغالبًا احتيالات مباشرة، تتداول خارج البورصة مع سيولة تكاد تكون معدومة. يحبها من يروج لها ويبيعها بشكل احتيالي. فقط ابتعد عنها.

أسهم ESG هي للمستثمرين الذين يرغبون في أن تعكس محافظهم قيمهم—شركات تصنف جيدًا من حيث البيئة، والمجتمع، والحوكمة. أصبحت شيئًا أكبر في السنوات الأخيرة.

الواقع هو أن فهم أنواع الأسهم المختلفة هذه مهم لأنها تتصرف بشكل مختلف اعتمادًا على ظروف السوق وأهدافك. بعض الناس يريدون النمو، وآخرون يريدون الدخل، والبعض الآخر يريد الاستقرار. معرفة أي نوع يناسب استراتيجيتك هو نصف المعركة.