لذا، كنت أفكر مؤخرًا في الفرق بين وسطاء الخصم وشركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة، وبصراحة، هو فرق واضح جدًا يغفل عنه الكثير من المستثمرين الجدد.

دعني أشرح الأمر. الوسيط هو في الأساس شركة تشتري وتبيع الأصول مثل الأسهم لعملائها. بسيط بما يكفي. لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام -- شركة الوساطة ذات الخدمة الكاملة هي كائن مختلف تمامًا مقارنة بتلك الوسطاء عبر الإنترنت من فئة خصم التي يتحدث عنها الجميع.

مع وسيط الخصم، تحصل على خيارات استثمار محدودة وتدفع رسومًا أقل لكل عملية تداول. لكن مع شركة وساطة ذات خدمة كاملة؟ تحصل على وصول إلى العديد من المنتجات الاستثمارية. نحن نتحدث عن الأسهم ذات السعر المنخفض، السندات الأجنبية، الوصول إلى الاكتتابات العامة، عروض الديون المتخصصة، الشراكات المحدودة -- نوعية الأشياء التي لن تجدها على منصة إلكترونية عادية. المقايضة واضحة: رسوم أعلى. لكن عرض القيمة هو أن هذه الشركات تساعدك فعليًا في بناء استراتيجية مالية، وليس فقط تنفيذ الصفقات.

في عام 2016، صنفت شركة J.D. Power اللاعبين الرئيسيين، وكانت شركة تشارلز شواب (SCHW) تتصدر بلا منازع. كانت الشركة الوحيدة التي حصلت على خمس "دوائر قوة" لرضا العملاء. جاءت إدوارد جونز وفيديليتي في المركز الثاني بأربع دوائر لكل منهما. والباقي كان يتخلف. ما جعل شواب تبرز هو قدرتها على تقديم خيارات خصم وخدمات كاملة دون التنازل عن أي منهما.

الفرق الحقيقي بين شركة وساطة ذات خدمة كاملة والبدائل ذات الخصم يتجاوز مجرد اختيار المنتج. أنت فعليًا تُعين مستشارًا ماليًا مخصصًا أو سمسار أسهم. هذا الشخص يصبح نقطة الاتصال الرئيسية الخاصة بك. يساعدك على التفكير في استراتيجيتك الاستثمارية، وأحيانًا يوفر أبحاثًا مملوكة، ويمكنه حتى تقديم نصائح ضريبية. إنه شخصي بطريقة لا يمكن للمنصات الإلكترونية مطابقتها. أنت لا تتنقل عبر كل شيء من خلال موقع ويب بشكل مجهول -- هناك علاقة إنسانية حقيقية هنا.

الآن، هيكل التكاليف هو المكان الذي تصبح فيه الأمور حقيقية. وسطاء الخصم يفرضون رسومًا لكل عملية -- شراء سهم، دفع عمولة، بيعه، دفع عمولة أخرى. شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة؟ عادةً ما تفرض رسومًا سنوية ثابتة تعتمد على أصولك تحت الإدارة. نحن نتحدث عن 1% إلى 2% سنويًا. لذا إذا أودعت 100,000 دولار، فستخصم منك بين 1,000 و2,000 دولار كل عام، بغض النظر عن ظروف السوق.

هذه عقبة كبيرة. فكر في الأمر -- السوق يحقق عادة عائدًا حوالي 10% سنويًا على مدى فترات طويلة. إذا كنت تدفع 1-2% فقط مقابل استخدام شركة وساطة ذات خدمة كاملة، فإن مستشارك يحتاج إلى تحقيق قيمة مضافة على الأقل بنفس القدر ليصل إلى نقطة التعادل. إذا لم ينمو محفظك بنسبة 12% أو أكثر سنويًا، فأنت في الواقع تخسر أموالًا مقارنة بما كنت ستكسبه مع وسيط خصم واستراتيجية صندوق مؤشر أساسية.

لقد رأيت الكثير من الناس يلتزمون بشركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة بدافع العادة أو لأنهم يحبون وجود علاقة شخصية. لكن الأمر هنا -- تلك العلاقة لا معنى لها إلا إذا كانت تجعلك تربح أموالًا فعلاً. إذا لم يتفوق مستشارك على السوق بفارق ملحوظ بعد خصومات الرسوم، فأنت في الأساس تدفع مقابل أداء أدنى.

بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، خاصة من لديهم محافظ أصغر، الحساب لا يوازن. سيكون من الأفضل لك أن تختار وسيط خصم عبر الإنترنت، وتحافظ على رسومك منخفضة، وتركز على استثمار منتظم. شركة وساطة ذات خدمة كاملة تكون أكثر منطقية إذا كان لديك رأس مال كبير، أو حالات مالية معقدة، أو إذا كنت تصل إلى تلك الفرص الاستثمارية الحصرية التي لا تتوفر في مكان آخر.

الخلاصة: لا تفترض أن شركة وساطة ذات خدمة كاملة أفضل فقط لأنها تقدم المزيد من الخدمات. قم بحساب عائداتك المتوقعة مقابل ما تدفعه. إذا لم تتطابق الأرقام، فقد يكون من الأفضل أن تتولى إدارة استراتيجيتك بنفسك.