سجل جديد! ما هي التأثيرات التي ستترتب على عقود الكهرباء طويلة الأمد التي تستمر لمدة 15 عامًا وتغطي مدينة يبلغ عدد سكانها 200 ألف على سلسلة القيمة لمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي؟

أعلنت شركة Applied Digital Corporation (apld) اليوم عن توقيعها عقدًا طويل الأمد بقوة 300 ميغاواط لمدة 15 عامًا، بقيمة إجمالية حوالي 7.5 مليارات دولار مع شركة hyperscaler أمريكية ذات تصنيف استثماري.
ارتفعت أسهم الشركة بنحو 20% استجابةً للأخبار.
حجم 300 ميغاواط يقترب من حمولة مدينة يبلغ عدد سكانها 200 ألف، وفترة 15 عامًا تتجاوز بشكل واضح العقود التقليدية لمراكز البيانات؛ كما أن نمط قفل السعة، يختلف أيضًا عن استئجار القدرة الحسابية بناءً على GPU أو الساعة.
هذا يخلق سجلًا جديدًا في عقود البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تعتمد على "حجم كبير جدًا + فترة طويلة جدًا + استخدام محدد للحوسبة".
وما يقف وراء ذلك هو تغير خصائص الصناعة. حتى الآن، تعتبر مراكز البيانات في جوهرها خدمات تكنولوجيا المعلومات، على الرغم من وجود بعض العقود التي تصل إلى 5 سنوات، إلا أن التوسع يتم حسب الطلب، ويمكن نقل الموارد واستبدالها؛
أما الآن، فهي تتجه تدريجيًا نحو أصول البنية التحتية، وتبدأ في قفل الإمداد باستخدام عقود طويلة الأمد مماثلة لعقود الكهرباء أو الطاقة التي تمتد لـ 15 عامًا.
لم تعد القدرة الحسابية موردًا يمكن شراؤه في أي وقت، بل هي قدرة إنتاجية تتطلب تخطيطًا مسبقًا وحجزًا مسبقًا.
والسبب الجوهري لهذا التغير هو أن الموارد بدأت تصبح نادرة، ومثل التخزين والرقائق ووحدات الألياف الضوئية، بالنسبة لـ hyperscaler، إذا لم يتم قفلها مسبقًا، قد لا يتمكن من الحصول على الموارد في المستقبل.
وفي تطور مستقبلي، ستُعاد تسعير أصول الكهرباء، بل ستُعاد تعريفها.
وجود الكهرباء، القدرة على الوصول، وسعة التوسع في الكهرباء التي تصل إلى 100-300 ميغاواط أو حتى جيجاواط، بالإضافة إلى وجود اتصال شبكي وإمكانية التطوير، ستصبح جميعها خصائص لتسعير الأصول الجديدة.
وفي النهاية، كل ذلك يشير إلى تغير واحد: يتجه التنافس في الذكاء الاصطناعي من مستوى النماذج والخوارزميات إلى مستوى الموارد الفيزيائية. الكهرباء، المحولات، التبريد، الأراضي، والشبكة، أصبحت قيودًا جديدة. من يسيطر على هذه المدخلات، يسيطر على إمدادات القدرة الحسابية المستقبلية، وبالتالي يملك القدرة على تحديد الأسعار على المدى الطويل. هذا هو الأهمية الحقيقية لعقد الـ 15 عامًا هذه.
إخلاء مسؤولية: أنا أمتلك الأصول المذكورة في النص، ورأيي قد يكون متحيزًا، وليس نصيحة استثمارية dyor