تيثر تقود جولة استثمار في شركة KAIO الإماراتية بمبلغ 80 مليون دولار: ضخ USDT في صندوق بليدرز للأدوات الرمزية

وفقًا لتقرير CoinDesk، أعلنت منصة KAIO لت tokenization في أبوظبي في 4/20 عن إتمام جولة تمويل استراتيجية بقيمة 8 ملايين دولار، يقودها Tether وتشارك فيها Systemic Ventures، ليصل إجمالي التمويل التراكمي إلى 19 مليون دولار. ستُستخدم الأموال لإدخال tokenization للفئات الاستثمارية المؤسسية مثل صناديق BlackRock وBrevan Howard وHamilton Lane على السلسلة، وإدخال سيولة عملة USDT المستقرة ضمن منتجات استثمارية خاضعة للتنظيم داخل منظومة الإمارات العربية المتحدة.

وهذه هي أول مرة يستثمر فيها Tether مباشرة في بنية تحتية ل tokenization في الشرق الأوسط، كما أنها نقطة محورية في سعي منظومة USDT إلى توسيع نطاق امتدادها من تداول الدولار إلى “قنوات الثروات السيادية في الشرق الأوسط”.

ماذا تفعل KAIO: تقسيم صناديق بمستوى BlackRock إلى وحدات أصغر على السلسلة

توفّر KAIO لجهات إدارة الأصول مجموعة أدوات للـ tokenization والتوزيع عبر السلسلة، حيث يتم تجميع الصناديق الاستثمارية التقليدية في شكل شواهد قابلة للتداول على السلسلة، مع خفض الحد الأدنى للاستثمار إلى 100 دولار. وفي السابق كانت الاستراتيجيات الخاصة بـ BlackRock وBrevan Howard وHamilton Lane متاحة فقط للمستثمرين المؤهلين، لكن من خلال هيكل KAIO يمكن للمستثمرين من التجزئة والأسواق الناشئة الاشتراك فيها.

إن إجمالي حجم التداول التاريخي الذي كشفت عنه الجهة الرسمية تجاوز 500 مليون دولار، بينما تقل الأصول المُدارة قليلًا عن 100 مليون دولار. ستُستخدم أموال هذه الجولة للتوسع في tokenization للائتمان والمنتجات الهيكلية وETF، وتخطط أيضًا للتعاون مع صندوق أبوظبي السيادي Mubadala Capital لإطلاق صناديق على السلسلة.

تشكيلة المستثمرين: Tether ورأس مال سيادي من الشرق الأوسط على طاولة واحدة

المُستثمرون في هذه الجولة التي يقودها Tether هم من أبرز مُصدري العملات المستقرة عالميًا؛ إذ تجاوزت القيمة السوقية لـ USDT 150 مليار دولار، أما المستثمرون المشاركون Systemic Ventures فهو يشارك لأول مرة. وتشمل الجهات التي كانت قد استثمرت سابقًا Further Ventures وLaser Digital وBrevan Howard Digital وLyrik Ventures وKaratage، بالإضافة إلى شركة رأس المال الاستثماري المحلية في الإمارات Shorooq Partners.

يعني هذا التشكيل أن KAIO ليست مجرد مشروع DeFi عادي، بل هي “مشروع بنية تحتية عبر المجالات” يربط في الوقت نفسه بين مُصدري العملات المستقرة وخلفيات سيادية من الشرق الأوسط وأقسام الأصول الرقمية لدى صناديق التحوط في أوروبا وأمريكا.

استراتيجية RWA لدى USDT: من وسيط للتداول إلى “مدخل رأس المال”

في السنوات الأخيرة، استثمر Tether بكثافة في الاقتصاد الحقيقي والبنية التحتية غير المتصلة بالسلسلة، بما في ذلك الطاقة في أمريكا الجنوبية والتقنيات المالية في أفريقيا. تتمثل قيمة هذه الجولة في توصيل USDT مباشرةً بصناديق خاضعة للتنظيم في الشرق الأوسط، بحيث يصبح USDT — إلى جانب دوره كعملة مستقرة — “عملة تسوية لمنتجات استثمارية مُرمّزة (tokenized)”.

وبالنظر إلى الخلفية التي دعت إليها BIS مؤخرًا إلى تنسيق عالمي لتنظيم العملات المستقرة، مع التحذير من أن Tether وCircle مجتمعين يمثلان 85% من السوق ويبدون خصائص “شبيهة بالسمات الورقية/الأوراق المالية”، فإن استراتيجية Tether واضحة: من خلال قنوات RWA الخاضعة للتنظيم بشكل عميق، يتم حصر استخدام USDT في سيناريوهات متوافقة، ما يقلل مخاطر قطع جهة سيادية واحدة.

التنظيم في الإمارات هو المفتاح: tokenization متوافق ضمن إطار VARA

تعمل منتجات KAIO للـ tokenization ضمن إطار إشراف مزدوج من VARA في الإمارات (Virtual Asset Regulatory Authority) وADGM (Abu Dhabi Global Market)، لضمان امتلاك صناديق الاستثمار المرمّزة تحققًا واضحًا لهوية المستثمرين وإجراءات KYC/AML. ويتقابل ذلك مع إطار تنظيم الأصول المُرمّزة VATP الذي كشفته مؤخرًا هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، حيث يعمل المنظمون في آسيا والمشرق على دفع tokenization من “منطقة رمادية” إلى “منتجات مالية خاضعة للتنظيم”.

صرّح مؤسس KAIO Abdelaziz Farahat قائلًا: “نحن نرى أن إدارة الأصول التقليدية والنظام البيئي للعملات المشفرة يندمجان تدريجيًا، وأن إدخال أموال المؤسسات على السلسلة لم يعد أمرًا نظريًا، بل أصبح بنية تحتية قابلة للتنفيذ.”

الأهمية الإقليمية: الشرق الأوسط كساحة المعركة التالية لـ RWA tokenization

تتجاوز الأصول التي يديرها صندوق سيادي ومكاتب العائلة في الشرق الأوسط 3 تريليون دولار؛ وإذا تدفقت 5%–10% منها إلى منتجات tokenization، فسيشهد سوق RWA قفزة من مئات المليارات إلى تريليونات. وخلال العامين الماضيين، واصلت صناديق سيادية في الإمارات مثل Mubadala Capital وADIA الاستثمار في البنية التحتية للتشفير وAI، وهذه المرة مع KAIO ستكون الأولى من نوعها في إدخال الصندوق ذاته مباشرةً على السلسلة.

ومن ناحية اليابان، يجري أيضًا في الوقت نفسه تشغيل مشروع Canton للتحقق من الشبكة، واختبار السندات الحكومية كأصول رقمية كضمان، ما يُظهر أن المراكز المالية الرئيسية في كل منطقة تتجه نحو هدف واحد عبر مسارات تنظيمية مختلفة: جعل الأصول على مستوى المؤسسات شهادات رقمية قابلة للتجزئة والقابلة للتداول على السلسلة.

هذه المقالة عن قيام Tether بتمويل KAIO في الإمارات بقيمة 8 ملايين: ضخ USDT في صناديق BlackRock المُرمّزة، ظهرت لأول مرة في سلسلة أخبار ABMedia.