لقد كنت أبحث في شيء يغفله معظم المستثمرين تمامًا، وبصراحة من المدهش كم من المال يكلفك مع مرور الوقت. نحن نتحدث عن ضريبة إعادة استثمار الأرباح - بشكل أساسي الضرر الضريبي الذي تتعرض له كل عام على الأرباح التي تكسبها، سواء قمت بسحبها أو أعادت استثمارها في أسهم أكثر.

إليك الشيء الذي فاجأني: معظم الناس يركزون على عوائدهم الإجمالية ويتجاهلون الضرائب تمامًا. كأنهم يطاردون عائدًا بنسبة 12% بينما بعد الضرائب يكون صافي أرباحهم ربما 11% أو أقل. ضريبة إعادة استثمار الأرباح هي بالضبط هذا النوع من العوائق الخفية التي تتراكم إلى خسائر هائلة على مدى عقود.

دعني أشرح كيف يعمل هذا فعليًا. عندما تحصل على أرباح، مصلحة الضرائب لا تهتم إذا كنت تعيد استثمارها أو تنفقها - فهي دخل على أي حال. الأرباح المؤهلة (النوع الذي تدفعه الشركات العادية) تُفرض عليها ضرائب بمعدلات أرباح رأس المال، والتي تتراوح من 0% إلى 23.8% اعتمادًا على شريحتك الضريبية. الأرباح غير المؤهلة من صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وMLPs؟ تلك تُفرض عليها ضرائب الدخل العادي، والتي يمكن أن تصل إلى 37%. هذا قاسٍ جدًا.

لقد قمت بحساب سيناريو حيث تستثمر $10k مبدئيًا وتضيف $10k سنويًا، محققًا عوائد سنوية بنسبة 8% على مدى 40 سنة. الفرق بين دفع 0% ضرائب على الأرباح مقابل شرائح أعلى؟ أكثر من 200,000 دولار. هذا ليس مبلغًا بسيطًا - إنه الفرق بين التقاعد المريح والتقاعد الضيق.

الجزء المدهش هو أن معظم الأسهم التي تدفع أرباحًا تتفوق على غير المدفعة للأرباح بكثير. أظهرت أبحاث من نيد ديفيس أن الأسهم المدفوعة للأرباح حققت متوسط 9.1% سنويًا مقابل 2.4% لغير المدفعة على مدى عقود. لذلك، من المؤكد أنك تريد التعرض للأرباح. المشكلة هي إدارة ضريبة إعادة استثمار الأرباح بكفاءة.

الحل الواضح: ضع أسهم الأرباح في حسابات معفاة من الضرائب. حسابات التقاعد التقليدية، 401(k)، حسابات روث - أي من هذه تحميك تمامًا من ضريبة إعادة استثمار الأرباح. أرباحك تتراكم معفاة من الضرائب أو معفاة من الضرائب مؤجلة، وهنا يحدث بناء الثروة الحقيقي.

الحدود على المساهمات الآن في الواقع سخية جدًا. بين 401(k) و IRA، يمكن لمعظم الناس أن يحصنوا على الأقل $24k سنويًا من الضرائب. هذا $24k من دخل الأرباح الذي لا يُفرض عليه ضرائب في السنة التي تكسبه فيها. على مدى 40 سنة، يتراكم إلى أموال تغير الحياة.

أعلم أن استراتيجية الضرائب تبدو مملة، لكن بصراحة تقليل ضريبة إعادة استثمار الأرباح هو أقرب ما يكون إلى المال المجاني في عالم الاستثمار. إنه الفرق بين التقاعد في الوقت المحدد والانتهاء من المال.