لقد كنت أبحث مؤخرًا في محافظ الأرباح، وهناك شيء مثير يحدث الآن مع العوائد. إذا كان لديك 1000 دولار للاستثمار، يمكنك فعلاً الحصول على أسهم تولد دخلًا ثابتًا للاستثمار طويل الأمد دون التضحية بالجودة.

دعني أشرح ثلاثة أسهم لفتت انتباهي. أولاً هو رياليتي إنكوم (O). العائد الآن عند 4.9%، وهو جذاب جدًا في هذا البيئة. ما يجعل هذا الصندوق العقاري ممتعًا هو سجل الأداء - 30 سنة من زيادات متتالية في الأرباح. هذا ليس شيئًا تراه في كل مكان. الشركة تملك أكثر من 15,500 عقار بمستأجر واحد، معظمها تجزئة، لذا أنت تتعرض لكل من العقارات وقطاع المستهلكين. نسبة التوزيع مناسبة عند 75% من الأرباح التشغيلية الموزعة، مما يوفر وسادة إذا ساءت الأمور. بمبلغ 1000 دولار، ستشتري حوالي 15 سهمًا للاستثمار طويل الأمد الذي من المفترض أن يولد دخلًا ثابتًا.

ثم هناك شركة منتجات المؤسسات (EPD). هذا السهم يحقق عائدًا بنسبة 6%، وهنا المفاجأة - لقد زاد التوزيعات لمدة 27 سنة متتالية. تدير شركة المنتجات البنية التحتية الوسيطة التي تنقل النفط والغاز عالميًا. جمال هذا النموذج هو أنهم في الأساس يأخذون رسوم مرور، وليسوا لاعبًا في السلع. يفرضون رسومًا بغض النظر عن تقلبات الأسعار، مما يعني أن التوزيع مغطى بمعدل 1.7 مرة من التدفق النقدي. هذا هامش مريح. بمبلغ 1000 دولار، ستحصل على حوالي 27 وحدة. النمو بطيء، لكن مع عائد 6%، هذا شيء لا ينبغي تجاهله.

أما شركة تكساس إنسترومنتس (TXN) فهي الاستثناء هنا. العائد فقط 2.6%، ويبدو أقل من السطح. لكن إليك السبب في أهمية ذلك - هم يصنعون شرائح تماثلية تشغل كل شيء رقمي، وقد زادوا الأرباح بشكل متواصل لمدة 22 سنة. مبيعات مراكز البيانات قفزت بنسبة 70% على أساس سنوي في الربع الرابع. الشركة في منتصف دورة استثمارية كبيرة لتوسيع القدرة الإنتاجية. لذا على عكس الاثنين الآخرين، أنت تحصل على إمكانات نمو بجانب دخل الأرباح. هذه هي الحالة التي لا تضحي فيها بالصعود المحتمل.

الخيط المشترك؟ جميعها أثبتت قدرتها على الحفاظ على التوزيعات وزيادتها خلال الدورات الاقتصادية. هذا أهم من السعي وراء أعلى عائد فقط. لقد رأيت الكثير من الناس يتعرضون للخسارة عند التركيز فقط على العائد دون التحقق مما إذا كانت الأعمال يمكنها دعم ذلك فعلاً.

إذا كنت تفكر في الأسهم التي تناسب استثمارك طويل الأمد من 1000 دولار، بصراحة، يمكنك تقسيمها بين الثلاثة. رياليتي إنكوم إذا أردت أقصى دخل واستقرار. شركة المنتجات إذا أردت عائدًا أعلى مع متانة البنية التحتية. تكساس إنسترومنتس إذا أردت مزيجًا من النمو مع أرباحك. أو استثمر كاملًا في واحد منها حسب ما يتناسب مع محفظتك الحالية.

المفتاح هو اعتبار هذه الأسهم كحيازات فعلية ستحتفظ بها لسنوات، وليس كأدوات تداول. دع الأرباح تتراكم، أو استخدمها لدعم الدخل لاحقًا. هنا يظهر القوة الحقيقية.

أنا أراقب الثلاثة عن كثب الآن. العوائد جذابة مقارنةً بنطاقاتها التاريخية، والأعمال تظهر عدم وجود علامات على تقليل التوزيعات. من الجدير إضافتها إلى قائمة مراقبتك إذا كانت الأسهم ذات الدخل للاستثمار طويل الأمد على رادارك.