لقد لاحظت شيئًا يستحق الانتباه فيما يخص كيفية بناء المحافظ في الوقت الحالي. أصبح مؤشر S&P 500 في الأساس رهانا على التكنولوجيا بشكل كبير في هذه المرحلة. استثمر 40% من أموالك في مجرد 10 أسهم، وستكون في نفس المكان الذي يصل إليه معظم الناس عند شراء المؤشر. هذا... مركّز جدًا إذا فكرت في الأمر.

دفعت موجة ارتفاع الأسهم السبع الرائعة الكثير من رأس المال إلى نفس مجموعة الأسماء، ومع زخم الذكاء الاصطناعي، أصبح الجميع مرتاحًا لزيادة وزن التكنولوجيا في محافظهم. لكن إليك الأمر - هذا النوع من التركيز يعني أنك تتحمل مخاطر قطاعية أكبر بكثير مما تدرك على الأرجح. إذا قررت التكنولوجيا أن تأخذ استراحة أو إذا دار السوق، قد تشهد تراجعًا حادًا.

لقد كنت أبحث في صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF كحل محتمل للأشخاص الذين يرغبون في البقاء في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ولكن لا يحبون التركيز الحالي. الآلية بسيطة - بدلاً من السماح للشركات الكبرى بالسيطرة على وزنك، يمنح كل من الأسهم الـ 500 حصة متساوية بنسبة 0.2%. نفس الـ 500 شركة، ولكن شعور مختلف تمامًا للمحفظة.

ما هو مثير للاهتمام هو مزيج القطاعات الذي تحصل عليه فعليًا. في النسخة ذات الوزن المتساوي، تتصدر الصناعات بنسبة 15.6%، ثم المالية بنسبة 14.5%، التكنولوجيا بنسبة 14.4%، الرعاية الصحية بنسبة 13.1%، والسلع الاستهلاكية المعمرة بنسبة 9.4%. بالمقارنة مع مؤشر S&P 500 العادي حيث تمثل التكنولوجيا حوالي 35% من المؤشر. هذا فرق هائل.

هناك في الواقع زخم يتشكل حاليًا لهذا النوع من النهج. خلال الأشهر القليلة الماضية، كانت التكنولوجيا أداؤها أقل، بينما قفزت القطاعات الدورية والرعاية الصحية إلى الصدارة. كانت أسعار الفائدة تتراجع، مما يساعد الشركات الصغيرة التي تعتمد أكثر على الديون. خاصة الرعاية الصحية كانت تتفوق بشكل كبير في الربع الرابع مع تصاعد الحذر بين المستثمرين. وإذا نظرت إلى معدلات نمو التكنولوجيا، فإن طفرة الذكاء الاصطناعي دفعت أرقامًا مجنونة، لكن هذا بدأ يتطبع، وهو ما يجعل المستثمرين عادةً متوترين.

لأي شخص يرغب في التعرض لأفضل صناديق المؤشرات دون التخلي تمامًا عن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، فإن استراتيجية الوزن المتساوي تقدم انضباطًا داخليًا في إعادة التوازن. أنت لا تراهن على استمرار قيادة قطاع واحد إلى الأبد. إنها طريقة للمشاركة في عمليات التدوير بدلًا من مقاومته.

بالنسبة لي، أرى أن هذا أحد أفضل خيارات الصناديق المتداولة إذا كنت قلقًا من مخاطر التركيز، ولكنك لا تزال تريد التعرض للسوق بشكل واسع. وهو موضع جيد إذا رأينا فعلاً ذلك التدوير السوقي بعيدًا عن التكنولوجيا الذي يتوقعه الكثيرون. يستحق النظر الجدي إذا كنت تراجع ممتلكاتك الأساسية.