لقد كنت أبحث في بعض من أفضل أسهم الأرباح على مر التاريخ، وبصراحة، الأسهم التي تتراكم على مدى عقود تتفوق على مطاردة العوائد العالية في كل مرة. وجدت سهمين تكنولوجيين يستحقان الاحتفاظ بهما على المدى الطويل ويبرزان حقًا.

لفت انتباهي أولاً شركة Broadcom. طفرة الذكاء الاصطناعي الآن مذهلة، وهذه الشركة متموضعة بشكل مثالي كمورد رئيسي لمعدات تدريب الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات. حاليًا يحقق عائدًا بنسبة 0.77% مع توزيعات أرباح سنوية قدرها 2.60 دولار للسهم، لكن الأمر المهم هو أن توزيعات أرباحها كانت تنمو بمعدل 12% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. إذا استمر ذلك، فستحصل على عائد بنسبة 2.39% على تكلفتك الأصلية خلال 10 سنوات، و7.43% خلال 20 سنة. هذا هو التراكم في العمل.

ما الذي يجعل هذا مستدامًا؟ لدى Broadcom $73 مليار دولار من الطلبات المسبقة على منتجات الذكاء الاصطناعي. إنهم يصنعون محولات شبكات عالية الأداء، معجلات ذكاء اصطناعي مخصصة، وبرمجيات للبنية التحتية. الأرقام أيضًا قوية - $23 مليار دولار من صافي الدخل على $64 مليار دولار من الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هم يدفعون فقط حوالي نصف أرباحهم كأرباح موزعة، لذلك هناك مساحة كبيرة للمرونة حتى لو انخفض الطلب خلال فترة الركود.

ثم هناك شركة مايكروسوفت. واحدة من أفضل أسهم الأرباح على المدى الطويل لأنها نموذج أعمالها محصن تمامًا. لقد زادوا أرباحهم بنسبة 10% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية، ويبلغ العائد الحالي 0.90%. بدأوا في دفع الأرباح منذ عام 2004، لذا هذه شركة ذات انضباط حقيقي في توزيع الأرباح.

نعم، كانت هناك حديث عن وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يهددون شركات البرمجيات. قلق حقيقي، لكن مايكروسوفت تتقدم بالفعل. أطلقوا Agent 365 لمساعدة الشركات على التعامل مع الأمان والحوكمة باستخدام الذكاء الاصطناعي. الميزة الأكبر؟ الثقة. عندما يكون لديك 450 مليون مقعد تجاري في Microsoft 365، فإن المؤسسات لا تنتقل ببساطة. أبلغوا عن نمو إيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الأخير من خدمات الإنتاجية السحابية والخدمات المؤسسية الأساسية.

يبدو العائد الآن متواضعًا عند 0.90%، لكنهم يدفعون فقط 22% من الأرباح السابقة. هذا يترك مجالًا كبيرًا لنمو الأرباح الموزعة مع توسع أعمال برمجيات الذكاء الاصطناعي لديهم.

كلاهما من بين أفضل الأسهم ذات العوائد التي يمكن النظر فيها إذا كنت تبني دخلًا سلبيًا مع البقاء معرضًا لنمو الذكاء الاصطناعي. تأثير التراكم على مدى 10-20 سنة هو المكان الذي يُحقق فيه المال الحقيقي.