لقد لاحظت شيئًا مثيرًا في أحدث ملفات 13F. الملياردير بيل أكمان يقوم برهانات مركزة جدًا على الذكاء الاصطناعي، ومن الجدير الانتباه لما يفعله.

إذن، الأمر هو - حوالي 48% من محفظة بيرشينغ سكوير بأكملها مرتبطة بثلاثة أسهم في الذكاء الاصطناعي فقط. هذه خطوة جريئة جدًا، وتخبرك بشيء عن المكان الذي يعتقد أنه توجد فيه الفرص الحقيقية الآن. كان صندوقه يمتلك حوالي 14.6 مليار دولار من الأصول بنهاية الربع الثالث، وما يقرب من نصف ذلك مركّز في هذه الثلاثة استثمارات.

لنحلل الأمر. أولاً، شركة ألفابت، التي تشكل حوالي 19% من رأس ماله المستثمر. هذا واضح - جوجل كلاود تنمو بسرعة كبيرة مع الذكاء الاصطناعي التوليدي المدمج في البنية التحتية. نحن نتحدث عن نمو بنسبة 47% على أساس سنوي في قطاع السحابة الخاص بهم. لكن هنا ما يغفله الناس أحيانًا: لدى ألفابت آلة ضخمة لتوليد النقد من البحث والإعلانات على يوتيوب، والتي تمول جميع تجاربها في الذكاء الاصطناعي. أنهوا عام 2025 بأكثر من $126 مليار دولار نقدًا، ويحققون أكثر من $40 مليار دولار ربع سنويًا من العمليات. هذا هو نوع المرونة المالية التي تتيح لك المراهنة بشكل كبير على الاتجاهات الناشئة.

ثم هناك أمازون بنسبة 8.7% من المحفظة. يعتقد معظم الناس أن أمازون شركة تجارة إلكترونية، لكن AWS هو المكان الحقيقي للمال. إنها منصة البنية التحتية السحابية رقم واحد عالميًا، وقد بدأوا في دمج حلول الذكاء الاصطناعي بشكل مكثف. حققت AWS نموًا بنسبة 24% في الربع الرابع مع تعديلات العملة الثابتة. بالإضافة إلى ذلك، فإن أعمال الإعلانات واستراتيجية محتوى برايم تدرّ أموالًا. أمازون أيضًا تمتلك حوالي $123 مليار دولار نقدًا، لذا لديها مجال للاستثمار بشكل مكثف.

لكن هنا ما يصبح مثيرًا جدًا - أكبر رهان لأكمان هو في الواقع على أوبر تكنولوجيز، الذي يمثل حوالي 20% من ممتلكاته. الكثير من الناس لا يدركون أن مشاركة الركوب تعتمد على الذكاء الاصطناعي. التسعير الديناميكي، تحسين المسارات، مطابقة السائقين والركاب - كل ذلك يعتمد على الذكاء الاصطناعي. والسوق المستهدف من المتوقع أن ينفجر بشكل كبير. نحن نتحدث عن نمو من أقل من $88 مليار دولار في 2025 إلى ربما $918 مليار دولار بحلول 2033. هذا تقريبًا توسع بمقدار 10 أضعاف. أوبر تمتلك حوالي 76% من حصة السوق الأمريكية، لذا فهي في مركز قصة النمو هذه. بالإضافة إلى ذلك، لديهم أوبر إيتس وأعمال اللوجستيات الخاصة بالشحن، والتي تستفيد أيضًا من الذكاء الاصطناعي كأداة أساسية.

ما يلفت الانتباه في ملف 13F الخاص بأكمان هو الثقة التي يظهرها. هذه ليست مجرد استثمار متنوع - إنها فرضية واضحة أن اعتماد الذكاء الاصطناعي في البنية التحتية السحابية وخدمات التنقل يمثل قيمة حقيقية وطويلة الأمد. سواء وافقت على اختياراته أم لا، فإن التمركز يخبرك بما يراه المستثمر النشيط المتقدم كالموجة الكبيرة القادمة.

الجزء المثير هو مراقبة كيف تتطور هذه الاستثمارات. البنية التحتية السحابية أصبحت حاسمة للمؤسسات التي تنشر الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، وتحول مشاركة الركوب إلى الذكاء الاصطناعي بدأ للتو. هذه هي القصة التي يراهن عليها أكمان من خلال تركيز محفظته.