تظهر تقرير جديد من شركة تشارلز شواب أن تخصيصات البيتكوين والإيثيريوم يمكن أن تتغير بشكل كبير اعتمادًا على توقعات عائد المستثمرين. في نماذج المحافظ التقليدية، تتراوح تعرض البيتكوين من قريب من الصفر إلى ما يصل إلى 22.4%، في حين يمكن للمحافظ المعتدلة تخصيص ما يصل إلى 16.9% إذا ارتفعت التوقعات للعائد إلى 25%. وعندما تنخفض التوقعات إلى أقل من 10%، يتلقى كل من البيتكوين والإيثيريوم تخصيصات قليلة أو لا شيء على الإطلاق.

كما يسلط التحليل الضوء على أن الإيثيريوم عادةً ما يتلقى أوزانًا أصغر بسبب تقلبه الأعلى، على الرغم من أن التخصيصات لا تزال ترتفع بشكل كبير تحت الافتراضات الصعودية. في سيناريو عائد متوقع بنسبة 25%، يمكن أن يصل تعرض الإيثيريوم إلى 8.2% للمحافظ المعتدلة و10.7% للمحافظ الهجومية. تؤكد النتائج أن دور العملات المشفرة في المحافظ حساس جدًا لاقتناع المستثمرين.

باستخدام إطار عمل قائم على المخاطر، وجد شواب أن حتى التخصيصات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير كبير. تخصيص بنسبة 1.2% للبيتكوين — وحوالي 0.9% للإيثيريوم — يمكن أن يمثل حوالي 10% من إجمالي مخاطر المحفظة. ويخلص التقرير إلى أنه لا يوجد تخصيص "صحيح" للعملات المشفرة، ولكن حتى التعرض المعتدل يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أداء المحفظة بشكل عام.
#CryptoMarketRecovery