لقد كنت أتابع مؤخرًا قطاع طاقة اليورانيوم، وأشعر أن الفرصة تستحق بالفعل الاهتمام. السبب الرئيسي واضح: من ناحية، تتشدد جهة العرض؛ إذ إن حظر اليورانيوم الروسي سيدخل حيز التنفيذ في أغسطس، كما رفعت كازاخستان أيضًا ضريبة الاستخراج، وهذا يحد مباشرة من نمو الإمدادات. ومن ناحية أخرى، يتزايد الطلب على الكهرباء في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بشكل انفجاري، وقد يكون هذا أكبر بكثير مما يتخيله كثيرون.

اطلعت على بيانات Wells Fargo؛ إذ إن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وحدها ستحتاج إلى زيادة مقدار 323 تيراواط ساعة من الكهرباء بحلول عام 2030، وهو ما يزيد على 6 أضعاف استهلاك مدينة نيويورك السنوي. أما Goldman Sachs فمتشددة أكثر، إذ تتوقع أن تمثل مراكز البيانات نحو 8% من إجمالي استهلاك الولايات المتحدة للكهرباء. ومع هذا المستوى من نمو الطلب، فمن المؤكد أن الطاقة النووية لا يمكن تجاوزها، لذلك يبدو أن عبارة uranium stocks to buy الآن تحمل منطقًا بالفعل.

وبالنظر إلى الأسماء المحددة، تم مؤخرًا إدراج Cameco (CCJ) ضمن قائمة US1 من قبل Bank of America، كما رفع Goldman Sachs السعر المستهدف إلى 56 دولارًا، واقترحت RBC Capital الشراء عند حدوث تراجع. وعلى الرغم من أن أداء الربع الأخير كان ضعيفًا قليلًا (ربحية السهم المعدلة لم تتجاوز 13 سنتًا، أقل من التوقعات البالغة 26 سنتًا)، إلا أن الإدارة أوضحت الأمر بوضوح: إن توتر جانب العرض، واستنزاف المناجم، ونقص الاستثمار ستظل كلها تدعم سعر اليورانيوم.

قد يصبح مشروع Rook I لدى NexGen Energy (NXE) — إذا حصل على موافقة كندا — واحدًا من أكبر مناجم اليورانيوم في العالم. بياناتهم أكثر تشددًا، إذ يتوقعون أن ينمو الطلب على اليورانيوم بنسبة 127% بحلول عام 2030، وبنسبة 200% بحلول عام 2040. كما أنهم حسبوا أنه قد تواجه إمدادات 240 مليون رطل من العجز في عام 2040، ولا يمكن سد هذا العجز إلا عبر 5 مشاريع من مستوى Rook I.

إذا كنت ترغب في التعرض بشكل أكثر تشتتًا، فإن Energy Fuels (UUUU) وDenison Mines (DNN) وPaladin Energy (PALAF) كلها خيارات جيدة ضمن uranium stocks to buy. ففي الآونة الأخيرة، قام 11 من المطلعين (الداخليين) بشراء مراكز في بداية مايو، بما في ذلك الرئيس التنفيذي ونائب الرئيس، وهذا عادةً ما يكون إشارة جيدة. تم تصنيف DNN على أنها «شراء» من قبل Roth MKM، مع سعر مستهدف يبلغ 2.60 دولار، ويرون أن الشركة لديها فرصة لتصبح منتجًا لليورانيوم منخفض التكلفة. كما تم تصنيف PALAF على أنها «شراء» من قبل 6 محللين، بمتوسط سعر مستهدف 10.71 دولار، وبالإضافة إلى ذلك، فإنهم يرون أن الاستحواذ على Fission Uranium سيجعلها ثالث أكبر منتج لليورانيوم على مستوى العالم.

إذا كنت تريد تعرضًا أوسع، فإن Sprott Uranium Miners ETF (URNM) وVanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) كلاهما أدوات جيدة. تبلغ رسوم URNM 0.80%، وهو يتتبع شركات مناجم اليورانيوم الصغيرة والمتوسطة، ويبدو أن سعر URNJ الحالي الذي يزيد عن 22 دولارًا رخيص جدًا. أما NLR فمعدل رسومها أقل، 0.64%، وتضم الحيازات Constellation Energy وCameco وPG&E وغيرها، وهي طريقة أخرى للحصول على uranium stocks to buy.

بشكل عام، منطق هذا القطاع قوي جدًا؛ إذ إن جانب العرض يتشدد، وجانب الطلب ينفجر، وقد يستمر هذا الاتجاه لسنوات عديدة. وعند الدخول الآن، ليس مستحيلًا أن تترك بعض الأصول للأجيال القادمة أيضًا.