لاحظت نمطًا مثيرًا للاهتمام يتجاهله الكثيرون عند تحليل أسواق العملات المشفرة. الدورات المالية ليست فوضى، بل نظام يمكن التنبؤ به تمامًا. في سوق العملات المشفرة، كل شيء يدور حول مرحلتين: دورة الثور والسوق الهابط، وكل واحدة تستمر حوالي 1.5-2 سنة.

السوق الصاعد هو عندما يكون الجميع في موجة من التفاؤل. الأسعار ترتفع بشكل ثابت، الطلب يضغط على العرض، والأخبار مليئة بالإيجابية. نشاط التداول يتجاوز الحد، وسائل الإعلام تتحدث عن العملات المشفرة، والمستثمرون الجدد يتدفقون إلى السوق. غالبًا ما يُطلق على فترات النمو هذه اسم الدورة الصاعدة الحقيقية، عندما تكون طاقة السوق في أقصى مستوياتها.

ثم يأتي السوق الهابط. تنخفض الأسعار بنسبة 20-30% وأكثر، يبدأ اللاعبون الضعفاء في الذعر والخروج، ويعم التشاؤم في كل مكان. أتذكر الانهيارات مثل LUNA أو FTX – مثل هذه الأحداث غالبًا ما تكون محفزات للدخول في الاتجاه الهابط. عادةً، تستمر هذه المرحلة أيضًا من 1.5-2 سنة، رغم أنها أحيانًا تمتد مع اتجاهات جانبية.

ما الذي يطلق الانتقال من دورة هابطة إلى دورة صاعدة؟ عادةً يكون ذلك بعد halving البيتكوين، واستعادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين، وظهور اتجاهات جديدة مثل DeFi أو حلول Layer 2، وظهور لاعبين كبار. والعكس صحيح – النمو القوي ينتهي بانهيار حاد، وتثبيت الأرباح بشكل جماعي، وانهيارات مشاريع كبيرة أو زيادة التنظيم.

إذا نظرنا إلى البيانات التاريخية، تتضح الصورة أكثر. السوق الصاعد يستمر من 1.5 إلى 2 سنة، والسوق الهابط أيضًا نفس المدة. بناءً على هذا النمط، يتوقع المحللون أن الذروة قد تكون في 2024-2025، ثم قد يحدث دورة هابطة جديدة في 2026-2027.

حاليًا، الأسعار تبدو كالتالي: البيتكوين حوالي 68,58 ألف دولار بانخفاض 0,67%، والإيثريوم عند 2,11 ألف بانخفاض 1,04%، وXRP عند 1,31 بانخفاض 2,23%. لا شيء دراماتيكي، لكن من المهم تذكر الدورات.

أهم شيء في هذا المعرفة هو أنها تساعد على عدم الذعر واتخاذ القرارات بناءً على المنطق، وليس العواطف. فهم أن الدورة الصاعدة تتبعها دورة هابطة والعكس صحيح، هو بالفعل نصف النجاح في الاستثمار على المدى الطويل.