اسمع، إذا كنت تريد حقًا فهم ما يحدث في الأسواق، عليك أن تتعلم قراءة الأحجام في التداول. أنا لا أتحدث عن تلك المؤشرات المعتادة التي تأتي دائمًا متأخرة، فحجم التداول يُظهر لك في الوقت الحقيقي ما يفعله المتداولون الآخرون، أين يدخلون، وأين يخرجون، كل شيء هنا والآن.

هذه هي الشيء الذي غيرت قواعد اللعبة في تداولي. بينما معظم المتداولين يراقبون الأسعار، أنا أراقب أين يتدفق المال. والحجم هو بالضبط ما يخبرك به.

إذن، لنبدأ من الأساسيات. الحجم هو ببساطة العدد الإجمالي للعقود المتداولة في فترة زمنية معينة. على رسم بياني لمدة 5 دقائق للعقود الآجلة، يمكنك أن ترى كم عدد العقود التي تم تمريرها خلال تلك الخمس دقائق. بسيط، أليس كذلك؟ لكن هنا تبدأ الأمور المثيرة في الظهور.

الكثير يخلط بين الحجم والدلتا، لذا سأوضح على الفور. الحجم هو المجموع الكلي لكل ما تم تداوله. أما الدلتا فهي تخبرك أي جزء من السوق كان أكثر عدوانية، سواء كان المشترين أو البائعين هم الذين سيطروا. عندما ترى حجمًا مرتفعًا مع دلتا إيجابية كبيرة، فهذا يعني أن المشترين العدوانيين كانوا يحاولون دفع الاختراق. هذا التفصيل يمكن أن يصنع الفرق بين صفقة رابحة وأخرى خاسرة.

لكن إليك السر الحقيقي: لا تنظر إلى حجم كل شمعة على حدة. هذا فوضى. ما عليك فعله هو فحص المناطق التي يكون فيها الحجم مرتفعًا نسبيًا أو منخفضًا مقارنةً بالمعدل. عندما ترى شموعًا بحجم يتجاوز انحرافين معياريين، فهذه هي مناطقك الحرجة. الأحجام العالية عادةً تشير إلى بداية ونهاية الحركات المهمة. الأحجام المنخفضة؟ حسنًا، تلك هي الفجوات حيث تتحرك الأسعار بسرعة لأنه لا يوجد مقاومة.

هنا نصل إلى كيفية قراءة الأحجام في التداول بشكل احترافي: ملف حجم التركيب. هذه الأداة مذهلة لفهم بيئة السوق حقًا. تخيل السوق كأنه سوق سيارات حيث يلتقي المشترون والبائعون يوميًا بحثًا عن السعر المناسب. بعض الأيام يكون السعر عند 50 ألف، وأيام أخرى عند 48 ألف أو 52 ألف. إذا طبقت ذلك على أسواق العملات الرقمية، سترى بوضوح أين تمركز التداول وأين لا.

هناك ثلاثة مفاهيم يجب أن تعرفها: العقد ذات الحجم العالي (HVN) هي المناطق التي تم فيها تداول الكثير جدًا. السعر هناك يميل إلى التحرك جانبياً لأن هناك الكثير من الحركة ذهابًا وإيابًا. نقطة التحكم (POC) هي المستوى داخل الـHVN مع أعلى حجم، وهو السعر الأكثر دقة. ثم لديك العقد ذات الحجم المنخفض (LVN)، الفجوات في الملف. هنا تتحرك الأسعار بسرعة لأنه لا يوجد سيولة لمعارضتها. هذا هو المكان الذي أريد أن أدخل فيه مواقعي، لا أن أظل جالسًا أأمل.

الاستراتيجية بسيطة: أدخل عند حدود الـHVN أو في الـPOC عندما ترتفع الأسعار بسرعة، واستخدم الـHVN أو الـPOC التالي كهدف. رأيت هذا يعمل بشكل مثالي مع ETH في بداية 2023، حيث كانت هذه المستويات تعمل كدعم ومقاومة لعدة أشهر. وبطبيعة الحال، مع تحرك الأسواق، يتراكم الحجم عند مستويات جديدة، لذا عليك تعديل مستوياتك وفقًا لذلك.

أداة أخرى أستخدمها هي VWAP، وهو السعر المتوسط المرجح بالحجم. يمكنك استخدامه كمستوى دعم ومقاومة ديناميكي، ويمكنك رسم انحرافات معيارية حوله لفهم متى يكون السعر في قيمة عادلة أو عندما يكون غير متوازن. شخصيًا، أفضّل ملف الحجم التركيب لأنه يمنحني الصورة الكاملة، لكن الـVWAP هو أيضًا مؤشر جيد للتوافق.

إليك ما تعلمته بعد سنوات من التداول: معظم المتداولين المحترفين الذين أعرفهم يستخدمون الحجم بشكل أو بآخر. إنه ليس خيارًا، إنه أساسي. إذا كنت جديدًا وتريد تعلم قراءة الأحجام في التداول، طبق هذه المفاهيم في استراتيجيتك وسترى كيف تتغير نتائجك. جرب ملف الحجم، راقب أين يجد السعر دعمًا ومقاومة، ودمجه مع المتوسطات المتحركة ومستويات الدعم والمقاومة. إنه يعمل حقًا.