العملات المستقرة ومستقبل مدفوعات الشركات مقابل الشركات: أسرع، أرخص، وأفضل

دفع الموردين وظيفة أساسية للشركات، ومع ذلك غالبًا ما يكون مقيدًا بدورة فوترات معقدة. عندما يكون المورد في ولاية قضائية مختلفة، يتضاعف هذا التعقيد بشكل هائل، ما يجبر المؤسسات على التعامل مع أسعار الصرف، والوسطاء البنكيين، واللوائح المحلية، والرسوم غير الشفافة—وكل ذلك مع رؤية محدودة لمكان وجود الدفعة ومتى سيتم تسويتها.

وبالمقابل، تكون مدفوعات العملات المستقرة فورية وشفافة، وأقل تكلفة. صُممت للحفاظ على قيمة ثابتة، وغالبًا ما تكون مدعومة باحتياطيات بالدولار الأمريكي، وهي تجمع بين الموثوقية التي تتوقعها المؤسسات من العملات التقليدية، وسرعة وشفافية منصات الدفع الرقمية.

في بودكاست حديث من PaymentsJournal، ناقش أفيناش تشيدامبارام، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Cybrid، وجيمس ويستر، مدير العملات الرقمية والشريك المشارك في قسم المدفوعات لدى Javelin Strategy & Research، حالات استخدام B2B للعملات المستقرة، ومستقبل هذا الأصل الرقمي الديناميكي في مدفوعات المؤسسات.

لم يعد عالم الغرب المتوحش

أحد أكثر العوامل أهمية التي تدفع إلى تبنّي العملات المستقرة هو تزايد وضوح التنظيمات العالمية. في الولايات المتحدة، شكّل قانون GENIUS الذي يحكم العملات المستقرة لحظة فارقة، إذ غيّر بشكل كبير الطريقة التي ينظر بها كل من البنوك ومنصات مدفوعات B2B ومقدمو التحويلات إلى الأصول الرقمية.

على الرغم من اختلاف أساليب التنظيم حسب المنطقة، فإن عرض القيمة الأساسي للعملات المستقرة يظل دون تغيير. يوفّر هيكلها المدعوم بالاحتياطيات للمؤسسات الضوء الأخضر للمضي قدمًا.

“على مستوى العالم، بدأت ترى هذا التحول نحو تمكين الشركات وعملاء التجزئة—على الأقل—من استخدام العملات المستقرة كبنية تحتية لخلفية العمليات”، قال تشيدامبارام. “والحقيقة أنها أصل تشفير مستقر تمنح مسؤولي المالية (CFOs) وأقسام الخزينة وحتى العملاء المعتادين في التجزئة فهمًا واضحًا لقيمة تلك الـtoken.”

“على سبيل المثال، الأمر يشبه أساسًا أنه دولار أمريكي عندما أرسل عملة مستقرة إلى الخارج ويتم تحويلها إلى دولار هونغ كونغ”، قال. “الآن، أنت تقبل فوائد أنظمة البلوك تشين والتجزئة إلى tokens لإحداث حالات استخدام وتجارب ذات معنى حقيقي لعملائك.”

لقد أدى الجمع بين هذه الفوائد وتحسن وضوح التنظيمات إلى تغيير سريع في مواقف العديد من المؤسسات المالية تجاه الأصول الرقمية. فقد أصبح المتبنّون الأوائل الذين أدركوا إمكانات العملات المستقرة وتوقعوا بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة، جاهزين لحصد عوائد نظرتهم الاستباقية.

“كان هناك تصور لفترة من الزمن أن المجال الأوسع للعملات المشفرة يشبه نوعًا ما الغرب المتوحش”، قال ويستر. “ومع ذلك، كانت هناك شركات على مدار السنوات العديدة الماضية رأت قيمة العملات المشفرة والأصول الرقمية والعملات المستقرة والبلوك تشين والأصول المُرقمنة إلى tokens—وكانت تطلب وضوحًا تنظيميًا. كانت تقول إن هناك مكسبًا من حيث الكفاءة هنا؛ وإن هناك تخفيضًا في التكاليف.”

“المثير للدهشة هو مدى استعداد وتمكّن الشركات في هذا المجال لتقول: ‘والآن وقد وُجد وضوح، فنحن سعداء بالنظر في الامتثال؛ ونحن سعداء بالنظر في التنظيم؛ ونحن سعداء بالنظر في الحوكمة—لأننا كنا دائمًا على استعداد للقيام بذلك’”، قال.

فتح دورة العمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

مع تفكير المزيد من المؤسسات في العملات المستقرة، أصبح وعد التقنية واضحًا—خصوصًا في مدفوعات B2B. وبُنيت حول دورات دفع مدتها 30 و60 و90 يومًا، وهي دورات صُممت إلى حد كبير لاستيعاب الشيكات الورقية وبنية الدفع التقليدية لـB2B، فإن البنية الحالية الناضجة للتغيير، وتُثبت العملات المستقرة أنها عامل تغيير حقيقي.

في المدفوعات عبر الحدود، غالبًا ما كانت الشركات محدودة بإرسال تأكيد تحويل بنكي إلى المورد كدليل على الدفع، رغم أنها لا تستطيع ضمان متى ستتم فعليًا تسوية المعاملة.

تخفَّف هذه التحديات باستخدام العملات المستقرة.

“الآن، أستطيع أن أقول: ‘من محفظة البلوك تشين الخاصة بي، لقد أرسلت لك دفعة تعمل عبر العملات المستقرة، ويمكنني رؤية على البلوك تشين أنك استلمتها’”، قال تشيدامبارام. “وبالمناسبة، تم فحص الطرفين على جانبي تلك المعاملة—نعرف من هما. توجد تكاليف معاملات أقل بكثير لأنه لا يوجد عدد كبير من الأشخاص في المنتصف يأخذون حصتهم من الأرباح، وتوجد كذلك تكاليف FX أقل.”

“والشيء الآخر هو أنه يمكنك الآن توفير العملات المستقرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، 365”، قال. “كل شيء يعمل على بلوك تشين. إنشاء العملات المستقرة لا يتوقف عند الساعة 5 مساءً. إذا كنت تشتري سلعًا من ولاية قضائية أخرى، فلن تضطر للقلق بشأن: ‘متى سيفتح ذلك البنك هناك؟ وهل استلموا الأموال أم لا؟’ يمكنك البدء بتشغيل عملك على دورة 24/7.”

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات إرفاق بيانات بمدفوعات العملات المستقرة، مما يحسّن عملية المطابقة (reconciliation)، والدقة، والثقة في أوامر التوريد. وهذا بدوره يحقق مزايا تشغيلية ملموسة عبر وظائف المشتريات وسلسلة الإمداد.

تُمكّن العملات المستقرة أيضًا من إدارة الخزينة بشكل أكثر فاعلية. يمكن للمؤسسات الاحتفاظ بالنقد داخل الشركة لمدة أطول، ودفع ثمن السلع والخدمات بدقة عندما تكون هناك حاجة.

“سمعت تصريحًا قبل بضعة أشهر، وقد أبرز فائدة هذا النوع من التفصيل فيما يتعلق بإرسال الأموال، وكان: ‘المدفوعات الفورية لا تهم لأنني أريد أن أدفع لشخص ما غدًا وأن أعرف أنه سيتم دفعه فورًا غدًا’”، قال ويستر. “أعرف أنه لا يحتاج إلى أن يُدفع له خلال 30 يومًا. أريد أن أدفع لهم في اليوم 29 وأحتفظ بأموالي لأطول مدة ممكنة.”

“لقد قلب ذلك الطريقة التي كنت أفكر بها؛ لأنه عندما تفكر في المدفوعات الفورية، فالأمر هو: ‘أحتاج إلى دفع شخص ما فورًا’”، قال. “لا، أحتاج إلى القدرة على دفعهم فورًا، لكنني أريد أن تكون لدي المرونة لإدارة أموالي. وإذا كانت 30 يومًا، فأريد أن أتمكن من إرسالها في وقت متأخر قدر الإمكان.”

القيمة القابلة للبرمجة

إن قابلية برمجة العملات المستقرة هذه هي واحدة من أكثر ميزاتها تأثيرًا. فهي تُمكّن الشركات من أتمتة العديد من عمليات الدفع التي ما تزال يدويّة وتستغرق وقتًا طويلًا، وفي الوقت نفسه تفتح حالات استخدام أكثر تعقيدًا.

“يستخدم بعض عملائنا خدمتنا للانطلاق إلى منتجات استثمارية”، قال تشيدامبارام. “خذ على سبيل المثال منتج استثمار عكسي (inverse) في العقارات التجارية. يمكنك جمع الأموال بسرعة؛ بمعنى أنك تحصل على فرصة استثمارية، ويمكن للناس تمويل ذلك الاستثمار باستخدام العملات المستقرة من أي مكان حول العالم عبر نوع من هيكل مثل Reg A أو Reg D أو Reg S.”

“هناك أيضًا توزيعات أرباح/صرفات (disbursements)”، قال. “يمكنك تمويل الاستثمار بشكل برمجي، وعندما يكتمل الاستثمار، يمكنك تمويل التوزيعات بشكل برمجي أيضًا. تفكّر في كل الأشياء ذات القيمة الأعلى التي نحتاج عادةً إلى عدد كبير من الأشخاص والعمليات للقيام بها، لكن الآن يمكنك برمجتها داخل الـtoken.”

على الرغم من وجود حالات استخدام كبيرة للعملات المستقرة، فقد ترددت العديد من المؤسسات في تبنّي الأصول الرقمية. ومع ذلك، لا تحتاج الشركات إلى فهم تعقيدات البلوك تشين أو العملات المشفرة أو عملية تحويل القيمة إلى tokens للاستفادة من العملات المستقرة. طوّر مقدمو خدمات الدفع بنية تحتية خلفية (back-end) تتولى كل جانب من جوانب معاملات العملات المستقرة، مما يسمح للشركات بالاستفادة من التقنية دون تعقيد إضافي.

“لقد ضحكت عدة مرات في الماضي عندما يتحدث الناس عن مدفوعات العملات المستقرة مقابل أنواع أخرى من المدفوعات كما لو أن هناك فرقًا نوعيًا ما من ناحية التجربة”، قال ويستر.

“لا يتعين على شركتك أن تكون خبيرًا في حلول ERP؛ أنت فقط تستخدم حل ERP”، قال. “والأمر نفسه سينطبق عندما نبدأ بالانتقال إلى العملات المستقرة. سيبدأون في الاعتراف بفائدة حركة الأموال الأسرع والأرخص والأكثر قابلية للبرمجة. لن يتطلب ذلك أي شيء آخر غير ذلك.”

الطريق المتعرّج نحو التبنّي

على الرغم من أن الزخم تجاه العملات المستقرة يتزايد، إلا أن التبنّي الأوسع في مجال المدفوعات ما يزال يواجه عوائق.

“أتمنى أن أقول إن الأمر سيكون خطًا مستقيمًا نحو التبنّي، لكنني أعتقد أنه سيكون تطورًا متقطعًا (lumpy evolution)”، قال ويستر. “ما زالت هناك بعض الأمور التي تحتاج إلى تطوير، مثل جزء تجربة المستخدم، وأين تقع العملات المستقرة والأصول الرقمية ضمن حلول ERP وحلول البنوك وحلول المكتبين الأمامي والخلفي (middle- and back-office solutions).”

“أتمنى أن أقول إنها رحلة صاروخية إلى القمر، وخلال عام سيقوم الجميع بتبنّيها، لكن الأمر سيتطلب بعض الوقت”، قال. “العام القادم سيكون مثيرًا للاهتمام من حيث أين نبدأ رؤية تطور فعلي.”

ورغم أنه قد لا يكون هناك تبنٍ شامل هذا العام، فمن المرجح أن تستمر العملات المستقرة في اكتساب زخخم. ونتيجة لذلك، يجب على الشركات البدء في وضع استراتيجيات لكيفية دمج العملات المستقرة—إلى جانب عدد متزايد باستمرار من أنواع المدفوعات—ضمن عملياتها.

إحدى أكثر الطرق فعالية للاستفادة من العملات المستقرة هي من خلال منصة تنسيق المدفوعات (payments orchestration platform)، التي تُوجّه المعاملات عبر نوع الدفع الأمثل.

“كلما بدأ المزيد من الناس بدعم نوعهم الخاص من العملات المستقرة، ستبدأ في رؤية المؤسسات تستخدم منصات مثل منصتنا لتقول: ‘هذه هي الطريقة التي أريد بها تنسيق دفعة (payment)’، وستنتقل المزيد من قيمة المدفوعات عبر الحدود إلى العملات المستقرة”، قال تشيدامبارام.

“نحن متحمسون جدًا للفرصة خلال السنوات القليلة المقبلة، مع فهم المزيد من الشركات لماهية العملة المستقرة وكيف تساعدهم على تحقيق هدفهم بشكل أسرع وأرخص وبمزيد من التحكم في خزانتهم”، قال. “ستبدأ المزيد من الشركات في تضمين بنية تحتية مثل بنيتنا لتوفير تحسينات المكتب الخلفي (back-office) في تجربة العملاء النهائية لديهم.”

0

                    المساهمات/المشاركات

0

                المشاهدات
            

            

            

                شارك على Facebookشارك على Twitterشارك على LinkedIn

الوسوم: مدفوعات B2Bمدفوعات تجاريةعبر الحدودCybridتنسيق المدفوعاتمدفوعات قابلة للبرمجةالعملات المستقرةإدارة الخزينة