كيف بنت الولايات المتحدة نظام المدفوعات الأسرع الخاص بها

قبل عقدٍ من الزمن، رسمَ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي صورةً لمستقبل المدفوعات في الولايات المتحدة—حيث يمكن أن تتحرك الأموال في الوقت الحقيقي، وليس خلال أيام. ما بدأ كخريطة طريق أصبح منذ ذلك الحين يعيد تشكيل مشهد المدفوعات، مع تقريب هذه الرؤية أكثر فأكثر من الواقع.

ساعدت “Strategies for Improving the U.S. Payment System,” الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي في وضع الصناعة على مسار المدفوعات الأسرع. وعلى الرغم من أنها لم تكن تفويضًا رسميًا، فقد حددت المعاملات في الوقت الحقيقي كهدف واضح للمدفوعات في جميع أنحاء البلاد.

في تقرير Instant, Faster and Same-Day Payments: Where Speed Is Grabbing Share، يستعرض هوغ توماس، كبير محللي القطاع التجاري والمؤسسي في Javelin Strategy & Research، كيف أخذ هذا الإطار شكله خلال العقد الماضي—وأين قد تتجه المدفوعات الأسرع بعد ذلك.

خريطة طريق لعشر سنوات

كان الدافع الرئيسي وراء الورقة الأصلية هو إدراك أوجه القصور في المدفوعات، مدفوعًا إلى حد كبير بالطبيعة الأكثر تجزؤًا للنظام المصرفي الأمريكي مقارنةً بالدول الأخرى. وإدراكًا للاحتياج المتزايد لأنواع معيّنة من المدفوعات تتحرك بسرعة أكبر، تدخل الاحتياطي الفيدرالي بما يشبه “بيانًا” — واحدًا يفتقر إلى القوة التشريعية، لكنه مع ذلك رسم طريقًا نحو المدفوعات الفورية.

“كان الأمر أشبه بشيء على طريقة كينيدي: ’اخترنا أن نذهب إلى القمر بنهاية العقد‘، لكن لم يكن ذلك توجيهًا صارمًا، وظل ضمن إرشادات عامة”، قال توماس. “لم يكن هذا سيُشرَّع كما فعلت الاتحاد الأوروبي، بل أكثر من ذلك: ’هذه هي النقاط التي نحتاج الوصول إليها لنظل قادرين على المنافسة، وسنثق في حكمة السوق كي يقودنا إلى هناك‘.”

“ولا يعني ذلك أن مقدمي الخدمات رأوا في الأمر خيارًا”، قال. “ففي كل مرة يتدخل فيها منظم ويتحدث عن موضوعات من هذا النوع، يكون هناك ضمن الخلفية معنى ضمنيًا لـ ’وإلا‘. وقد وصف الاحتياطي الفيدرالي ما كان يأمل رؤيته في حلول مختلفة لحالات استخدام مختلفة، مثل الحاجة إلى راحة المستهلك في بعض الأمور، ولحركة الأموال في الوقت الحقيقي في الأمور ذات القيمة المرتفعة.”

تحقق الطموح

بعد عشر سنوات، يجري تحقيق هذا الطموح. انضم RTP التابع لـ The Clearing House إلى خدمة FedNow للمدفوعات الفورية التابعة للـ Fed، وشهد كلاهما نموًا ملحوظًا. تسجل RTP الآن ما يصل إلى 2 مليون معاملة يوميًا، وقد حددت مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا للقيمة المسجلة في يوم واحد بلغ 8.36 مليار دولار.

ورغم أن FedNow لا تزال أصغر بكثير من RTP من حيث عدد المعاملات، فإن ملفها المبكر يبدو مائلًا نحو المدفوعات الأعلى قيمة بدلًا من تدفقات أصغر. وصلت المعاملات اليومية المتوسطة على FedNow إلى ما يقرب من 30,000 في 2025، بينما ارتفعت القيمة الإجمالية إلى 853.4 مليار دولار من 38.2 مليار دولار في السنة السابقة. وخلال الفترة نفسها، زادت قيمة الدفع المتوسطة من 25,376 إلى 101,435.

“قبل ست أو سبع سنوات، كان الناس في المؤتمرات يسألون: ’كيف سنستخدم هذا بمجرد أن يصبح جاهزًا ويعمل؟‘” قال توماس. “الانطباع الذي حصلت عليه كان أن الجميع يبني انطلاقًا من حاجة ألا يتخلف عن الركب، أكثر من كونه يبحث عن حالة استخدام محددة. وعندما كنت أسأل ماذا يعنيه الوقت الحقيقي، كنت أسمع غالبًا: ’استبدال بعض التحويلات البنكية، على ما يبدو‘.”

يتشارك المصرفيون الآن بشكل أكثر انفتاحًا حول المكان الذي تظهر فيه حالات استخدام جديدة. هناك إدراك متزايد بأن السوق يستفيد من تثقيف العملاء، ما يدفع المؤسسات إلى الترويج بنشاط للتطبيقات الجديدة كلما ظهرت.

وعد ISO 20022

يُعد أحد الدوافع الرئيسية وراء اتساع نطاق حالات الاستخدام هذه معيار مراسلة ISO 20022، والبيانات الأكثر ثراءً المصاحبة لكل دفعة. يمكن أن تقلل هذه المعلومات الإضافية من المخاطر، وتدعم ضوابط أكثر صرامة، وتوفر التفاصيل المهيكلة اللازمة لأتمتة عمليات ما بعد الإرسال. وبالمقابل، يمكن للمدفوعات بشكل متزايد أن تتم تسويتها وتخصيصها ذاتيًا—من خلال القيام تلقائيًا بقيْدها في دفتر الأستاذ العام المناسب أو في بنود الميزانية.

“الأمر ليس مسألة دجاجة وبيضة”، قال توماس. “لقد ساعد كل واحد منهما الآخر من نواحٍ كثيرة. لم يكن بالإمكان الحصول على مستوى المدفوعات الفورية الذي نتطلع إليه في الولايات المتحدة دون وجود لغة معيارية. ببساطة، كان ذلك لن يعمل.”

الاستفادة من الحدود

كما ساهمت الحدود الأعلى للمعاملات على كلٍ من FedNow وRTP في نمو الأعمال. في العام الماضي، رفعت كلتا الشبكتين سقفهما إلى 10 مليون دولار، وهو ما يبدو أنه فتح موجة من أنواع معاملات جديدة.

“هذا يعود جزئيًا إلى ISO 20022، لكنه يعكس أيضًا تزايد درجة الارتياح لدى معالِجي العمليات في المكتب الخلفي والبنوك تجاه المخاطر المرتبطة بنقل المعاملات الكبيرة مع تحقق الحسم النهائي”، قال توماس. “كما أن لذلك آثار سيولة كبيرة. على البنوك أن تساعد العملاء على تنسيق التمويل في بيئة يمكن فيها الآن خصم الحسابات 24/7 لمجموعة متزايدة من أنواع المدفوعات، بدلًا من أن يحدث ذلك فقط خلال ساعات العمل.”

“وعلى البنوك أيضًا أن تدير سيولتها الخاصة بالطريقة نفسها، مع توقع أن تتدفق الأموال في أي ساعة”، قال. “في الماضي، عندما كانت المدفوعات تنتقل ضمن نافذة عمل يومية أكثر محدودية، كان يمكن لشخص ما أن ينقل أموالًا يدويًا بين الحسابات لتغطية المعاملات عند سحبها. وفي بيئة 24/7، يتعين بشكل متزايد أن تتم إدارة التمويل هذه بشكل مؤتمت.”

استخدام جميع الروافع

على الرغم من هذا التقدم، لا يجري إزاحة التحويلات التقليدية عبر ACH بقدر ما يجري ترسيخها أكثر في دورها الراسخ منذ فترة طويلة: مدفوعات إلكترونية عالية الحجم ومنخفضة القيمة، حيث تكون نافذة التسوية من يوم إلى ثلاثة أيام كافية.

لا يزال ACH يمثل غالبية كبيرة من قيمة مدفوعات B2B. ويجري استخدام نسخته لنفس اليوم بشكل متزايد للمعاملات التي تهم فيها التوقيت، لكن لا يكون التسوية الحقيقية في الوقت الحقيقي ضرورية. وبشكل ملحوظ، تشهد أحجام المعاملات المتوسطة في Same Day ACH ارتفاعًا تدريجيًا، بينما تتناقص تلك الخاصة بـ ACH لمدة من يوم إلى ثلاثة أيام.

“تلاحظ أن الأمور الأبطأ تتركز أكثر على معاملات أعلى حجمًا وأقل قيمة”، قال توماس. “ستحتاج إلى دفع الفواتير الكبيرة في النهاية تمامًا، والناس يصبحون أذكى الآن فيما يتعلق بتحديد الأدوات التي تلبي أفضل أهدافهم المتعلقة بالسيولة.”

الدروس الأساسية لمقدمي مدفوعات الشركات التجارية هي استخدام جميع الروافع المتاحة لديهم معًا لتحقيق أقصى كفاءة وأداء. “هذه هي الدروس الكبرى”، قال توماس. “هناك العديد من الخيارات المختلفة للمدفوعات الآن. إن مساعدة عملائك في عملية التنسيق هي المفتاح.”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP