كنت مؤخرًا أتساءل لماذا يدخل الكثير من الناس عالم العملات الرقمية وهم يأملون في إجراء تداول نشط، بينما الحقيقة هي أن أغلبهم لا يملك الوقت أو المزاج لذلك. الحقيقة أن هناك طريقًا أكثر هدوءًا: تحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية دون الحاجة إلى ملازمة الرسوم البيانية طوال اليوم.

أول شيء لاحظته هو أنه بعد شراء Bitcoin أو Ethereum أو أي عملة بديلة (altcoin)، يصبح السؤال الحتمي: حسنًا، وماذا الآن؟ يفترض كثيرون أنهم يجب أن يتعلموا التداول، لكن الصناعة تطورت بشكل كبير. في الوقت الحالي توجد عدة طرق تجعل أصولك تعمل لصالحك بينما تركز على أشياء أخرى.

يُعدّ staking على الأرجح الاستراتيجية الأكثر مباشرة. باختصار، تقوم بتجميد عملاتك الرقمية في شبكة Proof-of-Stake للمساعدة في التحقق من المعاملات، وتحصل على مكافآت مقابل ذلك. Ethereum وSolana وCosmos وPolkadot هي خيارات شائعة، لكن الأهم هو اختيار مُحقق (validator) موثوق برسوم جيدة وبتوافر عالٍ (uptime). انتبه لفترات القفل ولتضخم الشبكة، لأن عائد 15% لا يعني شيئًا إذا كان التضخم 20%. بالإضافة إلى ذلك، توجد خيارات staking السائل حيث تحصل على رموز تمثل حصتك (tokens representativos) ويمكنك الاستمرار في استخدام أموالك في استراتيجيات DeFi أخرى.

بديل آخر يكتسب زخمًا هو إقراض عملاتك الرقمية. توفر المنصات المركزية (CeFi) والبروتوكولات اللامركزية معدلات فائدة على أصولك، وخاصة إذا كنت تستخدم stablecoins. يختلف مستوى المخاطر هنا: في CeFi يعتمد الأمر على قوة الشركة، وفي DeFi يعتمد على كود smart contracts. غالبًا ما توفر stablecoins عوائد أكثر قابلية للتنبؤ وأكثر أمانًا، على الرغم من أنها أقل من خيارات أخرى. الأهم هو مراجعة شروط السحب وفهم أن المعدلات تتغير وفقًا للعرض والطلب.

ثم يأتي yield farming، وهو أكثر تعقيدًا لكنه قد يكون أكثر ربحية. تقوم بتقديم سيولة إلى pools في منصات التداول اللامركزية (exchanges)، وتربح عمولات وحوافز إضافية على شكل tokens. تتمثل المخاطر هنا في الخسارة غير الدائمة (impermanent loss)، والتي تحدث عندما تتصرف رموز زوج التداول (pair) بشكل مختلف جدًا في السعر. كما تحتاج إلى المراقبة المستمرة لأن أفضل المعدلات تتغير بسرعة بين pools مختلفة.

تُولّد بعض stablecoins الحديثة فوائد تلقائيًا أو عبر wrappers في DeFi. قد يأتي العائد من سندات (bonos) أو خزائن (tesorerías) أو حوافز البروتوكول. هنا يجب أخذ التنظيم المحلي في الاعتبار، لأنه في بعض الدول مثل Mexico أو Brazil توجد قيود، ومن الضروري دائمًا احتساب العائد الحقيقي بعد العمولات والتضخم.

كما توجد tokens توزع أرباحًا أو تمنح عمولات لمن يحتفظون بها. بعض tokens الخاصة بمنصات معينة تعيد جزءًا من الإيرادات إلى حامليها (holders). ما يهم هو التحقق من نسبة ما يتم توزيعه فعليًا، وسجل المشروع، وسيولة الرمز.

الأمر المثير للاهتمام هو أن كل استراتيجية لها ملف مخاطر خاص بها. staking وstablecoins أكثر أمانًا مع عوائد معتدلة. lending يقدم عوائد قابلة للتنبؤ لكن مع مخاطر الطرف المقابل (counterparty). yield farming يَعِد بأرباح مرتفعة لكنه يترافق مع تقلبات ومخاطر تقنية أكبر.

إذا كنت تريد البدء في تحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية دون تعقيدات، فكسنصحتي: ابدأ بأصول تفهمها حقًا، ووزّع بين عدة استراتيجيات، وجرب بمبالغ صغيرة قبل إدخال مبالغ كبيرة، وحتى لو لم تكن تتداول يوميًا، حافظ على قدر من المراقبة للبروتوكولات. إن التراكم المركب (compounding) هو أفضل حليف لك على المدى الطويل.

والواقع هو أنك لا تحتاج لأن تكون متداولًا محترفًا لكي ترى نمو عملاتك الرقمية. مع محفظة مُنظَّمة ومُنوَّعة، يمكن للدخل السلبي من العملات الرقمية أن يمنحك عوائد متسقة بينما تتجنب ضغط السوق. ومن المحتمل أنها أذكى طريقة للتراكم في هذا المجال دون أن تستهلك طاقتك الذهنية كل يوم.