#GateSquareAprilPostingChallenge

6 أبريل اليوم أريد أن أشارك شيئًا أكثر شخصية من مجرد أرقام. لقد كنت في هذا السوق بما يكفي لرؤية الخوف يتحول إلى جشع والجشع يعود مرة أخرى إلى الخوف أكثر مما أستطيع العد، والآن، السوق يمنحنا واحدة من أكثر الإعدادات إثارة للاهتمام التي رأيتها منذ فترة. دعني أشرح لك ما أراه اليوم، وما أعتقد أنه يعني، وما أؤمن به حقًا أن المتداولين على جميع المستويات يجب أن يفعلوه.

مكانة البيتكوين الآن

بينما أكتب هذا، يتداول البيتكوين عند حوالي 69,178 USDT. وهو مكسب يقارب 3 في المئة خلال الـ 24 ساعة الماضية. وصل أعلى سعر خلال اليوم إلى 69,597 وانخفض أدنى مستوى إلى حوالي 66,610، مما يخبرك أن السوق تقلب بشدة قبل أن يجد اتجاهه. على مدى 7 أيام، ارتفع البيتكوين حوالي 1.3 في المئة، وخلال الـ 30 يومًا الماضية، زاد تقريبًا 5 في المئة. ومع ذلك، فإن الصورة على مدى 90 يومًا تحكي قصة أكثر تواضعًا — لا زلنا منخفضين تقريبًا 24 في المئة عن المكان الذي كنا فيه قبل ثلاثة أشهر.

هذا التباين بين التعافي القصير الأمد والضعف المتوسط الأمد هو بالضبط نوع التوتر الذي يجعل هذا السوق صعب القراءة. معظم المتداولين التجزئة ينظرون فقط إلى الشمعة اليومية ويفوتون السياق الأوسع تمامًا. هذا الخطأ كلف الناس الكثير من رأس المال.

ما يقوله لي الصورة الفنية

أنظر إلى عدة أطر زمنية لأنه لا يوجد رسم بياني واحد يروي القصة كاملة.

على مخطط الـ 15 دقيقة، المتوسطات المتحركة في توافق واضح صعوديًا — MA7 فوق MA30، و MA30 فوق MA120. تؤكد مؤشرات الاتجاه أن الاتجاه القصير الأمد صاعد، و مؤشر Parabolic SAR يجلس أسفل السعر، داعمًا للثيران على المدى القريب. إذا كنت متداولًا قصير الأمد، فإن الهيكل القريب يبدو بنّاءً.

ومع ذلك، بمجرد أن تنتقل إلى مخطط الـ 4 ساعات، تتغير الصورة بشكل ملحوظ. كلا من مؤشر CCI و Williams Percent Range يظهران قراءات مفرطة الشراء. لقد انعكس SAR فوق السعر على هذا الإطار الزمني، وهو إشارة هبوطية. هناك أيضًا نمط يتشكل حيث أن السعر سجل قمة أقل قليلاً بينما ارتفع مخطط MACD — وهو تباعد يسبق عادةً التصحيحات. هذا ليس رسمًا بيانيًا لشيء على وشك أن ينطلق مباشرة إلى 80,000 بدون تردد.

أما المخطط اليومي فهو المكان الذي أخصص له معظم انتباهي. الهيكل المتوسط ​​المتحرك هنا لا يزال هبوطيًا — MA7 أسفل MA30، و MA30 أسفل MA120. ومع ذلك، أراقب مؤشر MACD عن كثب لأن تقاطعًا ذهبيًا قد تشكل للتو على الإطار اليومي، مما يعني أن خط الإشارة الأسرع عبر فوق الخط الأبطأ لأول مرة منذ فترة. يُعتبر هذا بشكل عام إشارة صعودية لزخم المدى المتوسط. SAR اليومي أسفل السعر، مما يؤكد أن الثيران حاليًا تسيطر على الشمعة اليومية.

هناك نمط آخر يستحق الملاحظة. بين 5 أبريل و 5 أبريل في الساعات حول جلسة أوروبا، شكل البيتكوين قاعًا مزدوجًا — اختبارين مميزين للخفض حول 66,600 دون أن يتمكن أي منهما من الدفع أدنى، تلاه انتعاش نظيف فوق المقاومة الوسيطة. في التحليل الفني، يُعتبر هذا غالبًا تكوين قاعدة قصيرة الأمد. لا يضمن شيئًا، لكنه يشير إلى أن البائعين حاولوا مرتين دفع السوق أدنى وفشلوا في كلتا المرتين.

خطر ألاحظه دائمًا: أشرطة بولينجر عند أضيق نقطة لها في الأسابيع الأخيرة. عندما تتضيق الأشرطة هكذا، فإن ذلك يعني تقريبًا أن حركة كبيرة قادمة. الاتجاه غير مضمون، ولهذا لن أضع رأس مال كبير في أي اتجاه حتى أرى كسرًا نظيفًا وإغلاقًا فوق أو تحت حدود الأشرطة.

ما الذي يدفع السوق

بعيدًا عن الرسوم البيانية، فإن الجانب على السلسلة والأخبار مهمان أيضًا في الوقت الحالي.

استراتيجية، الشركة التي يقودها مايكل سيلور، ألمحت مؤخرًا إلى مزيد من عمليات شراء البيتكوين. سيلور نفسه تصدر العناوين عندما أعلن علنًا أن دورة النصف الربعي انتهت فعليًا، وأن سعر البيتكوين الآن يُدفع بشكل رئيسي من تدفقات رأس المال المؤسسي بدلاً من دورات معنويات التجزئة. أجد أن الرأي يستحق أن يُؤخذ على محمل الجد، ليس لأنه بالضرورة صحيح، ولكن لأن سيلور هو أحد أكبر حاملي البيتكوين خارج البورصات، وقناعته تؤثر على تفكير المشترين المؤسسيين.

ميتابلانيت في اليابان هو اسم آخر أراقبه عن كثب. أنهوا الربع الأول بشراء أكثر من 5000 بيتكوين وهم الآن ثالث أكبر مالك للشركات للبيتكوين على مستوى العالم. هدفهم المعلن هو 100,000 بيتكوين بحلول نهاية 2026. إذا استمروا في ذلك بشكل منتظم، فهذا يمثل طلبًا هيكليًا مهمًا على مدى الأشهر القادمة.

على الجانب الأقل تشجيعًا، العديد من شركات تعدين البيتكوين المدرجة علنًا — بما في ذلك MARA و Riot — كانت تبيع باستمرار ممتلكاتها من البيتكوين. باعت MARA أكثر من 15,000 عملة، وحررت Riot ما يقرب من 3,800 في الربع الأول. بيع المعدنين ليس أمرًا غير معتاد، لكن عندما يتسارع الوتيرة، يضيف ضغط البيع الذي يتعين على السوق استيعابه.

كما كانت هناك عدة تحويلات كبيرة غير معلنة على السلسلة في أوائل أبريل، مع مئات الملايين من الدولارات من البيتكوين تنتقل إلى أسواق التداول الرئيسية. التدفقات الكبيرة إلى البورصات يمكن أن تشير إلى أن البائعين يستعدون للتوزيع. لست أقول إن هذا هو بالضبط ما يحدث، لكنني أراقبه.

مؤشر الخوف والجشع

مؤشر الخوف والجشع الحالي للعملات المشفرة يقف عند 13 من 100. وهذا يُصنف على أنه خوف مفرط.

أريد أن أقول شيئًا شخصيًا هنا. في المرة الأولى التي رأيت فيها قراءة كهذه، أصبت بالذعر. بعت. خلال أسبوعين، انتعش السوق بشكل حاد وفوت معظم ذلك. المرة الثانية التي رأيت فيها قراءة كهذه، تجمدت. لم أشتري، لم أبع، فقط شاهدت. المرة الثالثة، بدأت أفهم أن قراءات الخوف المفرط ليست إشارات شراء تلقائية — يمكن أن تظل منخفضة لفترة طويلة خلال اتجاهات هبوطية ممتدة — لكنها تمثل لحظات يكون فيها الذعر غالبًا مبالغًا في تقدير المخاطر النزولية.

ما يخبرني به المؤشر الآن هو أن المشاركين في هذا السوق خائفون. المشاركون الخائفون غالبًا ما يبيعون بأسعار لم يبيعوا بها في بيئة أكثر هدوءًا. هذا يمكن أن يخلق فرصًا، ولكن فقط إذا كانت أموالك في وضع جيد وأنت غير مرهون إلى الحد الذي يجعلك تغلق فيه خسائر تتراوح بين 10 إلى 15 في المئة.

---

أفكاري ونصائحي الصادقة للمتداولين

لقد ارتكبت الكثير من الأخطاء في هذا السوق وما زلت أرتكب بعضها. أشارك ما يلي ليس كنصيحة مالية محترفة، بل كوجهة نظر مكتسبة بصعوبة من شخص عاش عبر عدة دورات.

أولًا، احترم مخطط الـ 4 ساعات حتى لو كنت تتداول على المدى اليومي. القراءات المفرطة الشراء على الـ 4 ساعات تميل إلى الحل قبل أن يستمر الاتجاه اليومي. مطاردة حركة يومية بنسبة 3 في المئة عندما تكون المؤشرات قصيرة الأمد في أقصى حدودها هي واحدة من أكثر الطرق شيوعًا التي يعيد بها المتداولون أرباحهم.

ثانيًا، يجب أن يكون ضغط أشرطة بولينجر الذي ذكرته سابقًا على رادارك هذا الأسبوع. عندما يكون السوق يتراوح بشكل ضيق وتضيق الأشرطة إلى أدنى مستوى لها خلال عدة أشهر، فشيء ما على وشك أن يتحرك بقوة. خطط لدخولك وخروجك قبل أن يحدث التحرك، وليس أثناءه. السوق لا ينتظر أن تفكر.

ثالثًا، بيع المعدنين أعتبره عائقًا متوسط المدى. عندما يختار من ينتجون البيتكوين البيع بدلاً من الاحتفاظ، عادةً لديهم أسباب تشغيلية لذلك — تكاليف الطاقة، الالتزامات الدينية، ضغط المساهمين. هذا البيع لا يختفي. يتدفق إلى البورصات ويقابل الطلب الموجود. في بيئة حيث معنويات التجزئة بالفعل في خوف مفرط، استيعاب هذا العرض أصعب.

رابعًا، إذا كنت جديدًا على هذا السوق أو دخلت بأسعار أعلى، فليس الوقت الآن لمحاولة استرداد الخسائر بسرعة من خلال الرافعة المالية. الإعداد الفني مختلط حقًا. الهيكل القصير الأمد يميل إلى الصعود، والمتوسط ​​الأمد يتعافى بحذر، والاتجاه اليومي على المدى الطويل لا يزال هبوطيًا من حيث الهيكل المتوسط ​​المتحرك. هذا المزيج ليس إعدادًا لصفقات عدوانية.

خامسًا، قم بالتكبير. إذا كنت تعتقد أن البيتكوين سيكون أكثر قيمة بعد ثلاث إلى خمس سنوات مما هو عليه اليوم، فإن سعر اليوم هو ببساطة نقطة بيانات في قصة أطول. الشركات التي تشتري الآن عند هذه المستويات — بكل مواردها وفرقها التحليلية — اتخذت قرارًا محسوبًا بأن نطاق السعر هذا مقبول للتراكم على المدى الطويل. هذا لا يعني أنه يجب أن تتبعهم بشكل أعمى، لكنه يوفر إطارًا لتقييم مكاننا في الدورة الأوسع.

---

إلى أين أعتقد أن البيتكوين يتجه من هنا

ليس لدي كرة بلورية ولن أدعي غير ذلك. ما يمكنني قوله هو هذا: القاع المزدوج على الإطار الزمني الـ 4 ساعات، والتقاطع الذهبي على MACD على اليومي، والاستمرار في الشراء المؤسسي يرسم معًا صورة لسوق يحاول بناء قاعدة حول نطاق 66,000 إلى 69,000.

إغلاق مستمر فوق 70,000 مع حجم تداول سيجعلني أكثر ثقة أن التعافي حقيقي وليس مجرد انتعاش مؤقت داخل اتجاه كلي لا يزال في تراجع. على الجانب الآخر، إذا فقدنا 66,000 بشكل مقنع، فإن منطقة الدعم التالية التي أراقبها تقع حول مستوى 63,000.

أصدق شيء يمكنني قوله هو أن الحركة الكبيرة القادمة ملتفة داخل أشرطة بولينجر الآن. سنعرف الاتجاه قريبًا بما فيه الكفاية. حتى ذلك الحين، حجم المركز وإدارة المخاطر أهم من أن تكون على حق في الاتجاه.