最近又看到很多人在討論KDJ這個指標，其實很多新手對kdj是什麼理解得還不太透徹，今天就把我自己的實戰經驗整理一下，希望能幫到大家。

KDJ又叫隨機指標，說白了就是用來判斷股票中短期趨勢的工具。它通過計算一定周期內的最高價、最低價和收盤價之間的波幅，來反映價格走勢的強弱。大多數軟件默認周期是9天，你也可以自己調整。

從形態上看，KDJ由三條曲線組成，代表價格變化的快慢。當這三條線拐頭向上交叉時叫金叉，拐頭向下交叉時叫死叉。金叉通常是買入信號，死叉是賣出信號。KD的數值一般在0到100之間運行，50是分界線，超過50是多頭市場看漲，低於50是空頭市場看空。而J值最靈敏，可以是負數也可以超過100。

實際操作中，kdj是什麼用處呢？首先可以判斷超買超賣。KD在80以上算超買區，20以下算超賣區。但這只是個信號提示，最好結合J值和其他頂底信號一起用，成功率才高。我見過神州泰嶽那個案例，KD跌到20以下，J值也在10以下，MACD也在配合縮短綠柱，三個指標共振，買入信號就特別強。

背離也是很實用的技巧。頂背離就是股價創新高但KD沒創新高，這是賣出信號。底背離就是股價創新低但KD沒創新低，這是買入信號。中國重工那個例子就很典型，股價漲到7.10創新高，但KD反而下降，典型的頂背離，後面股價確實下跌了。

關於交叉，最簡單的就是一次交叉。K線從下往上穿過D線就是金叉，可以買入。K線從上往下跌穿D線就是死叉，要賣出。但這裡有個前提，如果股價長期在均線下方被壓制，那麼金叉後只能做短線，不能做中長線。

更好的信號是二次交叉。二次金叉特別是在20附近出現，說明趨勢已經確定向上，可以中長期持有。二次死叉在80附近出現，說明趨勢確定向下，要果斷規避。格林美那個案例，在80附近出現兩次死叉，疊加背離，股價就從上升轉為下跌了。

還有個技巧叫拒絕死叉，特別適合捕捉短線買點。就是K線準備向下死叉但最後沒有真正交叉，這說明拋壓修復到位，是買入信號。雄韜股份那個例子，股價回調時KD準備死叉但企穩了，結合均線支撐，買入就獲利了。

多周期結合也很關鍵。對於做短線波段的人，30分鐘和60分鐘KDJ很重要。你可以等60分鐘金叉區→30分鐘金叉區→分時高位死叉，這樣賣出點就比較確定。新希望那個例子就展示了這種日內短周期的結合方法。

中長期來看，日線、周線、月線的KDJ也要結合。很多時候周月線已經死叉下行，但日線偏偏金叉，這種只能是中短期頭部。最好的操作是找那種日周月線都同時金叉的股票，先確認中長期趨勢向好，再在這些股票裡做短期波段。

最後要注意幾個坑。KDJ容易出現高低位鈍化，就是指標失效的時候。高位鈍化時不要急著賣，低位鈍化時也不要急著買，等到明確的金叉死叉再操作。另外KDJ對交易量太小的股票不太適用，對於冷門股或長期小幅震盪的個股，準確性就比較低。

還有個現象要警惕，就是主力利用KDJ的靈敏性來洗盤。他們打壓股價製造死叉信號，散戶賣出後又快速拉升製造金叉信號。這時候最好結合趨勢線來判斷，如果股價還在趨勢線上方，大概率就是主力洗盤，不要被騙。所以kdj是什麼？說到底就是個輔助工具，要和其他指標、趨勢線、量能等多方面結合才能用好。