نيدبانك: عام تحويلي في 2025 مع النمو الرقمي والتوسع الاستراتيجي

عام 2025 كان نقطة تحول لشبكة Nedbank، حيث عززت مكانتها في القطاع المالي الجنوب أفريقي من خلال مزيج من أداء تشغيلي قوي وقرارات استراتيجية جريئة. كشفت المجموعة المصرفية عن نتائج أداء مع نمو كبير مدفوع بمنصتها الرقمية المتكاملة، بينما كانت تنفذ في الوقت ذاته إعادة هيكلة داخلية مهمة وتكمل عمليات استحواذ واندماج كبيرة لإعادة توجيه استراتيجيتها القارية.

النتائج المالية لعام 2025: قوة مع فرص

خلال العام المنتهي في 31 ديسمبر 2025، شهدت Nedbank زيادة بنسبة 3% في أرباحها المخفّضة للسهم (HEPS)، وهو المؤشر المفضل للأداء في جنوب أفريقيا. نمت الأرباح الأساسية بنسبة 2% لتصل إلى 17.2 مليار راند، مدعومة بشكل كبير بتحسينات في مخصصات الديون المشكوك في تحصيلها.

ظل معدل العائد على الاستثمار (ROI) للمجموعة قويًا عند 15.4%، مقارنة بـ 15.8% في 2024، مع بقاءه فوق تكلفة رأس المال (COE) المحددة عند 14.2% للفترة. سمح هذا الأداء للبنك بالإعلان عن توزيعة أرباح نهائية بقيمة 1104 سنتات للسهم، مكافئًا ثقة المساهمين.

ومع ذلك، كان نمو الإيرادات معتدلاً خلال 2025. شهدت إيرادات الشركات التابعة تراجعًا في النصف الثاني من العام، خاصة بسبب التخارج من حصة 21% التي كانت تمتلكها Nedbank في Ecobank Transnational Incorporated (ETI)، وهو قرار استراتيجي ضمن إعادة تحديد موقعها في أفريقيا. بالإضافة إلى ذلك، زادت هيكلية النفقات بسبب اتفاق فريد تم توقيعه مع Transnet، مما أثر على ربحية الفترة بشكل إجمالي.

النظام البيئي الرقمي المتوسع: إنجازات مهمة في 2025

كان المحرك الاستراتيجي لنمو Nedbank خلال 2025 هو نظامها البيئي الرقمي المتكامل. وصلت منصة Avo إلى مستوى مهم من الانتشار مع أكثر من 700,000 عضو نشط في Nedbank Greenbacks. سجلت القيمة الإجمالية للبائعين (GMV) التي أنتجتها Greenbacks نموًا استثنائيًا بنسبة 35% خلال العام، مما يعكس التبني الجماعي لحلول الدفع الرقمية وخدمات المكافآت.

هذا النمو دعمته تحسينات تكنولوجية نفذت خلال 2025، بما في ذلك وظائف جديدة لتبادل العملات، والوصول إلى تحويلات EFT فورية، وتجربة سفر معاد تصميمها بالكامل. عملت هذه المكونات بشكل تآزري لزيادة القيمة المقدمة للمستخدمين.

حققت خط أعمال Avo Auto إنجازًا ملحوظًا بتجاوز حجم مبيعات السيارات التراكمي بقيمة R1 مليار منذ إطلاقها. منذ تشغيل منصة Avo SuperShop في 2020، جذبت البيئة الرقمية أكثر من 24,000 متجر يبيع منتجاته وخدماته عبر القناة الرقمية، مما خلق تأثير شبكة كبير.

التحول التنظيمي والحركات الاستراتيجية الرئيسية

سعيًا إلى هيكل أكثر مرونة وتركيزًا على العميل، نفذت Nedbank إعادة هيكلة تنظيمية أساسية خلال 2025. تم تفكيك وإعادة بناء الهيكل السابق الذي كان يجمع بين الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال (RBB) وNedbank Wealth، ليتم التركيز على مجموعتين: الخدمات المصرفية الشخصية والخاصة (PPB) والخدمات المصرفية للأعمال والتجارة (BCB). بدأ هذا التحول في 1 يوليو 2025، ولاقى ترحيبًا جيدًا من أصحاب المصلحة، مع تعيين قادة رئيسيين وزيادة في المؤشرات التشغيلية الأساسية.

بعيدًا عن إعادة الهيكلة الداخلية، أتمت Nedbank عمليات استحواذ مهمة. لتعزيز قدراتها التكنولوجية، أكملت البنك الاستحواذ على 100% من شركة iKhokha، وهي شركة تكنولوجيا مالية جنوب أفريقية تقدم حلول دفع. يهدف هذا الدمج إلى تسريع دعم Nedbank للشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال الابتكار الرقمي ومنتجات مالية أكثر شمولاً.

وفي الوقت نفسه، قامت Nedbank ببيع حصتها الكاملة في Ecobank Transnational Incorporated في ديسمبر 2025، مما يمثل تحولًا استراتيجيًا في تركيزها الأفريقي. تأتي هذه التخارجات ضمن إعادة تشكيل أوسع لوجود المجموعة في القارة، مع تركيز انتقائي على مناطق SADC وشرق أفريقيا.

تماشيًا مع هذا الاتجاه الجديد، أعلنت Nedbank في الربع الأول من 2026 عن نيتها للاستحواذ على حصة أغلبية في NCBA Group plc، وهي مؤسسة مالية بارزة في شرق أفريقيا، بقيمة تقديرية تبلغ 13.9 مليار راند. تؤكد هذه الصفقة المخطط لها التزام Nedbank بأن تصبح لاعبًا ماليًا رئيسيًا في الأسواق ذات الإمكانات العالية.

توقعات 2026: نمو مع تعديلات

حدد Jason Quinn، المدير التنفيذي لمجموعة Nedbank، توقعاته للسنة المالية 2026. تتوقع البنك أن يتم تعويض الزخم القوي للنمو التشغيلي الذي لوحظ في جميع وحداته جزئيًا من خلال عودة مخصصات الديون المشكوك في تحصيلها من قاعدة منخفضة في 2025، وضغوط على هوامش الفوائد نتيجة لبيئة أسعار فائدة منخفضة، وإيرادات الشركات التابعة من ETI التي لن تتكرر في 2026.

على الرغم من هذه التحديات، تتوقع الإدارة أن يكون معدل العائد على الاستثمار لعام 2026 فوق 15%، مع اقترابه من مستويات 2025، وأن يكون مرة أخرى فوق تكلفة رأس المال المعدلة إلى 14.0%. يهدف الرؤية المتوسطة الأجل للبنك إلى بناء معدل عائد على الاستثمار تدريجيًا حتى حوالي 17%، مدعومًا بتدفقات إيرادات معززة. ستعكس مسيرة الربحية هذه الفوائد التراكمية للتحول الاستراتيجي الذي بدأ في 2025 والتوسع في الأسواق الناشئة ذات الإمكانات الأكبر.