بيلت 2.0: جاهز تمامًا ولكن لا وجهة للذهاب إليها

بطاقة بيلت الأصلية، التي رعتها ويلز فارجو، كانت محاولة جيدة، لكن ديناميكيات الإيرادات لم تنجح. ليست هذه أول شراكة فاشلة تتجاوز نطاق الشراكات الناجحة مع شركات الطيران والسفر. كانت الفرصة تبدو واعدة — حوالي ثلث الأسر الأمريكية تستأجر منازل — لكن العقبة المعروفة بقيت قائمة: الملاك المستعدون للتخلي عن جزء من أرباحهم.

هل كان السبب أن بيلت ركزت على بنية الولاء بدلاً من نموذج بطاقة البنك؟ ماذا عن التوقعات الخاطئة لإيرادات الفوائد لأن حاملي البطاقات اكتشفوا كيفية التلاعب بالنظام؟ أم كانت مجرد زواج سيء؟ الوقت كفيل بالإجابة، لكن هناك العديد من التفاصيل الدامية في مقال وول ستريت جورنال.

استبدال ويلز بفنتيك بنك صغير؟

بدأت بيلت 2.0 بداية ضعيفة. يبدو أن ويلز فارجو كانت على حق — هذا النموذج من نموذج الشراكة الناجحة لبطاقات الائتمان قد يتوسع، لكنه يخسر المال. الآن، بدلاً من جهة إصدار بطاقات، وفي زمن كانت فيه ماستركارد تسمى Master Charge وفيسا كانت BankAmericard، يبدو أن شركة فنتيك صغيرة تسعى لاستبدال النموذج الذي لم يتمكن أكبر جهة إصدار من جعله يعمل.

بدلاً من أن يقود بنك وول ستريت الكبير المبادرة، شريك بيلت الجديد هو بنك فنتيك يُدعى Column، NA. Column ليس ويلز فارجو (ولا بنك أوف أمريكا، أو تشيس، أو سيتي، على سبيل المثال). كان يُعرف في الأصل باسم البنك الوطني شمال كاليفورنيا، وتحول إلى بنك فنتيك في عام 2021. البنك مؤمن من قبل FDIC للودائع، ويمتلك ترخيص بنك وطني يتيح له تقديم منتجات قروض مثل بطاقات الائتمان. أصوله الحالية (القروض، بلغة البنوك) أقل من مليار دولار، وخصومه (الودائع) تزيد قليلاً عن نصف ذلك. في أحدث تقرير لهم إلى FFIEC، أبلغت Column NSA عن 25,000 دولار من فوائد بطاقات الائتمان المكتسبة في ديسمبر 2025. مقارنة بوولز فارجو، هذا يُعد خطأ تقريبي.

بداية صعبة

تقرير فوربس يعبر عن استياء واسع من البطاقة الجديدة. المدفوعات لا تصل بشكل صحيح — بدلاً من أن تسمح لحاملي البطاقات بجني النقاط من مدفوعاتهم السكنية، فإن المدفوعات تضيع في الفضاء الإلكتروني. وظيفة خدمة العملاء فوضوية وتعتمد على روبوتات دردشة AI مشوشة جدًا. الحسابات ذات التصنيف الائتماني الممتاز تتراكم عليها إشعارات تأخير، و بيلت غير فعالة في تقديم الدعم الاحتياطي. يُقال إن البرنامج بدون بطاقة، الراعي للبرنامج، غير متجاوب.

أنا أعرف بطاقات الائتمان، وبيلت 2.0 يبدو وكأنه فشل

بعد أكثر من أربعة عقود في مجال بطاقات الائتمان، يمكنني أن أقول بثقة ما هو الفائز وما هو الخاسر. حتى شركة جافلين لديها أداة استطلاع للمُصدرين الكبار، تُعرف باسم Card Bench، التي تبلغ عن تغييرات في المعدلات والمكافآت أو الشروط خلال دقائق من الحدث. لكنني أعدك أن هذا لن يغير الكثير من البطاقات في السوق.

عندما خرجت ويلز، عرضوا تحويل بطاقات بيلت إلى منتج بطاقة Autograph، وهي بطاقة مكافآت ذات حد ائتماني جيد ومناسبة للاستخدام العام. ليس لدي بطاقة Autograph، لكن يمكنني أن أخبرك أنني لم أواجه مشكلة مع ويلز فارجو، وإذا اتصلت بخدمة العملاء الآن، سيكون هناك وكيل مباشر على الهاتف، بدون انتظار طويل. وستتم جميع معاملات الدفع الخاصة بي للدفع والخصم كما تتوقع مع أي مدفوعات ماستركارد أو فيزا.

لحظة تعلم: انسَ الشراكات غير القياسية، خاصة تلك التي لديها أنظمة ولاء متنافسة. وشراكة جيدة تعتمد على علاقة قوية، حيث يفوز جميع الأطراف.