مشهد النقود الرقمية للبنوك المركزية العالمية 2026: كيف يشارك 134 دولة في ثورة العملات الرقمية

2025-2026年، يمر العالم حاليًا بثورة غير مسبوقة في العملات الرقمية. تقوم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بإعادة تعريف مفهوم المال، وكيفية استخدامه، ومن يسيطر عليه. يشارك في هذه العملية أكثر من 130 دولة، كل منها تحاول بناء نظام عملة رقمية مركزية (CBDC) خاص بها. لكن الاختيارات تختلف بشكل كبير بين الدول، من حماية الخصوصية الصارمة إلى المراقبة الحكومية العميقة، ومن التقدم السريع إلى الحذر والتردد.

سباق الـCBDC بين أربع قوى عظمى: الولايات المتحدة، الصين، الاتحاد الأوروبي وإسرائيل

تطور الـCBDC على مستوى العالم ليس مسارًا واحدًا. من بين الدول المشاركة، اتخذت الولايات المتحدة والصين والاتحاد الأوروبي وإسرائيل استراتيجيات مختلفة تمامًا، تعكس قدراتها الاقتصادية، ونظمها السياسية، وفهمها للتكنولوجيا.

الولايات المتحدة: التداخل بين حماية الخصوصية والجمود السياسي

موقف الولايات المتحدة في سباق الـCBDC يبدو متناقضًا — فهي تريد دفع الابتكار الرقمي، وفي الوقت ذاته تمنع تمركز السلطة الحكومية بشكل مفرط. حتى الآن، لم تطلق الولايات المتحدة دولارًا رقميًا رسميًا. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أصدر العديد من الدراسات، إلا أن التقدم الحقيقي يتعثر بسبب العوائق السياسية.

في عام 2022، اقترحت الكونغرس الأمريكي مشروع قانون “العملة الإلكترونية والأجهزة الأمنية” (ECSH). الهدف الأساسي من هذا القانون هو إنشاء دولار رقمي يعمل مثل النقد — خاص، يعمل دون اتصال، ولا يخضع لقاعدة بيانات مركزية واحدة. يمكن للمستخدمين إجراء مدفوعات مجهولة، كما لو كانوا يستخدمون النقد. لكن هذا المقترح لا يزال على مكتب الكونغرس ولم يُمرر بعد.

ثلاثة مخاوف رئيسية لدى الولايات المتحدة واضحة: حماية خصوصية المواطنين وحرية الأفراد، ومنع الأنشطة غير القانونية باستخدام العملات الرقمية، والحفاظ على مكانة الدولار كعملة احتياط عالمية. التوازن بين هذه الأهداف معقد جدًا، مما يجعل وتيرة تقدم الـCBDC في الولايات المتحدة أبطأ بكثير من غيرها من الاقتصادات الكبرى.

الصين: أكبر تجربة لعملة رقمية على مستوى العالم

بالمقارنة مع بطء الولايات المتحدة، فإن الصين تتخذ خطوات سريعة في مجال الـCBDC. منذ 2020، بدأت بنك الشعب الصيني اختبار e-CNY (اليوان الرقمي). بدأ الاختبار على نطاق صغير، وسرعان ما توسع ليشمل العديد من المدن في البلاد.

بحلول نهاية 2023، حصل أكثر من 260 مليون شخص على حق استخدام الـe-CNY. يستخدمونه لدفع تذاكر الحافلات، والتسوق عبر الإنترنت، وحتى استلام الرواتب. هذا يجعل الصين أكبر مشروع تجريبي للعملة الرقمية على مستوى العالم. نجاح الصين يرجع إلى قدرتها على الدفع المركزي الواضح، وتوجيه السياسات بشكل حاسم.

لكن النموذج الصيني يتميز بكونه مركزيًا تمامًا — يمكن للحكومة تتبع كل معاملة في الوقت الحقيقي، وإذا لزم الأمر، يمكنها تجميد أو حظر التدفقات المالية على الفور. وتقول السلطات إن ذلك يساعد على مكافحة الاحتيال والتهرب الضريبي والفساد. ومع ذلك، يعبر النقاد عن قلقهم من أن ذلك يمنح الحكومة سلطات واسعة، ويقوض حماية الخصوصية للمستخدمين.

الاتحاد الأوروبي: التوازن بين الابتكار وحماية الخصوصية

اتخذ الاتحاد الأوروبي مسارًا ثالثًا في تطوير الـCBDC. البنك المركزي الأوروبي يعمل على تطوير اليورو الرقمي، والذي يختلف تمامًا عن النموذج الصيني المركزي.

في أكتوبر 2023، أكمل البنك المركزي الأوروبي مرحلة البحث، وبدأ تطوير النظام الحقيقي. من بين خصائص اليورو الرقمي: يمكن استخدامه عبر الإنترنت وخارج الإنترنت؛ يتضمن آليات حماية للخصوصية؛ يعمل عبر جميع دول الاتحاد الأوروبي؛ ويضع قيودًا صارمة على مشاركة البيانات، بحيث يمكن للسلطات فقط الوصول إلى الحد الأدنى من المعلومات عند الحاجة.

مبدأ الاتحاد الأوروبي هو أن البنوك ومقدمو الخدمات يمكنهم جمع أقل قدر ممكن من المعلومات، وفقًا لقوانين مكافحة غسل الأموال. للمستخدمين الحق في اختيار مدى رغبتهم في الكشف عن تفاصيل معاملاتهم. هذا النهج يتماشى مع موقف الاتحاد الأوروبي في حماية حقوق المستخدمين، ويعكس اهتمامه بالبيانات الشخصية والخصوصية.

إسرائيل: الحذر المستعد

إسرائيل تتخذ موقفًا أكثر حذرًا. في مارس 2025، أعلن البنك المركزي الإسرائيلي عن خطة كاملة للشيكل الرقمي. تتضمن هذه الخطة وظائف متقدمة مثل العقود الذكية التي تتيح تنفيذ الأموال تلقائيًا وفقًا لقواعد محددة مسبقًا، ودعم العمل في وضع عدم الاتصال، مما يسمح بالمدفوعات بدون اتصال بالإنترنت، مع تحسين سرعة وفعالية المعاملات المحلية والعابرة للحدود.

لاختبار هذه الميزات، أطلقت إسرائيل مشروع “تحدي الشيكل الرقمي”، ودعت شركات التكنولوجيا للمشاركة في تجارب إبداعية. على الرغم من أن الخطة ناضجة، إلا أن إسرائيل قررت أن تراقب أولًا تحركات الاتحاد الأوروبي، وتنتظر تقدم أوروبا قبل أن تطلق رسميًا عملتها الرقمية. يعكس ذلك استراتيجية عملية — الاستعداد جيدًا، ولكن بدون استعجال أن تكون الأولى.

خريطة الدول المشاركة في الـCBDC على مستوى العالم

عدد الدول التي تشارك في تطوير الـCBDC مذهل. حتى الآن، 134 دولة تشارك بأشكال مختلفة — بعضها في مرحلة البحث، وبعضها في تجارب، والبعض الآخر في تصميم أنظمة مفصلة. لم يعد الأمر مقتصرًا على القوى الكبرى، بل هو ثورة نقدية عالمية.

معظم البنوك المركزية تواجه سؤالًا رئيسيًا: كيف تضمن تدفق العملة الرقمية بشكل آمن ومتوافق مع القوانين المحلية؟ أشار تقرير صندوق النقد الدولي لعام 2024 إلى أن الـCBDC قد يخفض تكاليف التحويلات العابرة للحدود بنسبة 30-40%. كما يمكن أن يعزز الشفافية في الإنفاق الحكومي، ويُسرع من عمليات الدفع الحكومية.

لكن الطريق ليس سهلاً. مخاطر أمن البيانات، الأعطال التقنية، وتركيز البيانات في يد طرف واحد كلها تحديات حقيقية تواجه الدول.

تجارب الدول الصغيرة مع الـCBDC: دروس الرائدين ومعضلاتهم

بينما لا تزال الاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة والصين والاتحاد الأوروبي في مراحل التخطيط، بدأت دول أصغر في أن تكون من أوائل التجريبيين للـCBDC. أطلقت البهاما “ساند دولار”، ونيجيريا أطلقت “eNaira”، وجامايكا أطلقت “Jam-Dex”. هذه المبادرات أعطت خبرات قيمة للعالم.

هذه المشاريع أثبتت حقيقة أساسية: يمكن بناء نظام عملة رقمية. لكن التحديات التي واجهتها مهمة أيضًا. لا تزال النقود الورقية تستخدم بشكل رئيسي في العديد من المناطق، والتجار غير متحمسين لقبول العملات الرقمية، وتغطية الشبكة في المناطق النائية لا تزال عقبة.

لكن تجارب هذه الدول الصغيرة تقدم دروسًا حية عن “ما ينجح” و"ما يحتاج إلى تحسين"، وتُستخدم الآن كمراجع من قبل دول أخرى.

خيار الخصوصية الآخر: المحافظ المشفرة مقابل العملة الرقمية الحكومية

بينما تتقدم البنوك المركزية في تطوير الـCBDC، تنمو قوة أخرى بصمت — وهي المستخدمون الذين يشككون في العملة الرقمية الصادرة عن الحكومات، بغض النظر عن وعود حماية الخصوصية. هؤلاء يتجهون نحو محافظ العملات المشفرة غير الخاضعة لعملية KYC (التحقق من الهوية).

هذه الأدوات تتيح للأشخاص شراء البيتكوين دون تقديم بطاقة هوية أو معلومات شخصية. على عكس البنوك التقليدية، لا تجمع هذه المحافظ بيانات المستخدمين. للمستخدمين الذين يركزون على الخصوصية والحرية المالية، هذه الأدوات جذابة جدًا.

يعتقد المدافعون عن الخصوصية أن العملة الرقمية الحكومية — حتى لو حاولت حماية الخصوصية في تصميمها — قد تعزز الرقابة المالية في النهاية. لذلك، يفضل هؤلاء المحافظ غير الخاضعة للرقابة ومنصات التداول اللامركزية، التي تمنح السيطرة الكاملة للمستخدمين.

مستقبل الـCBDC: الاختلافات والتوافقات

تصاميم الـCBDC المختلفة تحدد ملامح الاقتصاد الرقمي في المستقبل. لكن سؤالًا جوهريًا يظل قائمًا: كيف نحقق التوازن بين الابتكار والسيطرة، والكفاءة والحرية؟

في مارس 2025، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في خطاب: “قد يساعد اليورو الرقمي في ضمان أعلى مستويات حماية البيانات، مع تمكين المواطنين من الاستفادة من مزايا الخصوصية النقدية أثناء المشاركة في الاقتصاد الرقمي.” تلمس كلماتها التحدي المشترك الذي تواجهه البنوك المركزية: كيف يمكن لنظام رقمي تديره الحكومة أن يوفر خصوصية مماثلة للنقد؟

هذه ليست مسألة تقنية فقط، بل مسألة ثقة. عندما يتجاوز عدد الدول التي تعمل على الـCBDC مئة، فإن العامل الحاسم لنظرتها المستقبلية لن يكون مدى تقدم التكنولوجيا، بل مدى قبول الناس العاديين لهذه الأنظمة. بناء الثقة يعتمد على مدى انعكاس تصميم الـCBDC للقيم الأساسية للمجتمع الذي يخدمه.

لقد بدأت ثورة الـCBDC بالفعل. 134 دولة تشارك، وتستكشف مسارات مختلفة. بعض الدول تفضل الكفاءة، والبعض الآخر يركز على حماية الخصوصية، والبعض تتخذ نهج الحذر. لكن، بغض النظر عن المسار، فإن البنوك المركزية أدركت حقيقة واحدة: عصر العملات الرقمية قد بدأ، والسؤال ليس “هل”، بل “كيف”.