فيبوناتشي في التحليل الفني: من النظرية إلى التطبيق

سلسلة فيبوناتشي هي واحدة من أكثر الظواهر الرياضية إثارة للاهتمام، والتي وجدت تطبيقًا في التحليل الفني للأسواق المالية. على الرغم من أن أصل هذه السلسلة يعود إلى الهند القديمة، حيث كانت معروفة في سياق الشعر، إلا أن اسمها يُنسب إلى عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو من بيسا في القرن الثاني عشر، المعروف باسم فيبوناتشي. أصبحت هذه السلسلة الرقمية الفريدة أداة تغير الطريقة التي يفسر بها المتداولون تحركات الأسعار في الأسواق.

تسلسل فيبوناتشي – الأسس الرياضية

في القرن الثالث عشر، اكتشف ليوناردو فيبوناتشي تسلسلاً بسيطًا ولكنه ثوري: 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144. كل رقم يُنتج عن طريق جمع الرقمين السابقين (1+1=2، 1+2=3، 2+3=5، 3+5=8، وهكذا). من بين العديد من الخصائص الرياضية لهذه السلسلة، تعتبر العلاقة بين الأعضاء المتتالية و"النسبة الذهبية" التي تعبر عنها الرقم 1.618 الأكثر أهمية.

الرقم 1.618 ليس عشوائيًا – كان معروفًا منذ العصور القديمة وظهر لأول مرة في كتاب “الأصول” ليوكليدس (حوالي 300 قبل الميلاد)، حيث استُخدم في بناء خماسي منتظم. يُعتبر هذا النسبة من أكثر العلاقات تناغمًا بين الكل وأجزائه. تظهر الرقم السحري 1.618 بشكل طبيعي في أشكال لا علاقة لها بالظاهر، من قواقع الحلزون، إلى توزيع الأوراق على الفروع، وحتى أشكال المجرات والنسب المتوسطة للجسم البشري.

مستويات فيبوناتشي – طبقات الدعم والمقاومة

في الممارسة التجارية، يظهر فيبوناتشي من خلال مستويات خاصة تُستخدم في التحليل الفني. لتطبيق هذه المستويات، يجب على المتداول تحديد اتجاه واضح واختيار نقطتين: أعلى سعر وأدنى سعر، ثم يتم رسم شبكة فيبوناتشي.

مستويات التصحيح (تصحيح تراجع السعر):

• 0.382 (38.2%)
• 0.5 (50.0%)
• 0.618 (61.8%)

مستويات متوسطة (مساعدة):

• 0.236
• 0.764

مستويات التمدد (توسيع الاتجاه):

• 1 (100%)
• 1.382 (138.2%)
• 1.618 (161.8%)

فيبوناتشي في التداول العملي – من النظرية إلى التطبيق

يختلف تطبيق فيبوناتشي حسب اتجاه الاتجاه. في الاتجاه الصاعد، يراقب المتداول التصحيح التصاعدي ويقوم برسم شبكة فيبوناتشي للاستفادة من تراجع السعر للدخول في مركز طويل. إذا كان واثقًا من استمرار الصعود، يمكنه أيضًا استخدام هذه المستويات لتحسين حجم المركز وتحديد وقف خسارة معقول.

في الاتجاه الهابط، يُعد التصحيح حتى مستوى 0.5 (50.0%) أو 0.618 (61.8%) من فيبوناتشي غالبًا تأكيدًا على ضعف الحركة. تمثل هذه المناطق أماكن مقاومة طبيعية للمشترين الذين يحاولون إيقاف الانخفاض.

لماذا يعمل فيبوناتشي – علم نفس السوق

آلية عمل فيبوناتشي بسيطة لكنها قوية: لأنه يراه الجميع. يستخدم المتداولون حول العالم نفس الطريقة ويرون نفس الصور على مخططاتهم. هذا الملاحظة العالمية تصبح نبوءة تحقق ذاتها – عندما يراقب معظم المشاركين في السوق نفس المستويات، فإن السعر يميل إلى الاستجابة لها من خلال الارتدادات أو الاختراقات.

علاوة على ذلك، تستند الأسس الطبيعية لتحليل فيبوناتشي إلى فرضية أن كل شيء يسعى إلى نسبة النسبة الذهبية 0.618. من هذا المنطلق، يمكن اعتبار هذا الأداة طبيعية، تعكس القوانين الكونية التي تحكم الطبيعة والنفسية الجماعية للسوق المالية.

فيبوناتشي – مساعد، وليس الكنز المقدس

لكن من المهم التأكيد على حدوده الأساسية: فيبوناتشي ليس تعويذة أو وسيلة سحرية لتحقيق أرباح دائمة. هو أداة مساعدة تدعم تحديد نطاق حركة الأسعار وتحديد مستويات الدعم والمقاومة القوية. ويكون أكثر فاعلية عند دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى – أنماط الشموع، تحليل الحجم، أو مؤشرات أخرى.

السر في النجاح هو القدرة على تحديد الاتجاهات بشكل صحيح وفهم الاتجاه الذي يسير فيه السوق. ويجب أن نتذكر أن فيبوناتشي يعمل بشكل أفضل في الاتجاهات القوية والواضحة، وتقل فعاليته خلال الأسواق الجانبية ومرحلة التوحيد.

تعميق المعرفة – كتب موصى بها للتعلم

للمهتمين بتعزيز فهمهم لتطبيق فيبوناتشي، تتوفر عدة كتب كلاسيكية:

كتاب أ. فروست و ر. بريختير “مبدأ موجة إليوت” يشرح المبادئ الأساسية لنظرية موجات إليوت، المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بفبوناتشي.

في كتاب ب. مانديلبروت و ر. هادسون “(غير) مطيع الأسواق” يمكن الاطلاع على الرؤية المعاصرة لوتيرة الأسواق المالية والبنية الفركتالية لتغيرات الأسعار – موضوع مرتبط مباشرة بفبوناتشي.

كتاب ب. ويليامز “تداول الفوضى” يشرح بالتفصيل منهجية حساب الموجات، والتي تعتبر تطبيقًا عمليًا لفبوناتشي.

وأخيرًا، كتاب ر. فيشر “تسلسل فيبوناتشي: التطبيقات والاستراتيجيات للمتداولين” يقدم نظرة بديلة على استخدام مستويات فيبوناتشي في تحليل موجات الأسعار.

فبوناتشي هو مزيج رائع من الرياضيات، والطبيعة، وعلم نفس السوق. على الرغم من أنه لا يحل جميع مشاكل المتداول، إلا أن فهمه وتطبيقه الصحيح يمكن أن يحسن بشكل كبير من جودة التحليل الفني وقرارات التداول.