سوق استنتاج الذكاء الاصطناعي (AI) قد يصل إلى $255 مليار بحلول عام 2030. هذه الأسهم في أفضل وضع للفوز.

شهدت المرحلة المبكرة من بناء بنية الذكاء الاصطناعي (AI) سيطرة كبيرة على التدريب، حيث تتسابق الشركات لإنشاء أفضل نماذج الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، وفقًا للتقارير، قد يرتفع سوق استنتاج الذكاء الاصطناعي من حوالي 106 مليارات دولار إلى ما يقرب من 255 مليار دولار بحلول عام 2030.

لننظر إلى ثلاثة أسهم من المتوقع أن تستفيد من هذا الاتجاه التصاعدي.

مصدر الصورة: Getty Images.

إنفيديا

بينما تُعرف إنفيديا (NVDA +1.44%) بسيطرتها على تدريب نماذج اللغة الكبيرة (LLM)، فإن الشركة أيضًا رائدة في استنتاج الذكاء الاصطناعي. من خلال Nvidia NIM (خدمات استنتاج Nvidia المصغرة)، تقدم الشركة خدمات استنتاج مصغرة محسنة ومجهزة مسبقًا. في الوقت نفسه، تم تحسين وحدات معالجة الرسومات Blackwell GB300 Ultra (GPUs) الخاصة بها للاستنتاج والذكاء الاصطناعي الوكيل، ومن المتوقع أن تواصل منصة Vera Rubin القادمة تحسين أدائها في الاستنتاج.

توسيع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(1.44%) $2.77

السعر الحالي

$195.62

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.7 تريليون

نطاق اليوم

$193.80 - $197.62

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

6.6 مليون

متوسط الحجم

170 مليون

الهامش الإجمالي

70.05%

عائد الأرباح

0.02%

ومع ذلك، فإن استحواذ الشركة على موظفي شركة Groq وترخيص تقنيتها قد يضعها حقًا في موقع الفائز في سوق الاستنتاج. طورت شركة Groq (المالكة من قبل X) نوعًا جديدًا من الرقائق يسمى وحدات معالجة اللغة (LPUs) مصممة خصيصًا للاستنتاج في الذكاء الاصطناعي. تخطط إنفيديا لدمج هذه الرقائق في منصة CUDA الخاصة بها والبنية التحتية للشبكات لتحسين عروض الاستنتاج لديها. لذلك، لا ينبغي أن أغفل عن إنفيديا في سوق الاستنتاج، حيث من المتوقع أن تظل فائزة.

شركة AMD

نظرًا لأن حاجز CUDA الخاص بإنفيديا ليس واسعًا في الاستنتاج كما هو في التدريب، فإن هذا يفتح الباب أمام شركة AMD (AMD 1.37%) لانتزاع بعض الحصص. لقد قامت الشركة بالفعل بعمل جيد في تحديد مكانة في سوق الاستنتاج، لذلك من المتوقع أن يستفيد السوق بشكل عام من نموه، خاصة مع قاعدة إيراداتها الأصغر بكثير من إنفيديا.

توسيع

ناسداك: AMD

شركة AMD

التغير اليومي

(-1.37%) $-2.92

السعر الحالي

$210.92

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$349 مليار

نطاق اليوم

$210.33 - $216.67

نطاق 52 أسبوعًا

$76.48 - $267.08

حجم التداول

1.7 مليون

متوسط الحجم

36 مليون

الهامش الإجمالي

45.99%

وفي الوقت نفسه، ستستفيد AMD من استثمار من قبل OpenAI والتزام الشركة الناشئة باستخدام 6 جيجاوات من وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها. مع وجود 1 جيجاوات من الرقائق بقيمة حوالي 35 مليار دولار استنادًا إلى سعر وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا، فإن ذلك يمثل محرك نمو كبير للشركة في المستقبل. ستستخدم OpenAI هذه الرقائق خصيصًا للاستنتاج، مما قد يفتح أيضًا الباب لعقود استنتاج مع شركات أخرى.

كما لا ينبغي إغفال أهمية وحدات المعالجة المركزية (CPU) في قصة الذكاء الاصطناعي الوكيلية. تعمل وحدات المعالجة المركزية بشكل أكثر كعقول للكمبيوتر، ومع الذكاء الاصطناعي الوكيل، أصبحت جزءًا أكثر أهمية من بنية الذكاء الاصطناعي. بين زيادة الطلب على استنتاج الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، تبدو AMD في وضع جيد للمستقبل.

Broadcom

مع سعي الشركات إلى تقليل تكاليف الحوسبة لبنية الذكاء الاصطناعي، أصبحت تتجه بشكل متزايد نحو الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs). ASICs هي شرائح مخصصة مبرمجة لأداء مهام محددة، وبالتالي فهي تؤدي هذه المهام بشكل ممتاز وتكون أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة. هذا يصبح أكثر أهمية مع الاستنتاج، حيث إنه تكلفة مستمرة تستهلك الطاقة في كل مرة يجيب فيها على استعلام أو يكمل مهمة.

كونها رائدة في تكنولوجيا ASIC، فإن Broadcom (AVGO +2.05%) تعتبر واحدة من أفضل الطرق للاستفادة من هذا الاتجاه. توفر الشركة اللبنات الأساسية لمساعدة عملائها على تحويل تصاميم شرائحهم إلى شرائح فعلية. في الوقت نفسه، لديها علاقات مهمة مع مصنعي الذاكرة والمصانع لضمان مكونات مهمة وقدرة تصنيع لهذه الشرائح بحيث يمكن إنتاجها على نطاق واسع.

توسيع

ناسداك: AVGO

Broadcom

التغير اليومي

(2.05%) $6.67

السعر الحالي

$332.16

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.5 تريليون

نطاق اليوم

$329.30 - $335.89

نطاق 52 أسبوعًا

$138.10 - $414.61

حجم التداول

759 ألف

متوسط الحجم

31 مليون

الهامش الإجمالي

64.71%

عائد الأرباح

0.74%

ساعدت Broadcom شركة Alphabet في تصميم وحدات المعالجة العصبية (TPUs) ذات السمعة العالية، وهذه فرصة كبيرة بحد ذاتها، خاصة وأن Alphabet الآن تسمح للعملاء بنشر TPUs عبر Google Cloud. لقد قدمت شركة Anthropic طلبية بقيمة 21 مليار دولار من TPUs مع Broadcom لهذا العام، ومن المحتمل أن تذهب جزء كبير من إنفاقات رأس المال البالغة حوالي 180 مليار دولار التي تنفقها Alphabet هذا العام إلى TPUs أيضًا. في الوقت نفسه، تجلب الشركة عملاء جدد في مجال ASIC، بما في ذلك OpenAI التي التزمت بشراء 10 جيجاوات من الرقائق.

مع توقع ارتفاع سوق الاستنتاج، تبدو Broadcom مستعدة لأن تكون واحدة من أكبر الفائزين في مجال الشرائح.