الملياردير ستيفن ماندل يفرغ حصته بالكامل في صندوقه في شركة ميتا بلاتفورمز -- مما يعني أن سهم الذكاء الاصطناعي هذا هو الحيازة رقم 1 الجديدة لشركة لون باين

قد لا تدرك ذلك، لكن أحد أهم إصدارات البيانات خلال الربع بأكمله حدث الأسبوع الماضي. في 17 فبراير، كان الموعد النهائي للمستثمرين المؤسساتيين الذين يديرون أصولًا لا تقل عن 100 مليون دولار لتقديم النموذج 13F للجهات التنظيمية.

يقدم النموذج 13F لمحة موجزة عن الأسهم التي تم شراؤها وبيعها في الربع الأخير من قبل أذكى مديري الأموال في وول ستريت، بما في ذلك الملياردير ستيفن ماندل من Lone Pine Capital. ماندل، الذي يُعرف بصندوق التحوط الخاص به الذي يمزج بين الأسهم ذات القيمة والنمو، تخلص تمامًا من حصته السابقة في Meta Platforms (META +2.14%) خلال الربع الرابع، ومنذ ذلك الحين أصبح أحد الأسهم الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) هو مركزه رقم 1.

مصدر الصورة: Getty Images.

رئيس Lone Pine Capital يرسل Meta Platforms إلى الخارج

في نهاية سبتمبر، كان صندوق ماندل يمتلك 1,322,260 سهمًا من Meta، بقيمة تقريبية تبلغ 971 مليون دولار (7.1% من أصول Lone Pine المستثمرة). بحلول نهاية عام 2025، تم إرسال كل سهم من هذا العملاق الاجتماعي إلى سلة البيع.

ربما يرجع جزء من هذا البيع إلى جني الأرباح ببساطة. كانت Meta حصة مستمرة في صندوق ماندل منذ الربع الثالث من 2023. على مدى العامين الماضيين، زادت الأسهم أكثر من الضعف. ومتوسط مدة الاحتفاظ في Lone Pine هو فقط 16.5 شهرًا، حتى 31 ديسمبر 2025، مما يشير إلى أن ماندل لا يخشى تصفية أرباحه عندما تتاح له الفرصة.

توسع

ناسداك: META

Meta Platforms

التغير اليومي

(2.14%) $13.67

السعر الحالي

$652.97

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.7 تريليون

نطاق اليوم

$642.18 - $653.15

نطاق 52 أسبوعًا

$479.80 - $796.25

الحجم

806 ألف

متوسط الحجم

16 مليون

الهامش الإجمالي

82.00%

عائد الأرباح الموزعة

0.32%

لكن قد يكون هناك سبب آخر لرحيل Meta غير جني الأرباح.

على وجه الخصوص، تعرضت أسهم Meta لضربة قوية في أواخر أكتوبر بعد أن جاءت توجيهات الشركة بشأن نفقات رأس مال الذكاء الاصطناعي قبل توقعات وول ستريت. على الرغم من أن المستثمرين كانوا عمومًا متسامحين مع الإنفاق المفرط على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، إلا أن مارك زوكربيرج كان يزيد من نفقات الشركة على الذكاء الاصطناعي بشكل شبه ربع سنوي.

ومع ذلك، تمتلك Meta أصولًا قوية جدًا في وسائل التواصل الاجتماعي تفرض أسعار إعلانات عالية. حتى لو كانت معظم استثمارات Meta في الذكاء الاصطناعي لا تؤثر على المدى القريب، يبدو أن البيع الذي قام به ماندل من المحتمل أن يندم عليه.

مصدر الصورة: Getty Images.

قل مرحبًا لأحدث حصة رئيسية للملياردير ستيفن ماندل: شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات

مع خروج Lone Pine تمامًا من حصته في Meta Platforms، أصبح صندوق ماندل يمتلك الآن الحصة رقم 1 الجديدة: شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM +0.45%).

على الرغم من أن ماندل كان يقلل من حصته في شركة TSMC، المعروفة أكثر باسم شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية، خلال الثلاث سنوات الماضية، إلا أن الارتفاع شبه الأُسّي في سعر سهمها جعلها الآن الحصة الأكبر في محفظة Lone Pine من حيث القيمة السوقية.

توسع

بورصة نيويورك: TSM

شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية

التغير اليومي

(0.45%) $1.72

السعر الحالي

$387.47

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.0 تريليون

نطاق اليوم

$384.84 - $390.20

نطاق 52 أسبوعًا

$134.25 - $390.20

الحجم

549 ألف

متوسط الحجم

13 مليون

الهامش الإجمالي

59.02%

عائد الأرباح الموزعة

0.79%

السبب الرئيسي لنمو TSMC هو بلا شك ثورة الذكاء الاصطناعي. الطلب على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) مرتفع جدًا، مما دفع TSMC لتوسيع قدراتها الشهرية على تصنيع الرقائق على الرقائق على الركيزة بسرعة مذهلة. مع تفوق الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي على العرض، استمتعت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية بفائض طلب قوي وقوة تسعير كبيرة.

فقط تذكر أن TSMC كانت لها قاعدة قوية قبل أن تصبح “الذكاء الاصطناعي” العبارة المفضلة لوول ستريت. لا تزال موردًا رئيسيًا للرقائق المتقدمة للهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وأجهزة إنترنت الأشياء.

من المحتمل أن يكون ماندل قد جذب أيضًا إلى تقييم TSMC المعقول نسبيًا. نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 21 ليست مبالغًا فيها لشركة تقترب من تريليونين دولار ومن المتوقع أن تنمو مبيعاتها بنسبة 24% في 2027.