3 أسهم توزيعات أرباح رائعة هبطت بنسبة 20% للشراء والاحتفاظ بها إلى الأبد

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا تزال سوق الأسهم بالقرب من مستويات قياسية عالية. ومع ذلك، في حالة بعض الأسهم، بما في ذلك بعض أسهم الأرباح، وضعت عوامل مختلفة ضغوطًا عليها.

ومع ذلك، بعد انخفاضها بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، قد يكون الوقت الآن هو الوقت المناسب للبحث عن فرص شراء منخفضة مع هذه الأسهم. بعد انخفاض أسعارها، أصبح لكل منها عائد مستقبلي أعلى بكثير، مما يوفر مكاسب ثابتة بغض النظر عن حركة السعر.

بينما تراجعت بعض هذه الأسهم بشكل مبرر، في بعض الحالات، كان السوق مبالغًا في رد فعله تجاه السلبيات المتوقعة على المدى القصير. الأسهم التي أتحدث عنها هي بيست باي (BBY 0.84%)، كيمبرلي-كلارك (KMB 1.69%)، وكرافت هاينز (KHC 0.89%).

مصدر الصورة: Getty Images.

أسهم بيست باي ذات العائد المرتفع لا تزال لديها إمكانيات التعافي

على مدار العام الماضي، أثرت عوامل مثل تباطؤ إنفاق المستهلكين وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية على أسهم بيست باي، مما دفعها للانخفاض بأكثر من 30%. والأسوأ من ذلك، وفقًا لمحللين مثل كريستوفر هورفر من جي بي مورغان، من المرجح أن تستمر هذه التحديات في عام 2026.

مؤخرًا، قام المحلل بتخفيض تصنيف السهم من “زيادة الوزن” إلى “محايد” وخفض هدف السعر من 99 دولارًا إلى 76 دولارًا للسهم. ومع أن الأوقات الصعبة قد تستمر بالنسبة لتاجر الإلكترونيات، إلا أن هذا قد يكون فرصة جيدة للمستثمرين على المدى الطويل للدخول في السوق.

بسعر السوق الحالي، يتداول سهم بيست باي بمضاعف ربح مستقبلي قدره 11.5 مرة. في الماضي، كانت الأسهم تتداول بمضاعف ربح مستقبلي أعلى بقليل في منتصف العشرات. علاوة على ذلك، على مدى فترة زمنية أطول، إذا تلاشت قضايا مثل الرسوم الجمركية والتضخم العالي، فقد يكون هناك انتعاش كبير في الأرباح.

توسع

بورصة نيويورك: BBY

بيست باي

التغير اليومي

(-0.84%) $-0.53

السعر الحالي

$62.20

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

13 مليار دولار

نطاق اليوم

$61.48 - $62.52

نطاق 52 أسبوعًا

$54.99 - $91.20

حجم التداول

2.5 مليون

متوسط الحجم

4.6 مليون

الهامش الإجمالي

22.46%

عائد الأرباح

6.06%

وفي الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين جمع أرباح سهم بيست باي التي تبلغ 5.9%. مع نسبة توزيع أرباح مستقبلية تبلغ فقط 52.7%، يبدو أن هذا العائد مستدام. كما أن للشركة سجل حافل يمتد 22 عامًا من نمو الأرباح الموزعة. زادت التوزيعات بمعدل متوسط قدره 15.2% سنويًا خلال العشر سنوات الماضية.

قد تتجاوز صفقة اندماج كيمبرلي-كلارك التوقعات

في نوفمبر، أعلنت كيمبرلي-كلارك عن خطط للاستحواذ على Kenvue مقابل 48.7 مليار دولار نقدًا وأسهمًا. إذا تم إتمام الصفقة، ستُنشئ واحدة من أكبر شركات الصحة الاستهلاكية والعناية الشخصية في العالم، مع علامات تجارية تشمل هوجيز، كلاينكس، تايلينول، لسترين، وBand-Aid.

انخفضت أسهم كيمبرلي-كلارك بعد الإعلان عن الصفقة. ويبدو أن المحللين والمستثمرين متشككون في أن الصفقة ستخلق قيمة للمساهمين. ومع ذلك، قد يكون المستثمرون يستهينون بالتأثير الذي يمكن أن تحدثه هذه المعاملة على أرباح الشركة النهائية.

توسع

ناسداك: KMB

كيمبرلي-كلارك

التغير اليومي

(-1.69%) $-1.88

السعر الحالي

$109.23

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

37 مليار دولار

نطاق اليوم

$108.22 - $111.45

نطاق 52 أسبوعًا

$96.26 - $150.45

حجم التداول

132 ألف

متوسط الحجم

5.9 مليون

الهامش الإجمالي

35.67%

عائد الأرباح

4.54%

كما ورد في إعلان الصفقة، يمكن أن تصل التوفير في التكاليف السنوية الإجمالية إلى 2.4 مليار دولار. بالإضافة إلى أنها ستضيف أرباحًا إلى أرباح كيمبرلي-كلارك، من المتوقع أن تساهم في نمو الأرباح الموزعة في المستقبل.

كيمبرلي-كلارك تعتبر واحدة من ملوك الأرباح الموزعة، مع أكثر من 50 عامًا من النمو السنوي المتواصل للأرباح. كان نمو الأرباح متواضعًا، بمعدل 3.8% سنويًا. ومع ذلك، فإن زيادة نمو الأرباح الناتجة عن الصفقة قد تؤدي إلى زيادة في نمو الأرباح الموزعة مستقبلًا.

كرافت هاينز قد تتعافى مرة أخرى، حتى مع توقف خطط الانفصال

في وقت سابق من هذا الشهر، أوقفت كرافت هاينز خططها لتقسيم أعمال التوابل والأطعمة الأساسية إلى شركات منفصلة. قد يرى العديد من المستثمرين أن هذا الحدث كان بمثابة محفز رئيسي على المدى القصير، لكن خطط شركة الأغذية المعبأة الأخيرة قد تمهد الطريق لأسعار أعلى أيضًا.

توسع

ناسداك: KHC

كرافت هاينز

التغير اليومي

(-0.89%) $-0.22

السعر الحالي

$24.56

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

29 مليار دولار

نطاق اليوم

$24.10 - $24.82

نطاق 52 أسبوعًا

$21.98 - $33.35

حجم التداول

461 ألف

متوسط الحجم

15 مليون

الهامش الإجمالي

33.41%

عائد الأرباح

6.46%

من الممكن، حتى بين أسهم الأغذية، أن تكون أسهم كرافت هاينز قد تم بيعها بشكل مفرط. فقد انخفضت الأسهم بنسبة 25% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا. وبالسعر الحالي، تتداول الأسهم بأقل من 10 مرات من الأرباح المستقبلية. قارن ذلك مع أقرانها مثل جنرال ميلز وكامبلز، اللتين تتداولان بمضاعفات منخفضة إلى متوسطة في العشرات.

نظرًا لتقييمها، فإن أي تحسن بسيط قد يؤدي إلى إعادة تقييم للسهم. وفي الوقت نفسه، يمكن لمستثمري كرافت هاينز جمع أرباح العائد المرتفع نسبيًا للسهم. عند الأسعار الحالية، يبلغ العائد على التوزيعات المستقبلية 6.6%.