ما هو خيار الثنائي؟ ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته عن الأدوات المالية المشتقة بسرعة

في هذا العصر، يبحث المستثمرون عن فرص وأدوات مالية جديدة يمكن أن تساعدهم على تحقيق أهدافهم. لذلك، أصبحت الخيارات الثنائية خيارًا يزداد اهتمامه. ومع ذلك، فإن فهم واضح لما تعنيه الخيارات الثنائية حقًا هو أمر بالغ الأهمية قبل الاستثمار.

ما معنى الخيارات الثنائية: شرح أساسي

الخيارات الثنائية هي أداة مالية ذات هيكل خاص، حيث تعتمد قيمتها وعائدها على حركة سعر الأصل المرجعي، مثل زوج العملات، سعر السلعة، أو مؤشر السوق.

يحتاج المستثمرون الذين يدخلون في الخيارات الثنائية إلى التنبؤ بارتفاع أو انخفاض سعر الأصل المرجعي خلال فترة زمنية محددة. بعد وضع الاستثمار، إذا كانت التوقعات صحيحة، فإن الخيار يدخل في حالة “داخل المال”، وسيحصل المستثمر على عائد مناسب، عادة بين 70-85% من رأس المال المستثمر أصلاً.

أما إذا كانت التوقعات غير صحيحة، فسيكون الخيار في حالة “خارج المال”، وسيخسر المستثمر كامل استثماره. الميزة الفريدة للخيارات الثنائية هي أن العائد يكون “كامل أو لا شيء”، ولا يوجد وسط. مدة هذا الخيار قصيرة جدًا، قد تتراوح من دقيقة واحدة إلى 15 دقيقة، مما يتيح للمستثمر معرفة نتائج الربح أو الخسارة على الفور.

كيف تعمل الخيارات الثنائية: Call و Put

هناك نمطان رئيسيان للتداول في الخيارات الثنائية:

Call Option: هو تداول يتوقع فيه المتداول أن يرتفع سعر الأصل المرجعي. إذا ارتفع السعر فوق سعر الافتتاح، يحصل المستثمر على العائد.

Put Option: هو عكس ذلك، حيث يتوقع المتداول أن ينخفض السعر. إذا انخفض السعر كما توقع، يحصل على العائد.

مثال واضح: زوج العملات GBPUSD يتداول عند 1.3902. يتوقع المستثمر أن يرتفع السعر خلال 5 دقائق، فيشتري Call بمبلغ 100 دولار. النتيجة يمكن أن تكون إما: إذا كان السعر أعلى من 1.3902، يحصل على 185 دولار (رأس مال 100 دولار + عائد 85 دولار). وإذا انخفض السعر، يخسر كامل المبلغ.

هذه الآلية تجعل الخيارات الثنائية عالية المخاطر، لكنها توفر وضوحًا كبيرًا، حيث يعرف المستثمر النتائج والمخاطر قبل بدء التداول.

هل الخيارات الثنائية مقامرة حقيقية أم لا؟

هذا سؤال يطرحه الكثيرون، نظرًا لأن الخيارات الثنائية تتسم بوضوح في وضع الرهانات ونتائجها.

الجواب ليس سهلاً، لأن الفرق بين المقامرة والاستثمار يعتمد على طريقة تداول الشخص.

إذا قام المستثمر بالمراهنة عشوائيًا بدون خطة، وبدون إدارة رأس مال، ويعتمد على الطمع أو الخوف، فهذه تعتبر مقامرة.

أما إذا كانت هناك خطة واضحة، وتحليل، وإدارة مخاطر مناسبة، وحساب لنسبة المخاطرة إلى العائد، فالوضع يختلف.

الأهم هو أن يكون المستثمر جادًا في التعلم وتطوير مهاراته، وليس فقط التوقع بالربح والخسارة.

الوضع القانوني للخيارات الثنائية: وجهات نظر الدول

الخيارات الثنائية أداة مالية تتعلق بالمعاملات المالية، لذلك يجب أن يكون هناك إطار قانوني ينظمها. لكن، تختلف وجهات النظر والوضع القانوني من بلد لآخر.

تايلاند: لا توجد قوانين خاصة بتداول الخيارات الثنائية، مما يعني أن المستثمرين التايلانديين يتحملون المخاطر بأنفسهم. وإذا حدثت مشكلة مع وسيط أجنبي، فإن المطالبة القانونية ستكون معقدة وتكلف الكثير.

دول أخرى: العديد من الدول لا تدعم هذا النوع من التداول، بسبب المخاطر العالية والاحتمال الكبير للاحتيال.

في أستراليا، أصدرت هيئة ASIC قرارًا بحظر التداول للمستثمرين الأفراد منذ 3 مايو 2021، بعد أن تبين أن 20% فقط من المستثمرين يحققون أرباحًا.

وفي الولايات المتحدة، كشفت التحقيقات أن معظم المواقع احتيالية.

أما في الاتحاد الأوروبي، فـ ESMA أعلنت حظر تسويق وبيع الخيارات الثنائية للمستثمرين الأفراد منذ 23 مارس 2018.

وفي بلجيكا، تم حظر التداول منذ أغسطس 2016 بسبب مخاوف الاحتيال.

وفي كندا، يُمنع الإعلان وبيع الأدوات ذات مدة أقل من 30 يومًا.

وفي إسرائيل، أصدرت هيئة الأوراق المالية قرارًا بحظرها، لأنها تعتبرها مقامرة وليست استثمارًا.

وفي ألمانيا، تخطط هيئة BaFin لمنع بيعها للمستثمرين الأفراد.

مقارنة: الخيارات الثنائية مقابل الفوركس

بعد التعرف على الخيارات الثنائية، من المهم فهم كيف تختلف عن تداول الفوركس.

التشابهات

كلا من الخيارات الثنائية والفوركس أدوات تداول شهيرة، ويمكن التداول عليهما عبر الإنترنت، ويتطلبان رأس مال منخفض، ويتيحان المضاربة على ارتفاع أو انخفاض الأسعار. وإذا كانت التوقعات صحيحة، يمكن تحقيق أرباح كبيرة.

الاختلافات

فترة التداول والوصول: سوق الفوركس مفتوح على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، بسبب تواجده في مراكز مالية مختلفة حول العالم. أما الخيارات الثنائية، فهي تعتمد على مواعيد فتح وإغلاق الأصول المرجعية.

مدة الأداة: الخيارات الثنائية قصيرة جدًا، من دقيقة إلى 15 دقيقة، ولا يمكن تعديلها بعد التداول. أما الفوركس، فليس له مدة انتهاء، ويمكن للمستثمر الاحتفاظ بالموقف لفترة طويلة.

التقلب والمخاطر: الخيارات الثنائية أقل تقلبًا، والعائد محدد مسبقًا. بينما الفوركس أكثر تقلبًا، ويحتمل أن يكون أعلى مخاطرة.

إمكانات الربح: الخيارات الثنائية تقدم عائدًا بين 50-80%. أما الفوركس، مع استخدام الرافعة المالية، يمكن أن يحقق عوائد تصل إلى 200% أو أكثر.

كيف تختار التداول: قرار ذكي

اختيار بين الخيارات الثنائية والفوركس يعتمد على وضعك وأهدافك الشخصية.

اختر الخيارات الثنائية إذا:

• تريد تحديد المخاطر قبل التداول.
• لديك وقت محدود وتريد نتائج سريعة.
• لديك ثقة عالية في توقعاتك (أكثر من 80%).

اختر الفوركس إذا:

• تبحث عن عوائد أعلى محتملة.
• تستطيع إدارة المخاطر بشكل جيد ولديك خطة واضحة.
• لديك فترة زمنية طويلة وتريد مرونة أكبر.

لا يحتاج التداول بالخيارات الثنائية للفوز في كل مرة، طالما أن كل فوز يكون أكبر من الخسارة. أما الفوركس، فيتطلب مهارات إدارة المخاطر وتوقيت مناسب أكثر.

كل منهما له مميزاته وعيوبه، والأهم هو الدراسة والفهم العميق للأداة التي تختارها قبل الاستثمار الحقيقي.

ختامًا، تعتبر الخيارات الثنائية أداة ذات خصائص عالية المخاطر، ونجاح التداول يعتمد على المعرفة، والحذر، وإدارة المخاطر. سواء اخترت التداول بالخيارات الثنائية أو أدوات أخرى، فإن التعلم المستمر وتقييم الأداء هو مفتاح النجاح على المدى الطويل.