موديز ترفع تصنيف ديون الضمان الخاصة بأسهم فندق وندم إلى Baa3

Investing.com - أكدت تصنيفات موديز اليوم تصنيف ويندهام هوتيلز آند ريزورتس لعائلة الشركات Ba1 وتصنيف Ba2 كبار غير مضمون، مع رفع تصنيف الشركة لتسهيلات ائتمانية للبنك المضمون من Ba1 إلى Baa3. منحت وكالة التصنيف السندات العليا غير المضمونة الجديدة تصنيف Ba2 وحافظت على تصنيف الشركة في السيولة المضاربة SGL-2 مع توقعات مستقرة.

جاء الترقية إلى تصنيف تسهيلات الائتمان لبنك سينيور سيكيونيد نتيجة تغييرات في هيكل رأس مال ديون ويندهام بعد إعلان الشركة عن إصدار سندات غير مضمونة بقيمة 650 مليون دولار. سيعيد عرض السندات تمويل قرض المرحلة الأولى المضمونة العليا الحالي لويندهام ويسدد الرصيد المتبقي من تسهيلات الائتمان الدوارة المضمونة لكبار السن. تظل صفقة إعادة التمويل محايدة تجاه الرافعة المالية وستزيد من نسبة الديون غير المضمونة في هيكل رأس المال.

تعكس عائلة شركات BA1 حجم ويندهام كواحدة من أكبر شركات الضيافة في العالم، حيث تضم أكثر من 8,300 فندق تابع في حوالي 100 دولة، وحوالي 869,000 غرفة، و25 علامة تجارية. لدى الشركة تراكم في العمل حوالي 259,000 غرفة، وهو أمر تعبر عنه موديز بإيجابية لأن نمو الوحدات جزء مهم من نمو الأرباح المستقبلية.

ستنكمش إيرادات الصناعة لكل غرفة متاحة في عام 2025، خاصة في قطاعي السوق الرئيسيين في ويندهام - الفنادق متوسطة والاقتصادية. انخفض مؤشر RevPAR للشركة لعام 2025 بنسبة -3٪ خلال العام بأكمله، مدفوعا بمتوسط متوسط أسعار الغرف اليومية الضعيفة ومعدلات الإشغال، منخفضا من التوقعات العالمية للشركة التي بلغت +2٪ إلى +3٪ التي صدرت في فبراير 2025.

تدعم سيولة ويندهام 64 مليون دولار نقدا و776 مليون دولار من تسهيلات الائتمان الدوارة الملتزمة، حتى 31 ديسمبر 2025. سيتم تعويض السحب البالغ 224 مليون دولار من تسهيل الائتمان الدوار من خلال عائدات السندات غير المضمونة الصادرة حديثا، مما سيزيد من تسهيل الائتمان الدوار إلى مليار دولار.

تمت ترجمة _This المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا. _