التقلبات تعني التقلب - دليل فهم السوق للمتداولين من جميع المستويات

التقلبات تعني التقلب - ظاهرة تخبرنا مدى سرعة ارتفاع وانخفاض أسعار الأصول. إذا كنت بدأت للتو في التداول وتريد أن تعرف لماذا تتغير الأسعار ذهابًا وإيابًا، ولماذا تكون بعض الأيام هادئة والبعض الآخر مضطربة، فالإجابة تكمن في التقلبات. ستساعدك هذه المقالة على فهم معنى التقلب وكيفية الاستفادة منه.

التقلبات تعني التقلب - لماذا يجب على المتداولين معرفتها

ببساطة، التقلبات تعني قياس مدى تحرك سعر الأصول بعيدًا عن المتوسط. هذا يميز بين السوق الهادئ والسوق المضطرب.

عندما نقول أن الأصل لديه “تقلب عالي” فهذا يعني أن السعر قد يرتفع أو ينخفض بسرعة وبكميات كبيرة. أما “تقلب منخفض” فمعناه أن السعر أكثر استقرارًا، لا يتقلب كثيرًا.

ما أهمية ذلك؟ التقلب يخبر المستثمرين عن مستوى المخاطر. كلما قفز السعر أكثر، زادت احتمالية خسارتك (أو ربحك) بشكل كبير. بعض الناس يفضلون التقلب لأنه يوفر فرصًا، والبعض يكرهونها لأنها تزيد من المخاطر. الجواب هو أن كلاهما صحيح.

التقلب العالي مقابل التقلب المنخفض - الفرق الرئيسي

إذا كانت التقلبات عالية، السوق “مجنونة” - الأسعار تتقلب ذهابًا وإيابًا، خيارات (Options) تصبح أغلى، والمخاطر تزداد، لكن فرص الربح قد تزداد أيضًا.

أما إذا كانت التقلبات منخفضة، السوق “نائم” - الأسعار تتحرك بشكل ثابت، الخيارات أرخص، المخاطر أقل، لكن الأرباح قد تكون محدودة أيضًا.

هذه التأثيرات تؤثر على محفظتك بعدة طرق:

• قيمة استثمارك قد تتغير بسرعة عندما تكون التقلبات عالية.
• تكاليف التداول غالبًا ما تكون أعلى، لأن التقلبات الكبيرة تزيد من عمولات السبريد والعمولات.

كيف نقيس تقلب السوق - الأدوات والطرق

الآن، لننظر كيف يقيس المستثمرون التقلبات. هناك عدة طرق لقياسها:

الانحراف المعياري (Standard Deviation) - أبسط طريقة

هذه أسهل طريقة للفهم. تخيل سعر سهم خلال 4 أيام: 10، 12، 9، 14 وحدة.

خطوات الحساب:

1. حساب المتوسط: (10 + 12 + 9 + 14) ÷ 4 = 11.25 وحدة

2. حساب الفروقات من المتوسط:

   • اليوم 1: 10 - 11.25 = -1.25
   • اليوم 2: 12 - 11.25 = 0.75
   • اليوم 3: 9 - 11.25 = -2.25
   • اليوم 4: 14 - 11.25 = 2.75

3. تربيع الفروقات:

   • (-1.25)² = 1.56
   • (0.75)² = 0.56
   • (-2.25)² = 5.06
   • (2.75)² = 7.56

4. جمع النتائج: 1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

5. قسمة على عدد الأيام: 14.75 ÷ 4 = 3.69 (التباين)

6. أخذ الجذر التربيعي: √3.69 ≈ 1.92 (الانحراف المعياري)

النتيجة تقول إن سعر السهم عادةً يبتعد حوالي 1.92 وحدة عن المتوسط.

مؤشر VIX - “مؤشر الخوف” في السوق

VIX هو أداة قياس التقلب الأكثر شهرة في السوق، أنشأته بورصة شيكاغو (CBOE) لقياس توقعات المستثمرين حول حركة مؤشر S&P 500 خلال 30 يومًا قادمة.

إذا كانت VIX منخفضة (مثل 12-15) = السوق هادئ، المستثمرون غير خائفين. إذا كانت VIX عالية (مثل 30-40) = السوق متوتر، المستثمرون في حالة تأهب.

بيتا (Beta) - قياس مقارنة بالسوق الكلي

بيتا يخبرك كم يتحرك السهم مقارنة بالسوق:

• بيتا 1.0 = يتحرك بنفس معدل السوق
• بيتا 1.5 = يتحرك بشكل أكبر من السوق بمقدار 1.5 مرة
• بيتا 0.5 = يتحرك بشكل أبطأ من السوق

لكن بيتا لها قيود - تتغير مع الزمن، وقد تتأثر باتجاه السوق، وقد تكون متحيزة إذا كان السهم يتداول بشكل قليل.

مؤشرات أخرى

Bollinger Bands - تظهر مستويات السعر العليا والدنيا المتوقعة، وتساعد في تحديد نقاط انعكاس السعر.

Average True Range (ATR) - يقيس متوسط حجم حركة السعر اليومية. كلما زاد، زادت التقلبات.

RSI (مؤشر القوة النسبية) - يوضح ما إذا كان السوق “مشتري جدًا” أو “مبيع جدًا”، ويعطي إشارات عن التشبع الشرائي أو البيعي.

التقلبات التاريخية مقابل التقلبات الضمنية - الفرق

المستثمرون يستخدمون نوعين من القياسات:

التقلب التاريخي (Historical Volatility)

يقيس مدى تحرك السعر في الماضي، ويحسب من بيانات من 10 إلى 180 يومًا حسب الحاجة.

إذا زادت التقلبات التاريخية، فهذا يعني أن السوق أصبح أكثر اضطرابًا مؤخرًا. إذا انخفضت، فالسوق أكثر استقرارًا.

التقلب الضمني (Implied Volatility)

يقيس توقعات السوق للتقلب في المستقبل، ويستنتج من أسعار الخيارات (Options).

إذا كانت التقلبات الضمنية مرتفعة، يتوقع السوق تحركات كبيرة. وإذا كانت منخفضة، يتوقع السوق استقرارًا.

الفرق الرئيسي: التاريخي ينظر للماضي، والضمني يتوقع المستقبل.

كيف تستخدم التقلبات في سوق الفوركس - الفرص والمخاطر

سوق الفوركس (تبادل العملات) له تقلبات خاصة تختلف حسب العملات:

• العملات ذات الاقتصاد المستقر تكون أقل تقلبًا.
• العملات ذات عدم الاستقرار تكون أكثر تقلبًا.

العملات ذات التقلب العالي

تتقلب بشكل كبير خلال اليوم، وتوفر فرصًا كبيرة للربح، لكنها محفوفة بالمخاطر:

• USD/ZAR (دولار/راند جنوب أفريقيا)
• USD/MXN (دولار/بيزو مكسيكي)
• USD/TRY (دولار/ليرة تركية)

العملات ذات التقلب المنخفض

العملات ذات القوة الاقتصادية، أكثر استقرارًا، وتتحرك بشكل أقل:

• EUR/USD (يورو/دولار)
• USD/CHF (دولار/فرنك سويسري)
• NZD/USD (دولار نيوزيلندي/دولار)
• EUR/GBP (يورو/جنيه إسترليني)

استراتيجيات تداول الفوركس في الأسواق المتقلبة - التداول بحكمة

عندما يكون السوق غير مستقر، يتبع المتداولون استراتيجيات لحماية أنفسهم وتحقيق الأرباح:

استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات

Bollinger Bands تساعد في تحديد مناطق التشبع الشرائي أو البيعي، عندما يلامس السعر الحد الأعلى أو الأدنى، قد يحدث انعكاس.

ATR يساعد في تحديد حجم حركة السعر، ويستخدم لتحديد نقاط وقف الخسارة.

RSI يوضح ما إذا كان السوق مشبعًا بالشراء أو البيع، وإذا كان RSI > 70، السوق مشبع بالشراء، وإذا كان < 30، مشبع بالبيع.

وضع أوامر وقف الخسارة

هذه قاعدة أساسية: بعد فتح الصفقة، حدد نقطة وقف الخسارة فورًا.

في الأسواق المتقلبة، وقف الخسارة ضروري جدًا، خاصة عند استخدام الرافعة المالية (Leverage).

الالتزام بالخطة

السر هو أن يكون لديك خطة تداول مكتوبة، وتلتزم بها دائمًا.

عند اضطراب السوق، الناس غالبًا يتخذون قرارات عاطفية، وهذا هو سبب خسارتهم. خطة التداول تساعدك على البقاء هادئًا، واتخاذ القرارات بناءً على التحليل، وليس العاطفة.

كيف تتعامل مع التقلبات - استراتيجيات متقدمة

إذا كانت التقلبات تثير قلقك، إليك طرق بناء جدران حماية:

وضع خطة استثمار طويلة الأمد

لا تنظر إلى التقلبات بشكل قصير المدى. فهي إشارة لفرص. للمستثمرين على المدى الطويل، انخفاض السعر هو فرصة للشراء.

مثال بسيط: إذا انخفض السعر بنسبة 50%، وأضفت أموالك، فحين يرتفع السوق بنسبة 40%، ستربح بشكل إجمالي.

إعادة توازن المحفظة

عندما يرتفع السوق، تميل الأسهم إلى أن تكون أكبر جزء من المحفظة. حاول بيع جزء منها وشراء أدوات أقل مخاطرة، كالسندات، لإعادة التوازن.

هذه الطريقة تساعدك على البيع عند ارتفاع الأسعار، والشراء عند الانخفاض.

اعتبر التقلب فرصة، وليس خطرًا

الكثير من المتداولين يضطربون عندما يتقلب السوق، لكن المستثمرين المحترفين يرون ذلك فرصة:

• عندما ينخفض السوق، يمكن شراء أسهم ذات جودة عالية بأسعار منخفضة.
• وعندما يرتفع السوق، يحققون أرباحًا.

هذه هي الطريقة التي يبني بها الأثرياء ثرواتهم: يشترون عندما يكون السعر منخفضًا، ويبيعون عندما يكون مرتفعًا. أما الناس العاديون، فهم يفعلون العكس تمامًا.

الخلاصة - التقلبات تعني فرصًا ومخاطر

التقلبات تعني أن سعر الأصول يتغير بعيدًا عن المتوسط، وهو مقياس للمخاطر، والتكاليف، وفرص الاستثمار.

يمكن قياسها بعدة طرق: الانحراف المعياري، مؤشر VIX، بيتا، والمؤشرات الفنية مثل Bollinger Bands، ATR، RSI.

في سوق الفوركس، تختلف التقلبات حسب العملات، مع وجود عملات عالية التقلب وأخرى منخفضة.

المتداولون يستخدمون هذه المعرفة لاختيار استراتيجيات مناسبة: في التقلب العالي، هناك فرص كبيرة، لكن يجب استخدام وقف الخسارة بحكمة.

سواء كنت تتداول أو تستثمر، المهم هو فهم معنى التقلب وكيفية قياسه، لتتخذ قرارات أفضل.

وللتدريب، يمكنك فتح حساب تجريبي مجاني، ومراقبة كيف تتغير التقلبات، من دون خسارة أموال، وتعلم من البيانات الحقيقية. هذه هي أفضل طريقة للتعلم.