كيف تشتري الذهب بدقة؟ الدليل الكامل لاختيار قضبان الذهب وقنوات الاستثمار

الذهب كأصل تقليدي للتحوط، دائمًا ما يكون الخيار الأول للمستثمرين في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية وتوقعات التضخم العالمية. لكن مع تنوع طرق الاستثمار في الذهب، من السبائك المادية إلى المنتجات المشتقة مثل العقود مقابل الفروقات، يواجه الكثيرون حيرة في اختيار نقطة البداية. ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لمختلف قنوات شراء الذهب لمساعدتك على تحديد أنسب طريقة تتوافق مع أسلوب استثمارك.

لماذا يحظى استثمار الذهب بشعبية كبيرة بين رؤوس الأموال العالمية؟

قبل أن نناقش أين يمكن شراء السبائك الذهبية، دعونا نفهم لماذا يُعد استثمار الذهب شائعًا جدًا.

لم يغادر الذهب ساحة الاستثمار أبدًا، والأسباب بسيطة: هو أداة معترف بها عالميًا للحفاظ على القيمة. سواء كانت البنوك المركزية، أو المؤسسات الاستثمارية، أو الأفراد، جميعهم يرون في الذهب ملاذًا آمنًا لمواجهة عدم اليقين في الأسواق. وفقًا للبيانات، بلغ صافي شراء البنوك المركزية للذهب في عام 2024 حوالي 1045 طنًا، وهو أعلى من ألف طن لثلاث سنوات متتالية، مما أدى إلى ارتفاع سعر الذهب إلى ما فوق 2700 دولار للأونصة، وهو مؤشر على الطلب القوي من المؤسسات على تخصيص الذهب.

كما تؤكد الاتجاهات التاريخية ذلك. عندما اندلعت الحرب بين روسيا وأوكرانيا في 2022، قفز سعر الذهب إلى 2069 دولارًا؛ وفي العام الماضي، سجل سعر الذهب مستوى قياسيًا جديدًا عند أكثر من 3700 دولار، وتوقعات جولدمان ساكس تشير إلى وصول السعر إلى 4000 دولار للأونصة بحلول منتصف 2026. في كل مرة يواجه الاقتصاد الكلي مخاطر نظامية، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية، أو تهديدات الحرب، يتحول الذهب إلى ملاذ آمن للأموال.

وتوصي المؤسسات الاستثمارية بشكل عام بتخصيص ما لا يقل عن 10% من محفظتها للذهب، وهو ما يعكس أهميته. وعلى الرغم من أن تقلبات الذهب أكبر من الأسهم أو أدوات الدخل الثابت، إلا أن الدعم النفسي والتغطية الفعلية التي يوفرها لا مثيل لها.

مقارنة عميقة بين خمس قنوات استثمارية في الذهب: التكاليف، المخاطر، والعوائد

قبل اختيار مكان شراء السبائك أو طريقة الاستثمار، من الضروري فهم الاختلافات الأساسية بين هذه القنوات. إليك مقارنة كاملة بين خمس طرق رئيسية للاستثمار في الذهب:

طريقة الاستثمار	ذهب مادي	دفتر الذهب	صناديق الذهب (ETF)	عقود الذهب الآجلة	عقود الفروقات على الذهب (CFD)
الحد الأدنى للاستثمار	متوسط	متوسط	متوسط	مرتفع	منخفض
أوقات التداول	ساعات عمل البنوك/محلات الذهب	ساعات عمل البنوك	ساعات التداول عبر الوسيط المحلي والعالمي	4-6 ساعات	24 ساعة على مدار اليوم
طرق التداول	نقدًا / بطاقة بنكية	بطاقة بنكية	بطاقة بنكية	هامش (مرتفع)	هامش (منخفض)
الرافعة المالية	لا توجد	لا توجد	لا توجد	موجودة	موجودة
تكلفة عملية شراء واحدة	1%-5%	1.00%	0.25%	0.10%	0.04%
تكلفة الاحتفاظ	رسوم الحفظ	لا توجد	رسوم إدارة سنوية	تكاليف التبديل	فوائد الليل / يوميًا

يكشف هذا الجدول عن قاعدة أساسية: كلما كان الحد الأدنى للاستثمار أقل، وتكاليف التداول أرخص، زادت المخاطر ومضاعفات الرافعة المالية. لذلك، فإن اختيار طريقة الاستثمار يعتمد بشكل رئيسي على هدفك الاستثماري.

هل الوقت مناسب لشراء الذهب الآن؟ تحليل السوق وتوقيت الدخول

شهد الذهب تقلبات كبيرة بين 2022 و2023، حيث تجاوز سعره 2000 دولار ثم انخفض إلى أقل من 1700 دولار، وذلك بسبب النزاعات الجيوسياسية ورفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

لكن مع بداية 2024، تغيرت الصورة بشكل واضح. مع توقعات خفض الفائدة الأمريكية، واستمرار تصاعد المخاطر الجيوسياسية، وشراء البنوك المركزية للذهب بشكل قياسي، ارتفع سعر الذهب بشكل مستمر. في سبتمبر الماضي، تجاوز سعر الذهب 3700 دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي.

الاستنتاج الرئيسي هو: الاتجاه القصير للذهب يصعب التنبؤ به، لكن الاتجاه طويل الأمد صاعد. إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد، فإن الأهم ليس توقيت الدخول المثالي، بل هو العثور على نقطة دخول معقولة والاحتفاظ بها لفترة طويلة. التقلبات قصيرة الأمد غالبًا ما تكون فرصًا لزيادة الكميات المملوكة.

أما إذا كنت تسعى لتحقيق أرباح قصيرة الأمد، فستحتاج إلى تعلم تحليل السوق من خلال متابعة الرسوم البيانية، والاستفادة من تقلبات السعر عبر التداول لتحقيق أرباح من الفارق. هؤلاء المستثمرون يناسبهم بشكل أفضل العقود الآجلة أو عقود الفروقات على الذهب، لأنها توفر آليات تداول ثنائية الاتجاه ورافعة مالية عالية.

الذهب المادي والسبائك: قنوات الشراء، التكاليف، وخطط الحفظ

الذهب المادي هو الشكل الأكثر تقليدية للاستثمار، ويشمل السبائك، والأوزان، والمجوهرات، والعملات التذكارية. من بين هذه، السبائك هي الأكثر جدوى للاستثمار المباشر، لأن المجوهرات والعملات التذكارية تتطلب تكاليف تصنيع ورسوم بيع قد تقلل من العائد بشكل كبير.

أين تشتري السبائك بأفضل سعر؟

البنك التايواني هو الخيار الأول. البنك التايواني هو البنك الوحيد في تايوان الذي يبيع ويشتري الذهب المادي، وتأتي سبائكه من بنك يو بي إس السويسري، وهو ذو جودة موثوقة وتكاليف تصنيع منخفضة. تتوفر السبائك بأوزان من 100 غرام، 250 غرام، 500 غرام، و1 كيلوجرام، ويمكن للمستثمرين اختيار الأنسب لميزانيتهم.

إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فإن المحلات الذهبية أو الحانات هي بدائل جيدة. لكن، الأهم دائمًا هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد لتحديد القيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، لذا لا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة أو التصاميم الخاصة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء الذهب التي تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل الإجمالي للسنة التالية.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ وعيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب بشكل أفضل للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

الاستثمار في الذهب الورقي: دفتر الذهب وصناديق ETF

إذا كنت لا ترغب في امتلاك الذهب المادي، لكن تريد المشاركة في ارتفاع سعر الذهب، فإن الذهب الورقي هو البديل المثالي.

دفتر الذهب: أصول ذهبية تحت إدارة البنوك

فكرة دفتر الذهب بسيطة: البنك يحتفظ بالذهب نيابة عنك، وأنت تملك سجلًا إلكترونيًا. العديد من البنوك في تايوان والصين، مثل بنك تايوان، وبنك الصين، والبنك الأول، والبنك الجنوب، وبنك يونغ فنغ، وبنك يوشان، تقدم هذه الخدمة.

هناك ثلاث طرق لشراء وبيع دفتر الذهب: بالعملة التايوانية، أو العملات الأجنبية، أو دفتر الذهب الثنائي العملة (أطلقته بنك تايوان في 2023، ليتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات سعر الصرف وسعر الذهب معًا).

من حيث التكاليف، فإنها متقاربة سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية، وتعتبر متوسطة التكاليف. لكن، يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء أو بيع تتكبد رسومًا، وتكاليف التحويل بين العملات غير متوقعة، لذا يُنصح بعدم التداول بشكل مفرط. الأرباح من دفتر الذهب تُعتبر دخلًا من المعاملات المالية، ويجب الإبلاغ عنها في السنة التالية.

مزايا دفتر الذهب: مخاطر منخفضة، يمكن التداول بكميات صغيرة، ويمكن استبداله بالذهب المادي؛ وعيوبه أنه يقتصر على عمليات الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، وساعات التداول محدودة. هو مناسب للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر.

صناديق الذهب (ETF): أدوات ذات سيولة عالية

صناديق الذهب (ETF) هي “صناديق مؤشر الذهب”، وتتبع سعر الذهب الفوري. من أشهرها: ETF الذهب التايواني (00635U)، وGLD الأمريكي، وIAU الأمريكي.

تكاليفها تشمل:

• ETF التايواني: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + رسوم تداول 0.15% + ضريبة تداول 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%

الميزة الأساسية لصناديق الذهب هي سهولة الدخول، والسيولة العالية، وسهولة البيع والشراء، ويمكن تداولها عبر الوسيط بسهولة. لكن، لا يمكن البيع على المكشوف، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين.

شراء صناديق الذهب عبر وسطاء خارجيين يقلل التكاليف ويقلل من أخطاء التتبع، لكنه يتطلب فتح حسابات في الأسواق الأمريكية وتحمل تقلبات سعر الصرف.

صناديق الذهب مناسبة للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر. المزايا: سهولة التداول، وفتح السوق، والتكاليف المنخفضة؛ العيوب: لا يمكن البيع على المكشوف، ويجب الانتباه لرسوم الإدارة وساعات التداول المحدودة.

المنتجات المشتقة: العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD)

إذا كان هدفك هو تحقيق أرباح من تقلبات السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب هما الأدوات الرئيسية. كلاهما يتبع سعر الذهب العالمي ويدعمان التداول الثنائي الاتجاه، لكن هناك اختلافات مهمة في الآليات.

العقود الآجلة للذهب: عقود قياسية ذات رافعة عالية

عقد الذهب الآجل هو عقد مستقبلي يتبع سعر الذهب الدولي. الربح والخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

مزايا العقود الآجلة:

• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• ساعات تداول طويلة (تقريبًا 24 ساعة عبر الوسطاء العالميين)
• تكاليف احتفاظ منخفضة
• رافعة مالية تتيح استغلال رأس المال بشكل أكبر

مخاطر العقود الآجلة:

• لها تاريخ استحقاق، ويجب تجديد العقود، مما يضيف تكاليف
• عند اقتراب موعد التسوية، قد يتم الإغلاق القسري للمراكز
• الرافعة المالية تعظم الأرباح والخسائر
• يتطلب إدارة رأس مال ورصد المخاطر بشكل دقيق

من ناحية الضرائب، لا تُفرض ضرائب على أرباح التداول في العقود الآجلة، فقط تُفرض ضريبة على المعاملات، بمعدل منخفض جدًا (0.025%).

قيود التداول في تايوان: سوق العقود الآجلة المحلية تعمل لساعات قصيرة، لكن العقود الآجلة العالمية على الذهب تفتح تقريبًا 24 ساعة، وتوفر سيولة عالية وسهولة في التداول.

عقود الفروقات (CFD): عقد مرن بدون تاريخ استحقاق

عقد الفروقات هو أداة تتبع سعر الذهب الفوري، ويختلف عن العقود الآجلة في:

الاختلافات الرئيسية بين CFD والعقود الآجلة:

• CFD لا يحدد حجم عقد ثابت، ويطلب هامش أقل
• CFD لا يوجد له تاريخ استحقاق، ويمكن الاحتفاظ به لمدى غير محدود
• CFD لا يفرض رسوم تداول أو ضرائب، فقط يخصم من فرق السعر وفوائد الليل
• الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أقل بكثير من العقود الآجلة

مزايا CFD:

• تداول بكميات صغيرة، مع حد أدنى منخفض جدًا
• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• يمكن التداول على مدار 24 ساعة (T+0)
• عملية فتح حساب سهلة وسريعة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية
• يتطلب خبرة في التداول وإدارة المخاطر
• رسوم الفوائد على المراكز المفتوحة ليلاً تتراكم يوميًا

من ناحية الضرائب، الأرباح من التداول عبر الأسواق الخارجية تُعتبر دخلًا أجنبيًا، ويجب الإبلاغ عنها إذا تجاوزت 100 ألف تيواني ناتيون سنويًا، وتُدمج في الدخل الإجمالي الشخصي.

الملائمون لاستخدام CFD: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والخبراء في التداول، والراغبون في التداول القصير أو استراتيجيات الموجة.

أين تشتري الذهب بأفضل سعر؟ استراتيجيات الشراء الفعلي

الاختيار يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيتك وأهدافك.

للمستثمرين المحافظين: إذا كان هدفك هو حماية رأس المال من التضخم، فإن شراء السبائك المادية هو الخيار الأمثل. يُفضل شراء كميات كبيرة من خلال البنوك، خاصة بنك تايوان، لأنه آمن وموثوق، مع ضمان الجودة وتكاليف تصنيع منخفضة. يمكن اختيار سبائك بأوزان من 100 غرام إلى 1 كيلوجرام، حسب الميزانية.

أما إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فالمحلات الذهبية أو الحانات تعتبر بدائل جيدة. لكن، الأهم هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد للقيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، فلا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل السنوي.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ عيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

الاستثمار في الذهب الورقي: دفتر الذهب وصناديق ETF

إذا كنت لا ترغب في امتلاك الذهب المادي، لكن تريد المشاركة في ارتفاع سعر الذهب، فإن الذهب الورقي هو الخيار المثالي.

دفتر الذهب: أصول ذهبية تحت إدارة البنوك

فكرة دفتر الذهب بسيطة: البنك يحتفظ بالذهب نيابة عنك، وأنت تملك سجلًا إلكترونيًا. العديد من البنوك في تايوان والصين، مثل بنك تايوان، وبنك الصين، والبنك الأول، والبنك الجنوب، وبنك يونغ فنغ، وبنك يوشان، تقدم هذه الخدمة.

هناك ثلاث طرق لشراء وبيع دفتر الذهب: بالعملة التايوانية، أو العملات الأجنبية، أو دفتر الذهب الثنائي العملة (أطلقته بنك تايوان في 2023، ليتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات سعر الصرف وسعر الذهب معًا).

من حيث التكاليف، فإنها متقاربة سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية، وتعتبر متوسطة التكاليف. لكن، يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء أو بيع تتكبد رسومًا، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، لذا يُنصح بعدم التداول بشكل مفرط. الأرباح من دفتر الذهب تُعتبر دخلًا من المعاملات المالية، ويجب الإبلاغ عنها في السنة التالية.

مزايا دفتر الذهب: مخاطر منخفضة، يمكن التداول بكميات صغيرة، ويمكن استبداله بالذهب المادي؛ عيوبه أنه يقتصر على عمليات الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، وساعات التداول محدودة. هو مناسب للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر.

صناديق الذهب (ETF): أدوات ذات سيولة عالية

صناديق الذهب (ETF) هي “صناديق مؤشر الذهب”، وتتبع سعر الذهب الفوري. من أشهرها: ETF الذهب التايواني (00635U)، وGLD الأمريكي، وIAU الأمريكي.

تكاليفها تشمل:

• ETF التايواني: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + رسوم تداول 0.15% + ضريبة تداول 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%

الميزة الأساسية لصناديق الذهب هي سهولة الدخول، والسيولة العالية، وسهولة البيع والشراء، ويمكن تداولها عبر الوسيط بسهولة. لكن، لا يمكن البيع على المكشوف، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين.

شراء صناديق الذهب عبر وسطاء خارجيين يقلل التكاليف ويقلل من أخطاء التتبع، لكنه يتطلب فتح حسابات في الأسواق الأمريكية وتحمل تقلبات سعر الصرف.

صناديق الذهب مناسبة للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر. المزايا: سهولة التداول، وفتح السوق، والتكاليف المنخفضة؛ العيوب: لا يمكن البيع على المكشوف، ويجب الانتباه لرسوم الإدارة وساعات التداول المحدودة.

المنتجات المشتقة: العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD)

إذا كان هدفك هو تحقيق أرباح من تقلبات السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب هما الأدوات الرئيسية. كلاهما يتبع سعر الذهب العالمي ويدعمان التداول الثنائي الاتجاه، لكن هناك اختلافات مهمة في الآليات.

العقود الآجلة للذهب: عقود قياسية ذات رافعة عالية

عقد الذهب الآجل هو عقد مستقبلي يتبع سعر الذهب الدولي. الربح والخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

مزايا العقود الآجلة:

• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• ساعات تداول طويلة (تقريبًا 24 ساعة عبر الوسطاء العالميين)
• تكاليف احتفاظ منخفضة
• رافعة مالية تتيح استغلال رأس المال بشكل أكبر

مخاطر العقود الآجلة:

• لها تاريخ استحقاق، ويجب تجديد العقود، مما يضيف تكاليف
• عند اقتراب موعد التسوية، قد يتم الإغلاق القسري للمراكز
• الرافعة المالية تعظم الأرباح والخسائر
• يتطلب إدارة رأس مال ورصد المخاطر بشكل دقيق

من ناحية الضرائب، لا تُفرض ضرائب على أرباح التداول في العقود الآجلة، فقط تُفرض ضريبة على المعاملات، بمعدل منخفض جدًا (0.025%).

قيود التداول في تايوان: سوق العقود الآجلة المحلية تعمل لساعات قصيرة، لكن العقود الآجلة العالمية على الذهب تفتح تقريبًا 24 ساعة، وتوفر سيولة عالية وسهولة في التداول.

عقود الفروقات (CFD): عقد مرن بدون تاريخ استحقاق

عقد الفروقات هو أداة تتبع سعر الذهب الفوري، ويختلف عن العقود الآجلة في:

الاختلافات الرئيسية بين CFD والعقود الآجلة:

• CFD لا يحدد حجم عقد ثابت، ويطلب هامش أقل
• CFD لا يوجد له تاريخ استحقاق، ويمكن الاحتفاظ به لمدى غير محدود
• CFD لا يفرض رسوم تداول أو ضرائب، فقط يخصم من فرق السعر وفوائد الليل
• الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أقل بكثير من العقود الآجلة

مزايا CFD:

• تداول بكميات صغيرة، مع حد أدنى منخفض جدًا
• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• يمكن التداول على مدار 24 ساعة (T+0)
• عملية فتح حساب سهلة وسريعة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية
• يتطلب خبرة في التداول وإدارة المخاطر
• رسوم الفوائد على المراكز المفتوحة ليلاً تتراكم يوميًا

من ناحية الضرائب، الأرباح من التداول عبر الأسواق الخارجية تُعتبر دخلًا أجنبيًا، ويجب الإبلاغ عنها إذا تجاوزت 100 ألف تيواني ناتيون سنويًا، وتُدمج في الدخل الإجمالي الشخصي.

الملائمون لاستخدام CFD: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والخبراء في التداول، والراغبون في التداول القصير أو استراتيجيات الموجة.

أين تشتري الذهب بأفضل سعر؟ استراتيجيات الشراء الفعلي

الاختيار يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيتك وأهدافك.

للمستثمرين المحافظين: إذا كان هدفك هو حماية رأس المال من التضخم، فإن شراء السبائك المادية هو الخيار الأمثل. يُفضل شراء كميات كبيرة من خلال البنوك، خاصة بنك تايوان، لأنه آمن وموثوق، مع ضمان الجودة وتكاليف تصنيع منخفضة. يمكن اختيار سبائك بأوزان من 100 غرام إلى 1 كيلوجرام، حسب الميزانية.

أما إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فالمحلات الذهبية أو الحانات تعتبر بدائل جيدة. لكن، الأهم هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد للقيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، فلا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل السنوي.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ عيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

الاستثمار في الذهب الورقي: دفتر الذهب وصناديق ETF

إذا كنت لا ترغب في امتلاك الذهب المادي، لكن تريد المشاركة في ارتفاع سعر الذهب، فإن الذهب الورقي هو الخيار المثالي.

دفتر الذهب: أصول ذهبية تحت إدارة البنوك

فكرة دفتر الذهب بسيطة: البنك يحتفظ بالذهب نيابة عنك، وأنت تملك سجلًا إلكترونيًا. العديد من البنوك في تايوان والصين، مثل بنك تايوان، وبنك الصين، والبنك الأول، والبنك الجنوب، وبنك يونغ فنغ، وبنك يوشان، تقدم هذه الخدمة.

هناك ثلاث طرق لشراء وبيع دفتر الذهب: بالعملة التايوانية، أو العملات الأجنبية، أو دفتر الذهب الثنائي العملة (أطلقته بنك تايوان في 2023، ليتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات سعر الصرف وسعر الذهب معًا).

من حيث التكاليف، فإنها متقاربة سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية، وتعتبر متوسطة التكاليف. لكن، يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء أو بيع تتكبد رسومًا، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، لذا يُنصح بعدم التداول بشكل مفرط. الأرباح من دفتر الذهب تُعتبر دخلًا من المعاملات المالية، ويجب الإبلاغ عنها في السنة التالية.

مزايا دفتر الذهب: مخاطر منخفضة، يمكن التداول بكميات صغيرة، ويمكن استبداله بالذهب المادي؛ عيوبه أنه يقتصر على عمليات الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، وساعات التداول محدودة. هو مناسب للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر.

صناديق الذهب (ETF): أدوات ذات سيولة عالية

صناديق الذهب (ETF) هي “صناديق مؤشر الذهب”، وتتبع سعر الذهب الفوري. من أشهرها: ETF الذهب التايواني (00635U)، وGLD الأمريكي، وIAU الأمريكي.

تكاليفها تشمل:

• ETF التايواني: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + رسوم تداول 0.15% + ضريبة تداول 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%

الميزة الأساسية لصناديق الذهب هي سهولة الدخول، والسيولة العالية، وسهولة البيع والشراء، ويمكن تداولها عبر الوسيط بسهولة. لكن، لا يمكن البيع على المكشوف، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين.

شراء صناديق الذهب عبر وسطاء خارجيين يقلل التكاليف ويقلل من أخطاء التتبع، لكنه يتطلب فتح حسابات في الأسواق الأمريكية وتحمل تقلبات سعر الصرف.

صناديق الذهب مناسبة للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر. المزايا: سهولة التداول، وفتح السوق، والتكاليف المنخفضة؛ العيوب: لا يمكن البيع على المكشوف، ويجب الانتباه لرسوم الإدارة وساعات التداول المحدودة.

المنتجات المشتقة: العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD)

إذا كان هدفك هو تحقيق أرباح من تقلبات السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب هما الأدوات الرئيسية. كلاهما يتبع سعر الذهب العالمي ويدعمان التداول الثنائي الاتجاه، لكن هناك اختلافات مهمة في الآليات.

العقود الآجلة للذهب: عقود قياسية ذات رافعة عالية

عقد الذهب الآجل هو عقد مستقبلي يتبع سعر الذهب الدولي. الربح والخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

مزايا العقود الآجلة:

• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• ساعات تداول طويلة (تقريبًا 24 ساعة عبر الوسطاء العالميين)
• تكاليف احتفاظ منخفضة
• رافعة مالية تتيح استغلال رأس المال بشكل أكبر

مخاطر العقود الآجلة:

• لها تاريخ استحقاق، ويجب تجديد العقود، مما يضيف تكاليف
• عند اقتراب موعد التسوية، قد يتم الإغلاق القسري للمراكز
• الرافعة المالية تعظم الأرباح والخسائر
• يتطلب إدارة رأس مال ورصد المخاطر بشكل دقيق

من ناحية الضرائب، لا تُفرض ضرائب على أرباح التداول في العقود الآجلة، فقط تُفرض ضريبة على المعاملات، بمعدل منخفض جدًا (0.025%).

قيود التداول في تايوان: سوق العقود الآجلة المحلية تعمل لساعات قصيرة، لكن العقود الآجلة العالمية على الذهب تفتح تقريبًا 24 ساعة، وتوفر سيولة عالية وسهولة في التداول.

عقود الفروقات (CFD): عقد مرن بدون تاريخ استحقاق

عقد الفروقات هو أداة تتبع سعر الذهب الفوري، ويختلف عن العقود الآجلة في:

الاختلافات الرئيسية بين CFD والعقود الآجلة:

• CFD لا يحدد حجم عقد ثابت، ويطلب هامش أقل
• CFD لا يوجد له تاريخ استحقاق، ويمكن الاحتفاظ به لمدى غير محدود
• CFD لا يفرض رسوم تداول أو ضرائب، فقط يخصم من فرق السعر وفوائد الليل
• الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أقل بكثير من العقود الآجلة

مزايا CFD:

• تداول بكميات صغيرة، مع حد أدنى منخفض جدًا
• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• يمكن التداول على مدار 24 ساعة (T+0)
• عملية فتح حساب سهلة وسريعة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية
• يتطلب خبرة في التداول وإدارة المخاطر
• رسوم الفوائد على المراكز المفتوحة ليلاً تتراكم يوميًا

من ناحية الضرائب، الأرباح من التداول عبر الأسواق الخارجية تُعتبر دخلًا أجنبيًا، ويجب الإبلاغ عنها إذا تجاوزت 100 ألف تيواني ناتيون سنويًا، وتُدمج في الدخل الإجمالي الشخصي.

الملائمون لاستخدام CFD: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والخبراء في التداول، والراغبون في التداول القصير أو استراتيجيات الموجة.

أين تشتري الذهب بأفضل سعر؟ استراتيجيات الشراء الفعلي

الاختيار يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيتك وأهدافك.

للمستثمرين المحافظين: إذا كان هدفك هو حماية رأس المال من التضخم، فإن شراء السبائك المادية هو الخيار الأمثل. يُفضل شراء كميات كبيرة من خلال البنوك، خاصة بنك تايوان، لأنه آمن وموثوق، مع ضمان الجودة وتكاليف تصنيع منخفضة. يمكن اختيار سبائك بأوزان من 100 غرام إلى 1 كيلوجرام، حسب الميزانية.

أما إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فالمحلات الذهبية أو الحانات تعتبر بدائل جيدة. لكن، الأهم هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد للقيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، فلا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل السنوي.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ عيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

الاستثمار في الذهب الورقي: دفتر الذهب وصناديق ETF

إذا كنت لا ترغب في امتلاك الذهب المادي، لكن تريد المشاركة في ارتفاع سعر الذهب، فإن الذهب الورقي هو الخيار المثالي.

دفتر الذهب: أصول ذهبية تحت إدارة البنوك

فكرة دفتر الذهب بسيطة: البنك يحتفظ بالذهب نيابة عنك، وأنت تملك سجلًا إلكترونيًا. العديد من البنوك في تايوان والصين، مثل بنك تايوان، وبنك الصين، والبنك الأول، والبنك الجنوب، وبنك يونغ فنغ، وبنك يوشان، تقدم هذه الخدمة.

هناك ثلاث طرق لشراء وبيع دفتر الذهب: بالعملة التايوانية، أو العملات الأجنبية، أو دفتر الذهب الثنائي العملة (أطلقته بنك تايوان في 2023، ليتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات سعر الصرف وسعر الذهب معًا).

من حيث التكاليف، فإنها متقاربة سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية، وتعتبر متوسطة التكاليف. لكن، يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء أو بيع تتكبد رسومًا، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، لذا يُنصح بعدم التداول بشكل مفرط. الأرباح من دفتر الذهب تُعتبر دخلًا من المعاملات المالية، ويجب الإبلاغ عنها في السنة التالية.

مزايا دفتر الذهب: مخاطر منخفضة، يمكن التداول بكميات صغيرة، ويمكن استبداله بالذهب المادي؛ عيوبه أنه يقتصر على عمليات الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، وساعات التداول محدودة. هو مناسب للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر.

صناديق الذهب (ETF): أدوات ذات سيولة عالية

صناديق الذهب (ETF) هي “صناديق مؤشر الذهب”، وتتبع سعر الذهب الفوري. من أشهرها: ETF الذهب التايواني (00635U)، وGLD الأمريكي، وIAU الأمريكي.

تكاليفها تشمل:

• ETF التايواني: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + رسوم تداول 0.15% + ضريبة تداول 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%

الميزة الأساسية لصناديق الذهب هي سهولة الدخول، والسيولة العالية، وسهولة البيع والشراء، ويمكن تداولها عبر الوسيط بسهولة. لكن، لا يمكن البيع على المكشوف، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين.

شراء صناديق الذهب عبر وسطاء خارجيين يقلل التكاليف ويقلل من أخطاء التتبع، لكنه يتطلب فتح حسابات في الأسواق الأمريكية وتحمل تقلبات سعر الصرف.

صناديق الذهب مناسبة للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر. المزايا: سهولة التداول، وفتح السوق، والتكاليف المنخفضة؛ العيوب: لا يمكن البيع على المكشوف، ويجب الانتباه لرسوم الإدارة وساعات التداول المحدودة.

المنتجات المشتقة: العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD)

إذا كان هدفك هو تحقيق أرباح من تقلبات السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب هما الأدوات الرئيسية. كلاهما يتبع سعر الذهب العالمي ويدعمان التداول الثنائي الاتجاه، لكن هناك اختلافات مهمة في الآليات.

العقود الآجلة للذهب: عقود قياسية ذات رافعة عالية

عقد الذهب الآجل هو عقد مستقبلي يتبع سعر الذهب الدولي. الربح والخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

مزايا العقود الآجلة:

• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• ساعات تداول طويلة (تقريبًا 24 ساعة عبر الوسطاء العالميين)
• تكاليف احتفاظ منخفضة
• رافعة مالية تتيح استغلال رأس المال بشكل أكبر

مخاطر العقود الآجلة:

• لها تاريخ استحقاق، ويجب تجديد العقود، مما يضيف تكاليف
• عند اقتراب موعد التسوية، قد يتم الإغلاق القسري للمراكز
• الرافعة المالية تعظم الأرباح والخسائر
• يتطلب إدارة رأس مال ورصد المخاطر بشكل دقيق

من ناحية الضرائب، لا تُفرض ضرائب على أرباح التداول في العقود الآجلة، فقط تُفرض ضريبة على المعاملات، بمعدل منخفض جدًا (0.025%).

قيود التداول في تايوان: سوق العقود الآجلة المحلية تعمل لساعات قصيرة، لكن العقود الآجلة العالمية على الذهب تفتح تقريبًا 24 ساعة، وتوفر سيولة عالية وسهولة في التداول.

عقود الفروقات (CFD): عقد مرن بدون تاريخ استحقاق

عقد الفروقات هو أداة تتبع سعر الذهب الفوري، ويختلف عن العقود الآجلة في:

الاختلافات الرئيسية بين CFD والعقود الآجلة:

• CFD لا يحدد حجم عقد ثابت، ويطلب هامش أقل
• CFD لا يوجد له تاريخ استحقاق، ويمكن الاحتفاظ به لمدى غير محدود
• CFD لا يفرض رسوم تداول أو ضرائب، فقط يخصم من فرق السعر وفوائد الليل
• الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أقل بكثير من العقود الآجلة

مزايا CFD:

• تداول بكميات صغيرة، مع حد أدنى منخفض جدًا
• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• يمكن التداول على مدار 24 ساعة (T+0)
• عملية فتح حساب سهلة وسريعة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية
• يتطلب خبرة في التداول وإدارة المخاطر
• رسوم الفوائد على المراكز المفتوحة ليلاً تتراكم يوميًا

من ناحية الضرائب، الأرباح من التداول عبر الأسواق الخارجية تُعتبر دخلًا أجنبيًا، ويجب الإبلاغ عنها إذا تجاوزت 100 ألف تيواني ناتيون سنويًا، وتُدمج في الدخل الإجمالي الشخصي.

الملائمون لاستخدام CFD: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والخبراء في التداول، والراغبون في التداول القصير أو استراتيجيات الموجة.

أين تشتري الذهب بأفضل سعر؟ استراتيجيات الشراء الفعلي

الاختيار يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيتك وأهدافك.

للمستثمرين المحافظين: إذا كان هدفك هو حماية رأس المال من التضخم، فإن شراء السبائك المادية هو الخيار الأمثل. يُفضل شراء كميات كبيرة من خلال البنوك، خاصة بنك تايوان، لأنه آمن وموثوق، مع ضمان الجودة وتكاليف تصنيع منخفضة. يمكن اختيار سبائك بأوزان من 100 غرام إلى 1 كيلوجرام، حسب الميزانية.

أما إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فالمحلات الذهبية أو الحانات تعتبر بدائل جيدة. لكن، الأهم هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد للقيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، فلا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل السنوي.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ عيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

الاستثمار في الذهب الورقي: دفتر الذهب وصناديق ETF

إذا كنت لا ترغب في امتلاك الذهب المادي، لكن تريد المشاركة في ارتفاع سعر الذهب، فإن الذهب الورقي هو الخيار المثالي.

دفتر الذهب: أصول ذهبية تحت إدارة البنوك

فكرة دفتر الذهب بسيطة: البنك يحتفظ بالذهب نيابة عنك، وأنت تملك سجلًا إلكترونيًا. العديد من البنوك في تايوان والصين، مثل بنك تايوان، وبنك الصين، والبنك الأول، والبنك الجنوب، وبنك يونغ فنغ، وبنك يوشان، تقدم هذه الخدمة.

هناك ثلاث طرق لشراء وبيع دفتر الذهب: بالعملة التايوانية، أو العملات الأجنبية، أو دفتر الذهب الثنائي العملة (أطلقته بنك تايوان في 2023، ليتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات سعر الصرف وسعر الذهب معًا).

من حيث التكاليف، فإنها متقاربة سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية، وتعتبر متوسطة التكاليف. لكن، يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء أو بيع تتكبد رسومًا، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، لذا يُنصح بعدم التداول بشكل مفرط. الأرباح من دفتر الذهب تُعتبر دخلًا من المعاملات المالية، ويجب الإبلاغ عنها في السنة التالية.

مزايا دفتر الذهب: مخاطر منخفضة، يمكن التداول بكميات صغيرة، ويمكن استبداله بالذهب المادي؛ عيوبه أنه يقتصر على عمليات الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وتكاليف التحويل بين العملات غير ثابتة، وساعات التداول محدودة. هو مناسب للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر.

صناديق الذهب (ETF): أدوات ذات سيولة عالية

صناديق الذهب (ETF) هي “صناديق مؤشر الذهب”، وتتبع سعر الذهب الفوري. من أشهرها: ETF الذهب التايواني (00635U)، وGLD الأمريكي، وIAU الأمريكي.

تكاليفها تشمل:

• ETF التايواني: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + رسوم تداول 0.15% + ضريبة تداول 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% سنويًا + رسوم تداول 0~0.1% + تكاليف التحويل 0.32%

الميزة الأساسية لصناديق الذهب هي سهولة الدخول، والسيولة العالية، وسهولة البيع والشراء، ويمكن تداولها عبر الوسيط بسهولة. لكن، لا يمكن البيع على المكشوف، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين.

شراء صناديق الذهب عبر وسطاء خارجيين يقلل التكاليف ويقلل من أخطاء التتبع، لكنه يتطلب فتح حسابات في الأسواق الأمريكية وتحمل تقلبات سعر الصرف.

صناديق الذهب مناسبة للاستثمار طويل الأمد منخفض التكاليف والتداول غير المتكرر. المزايا: سهولة التداول، وفتح السوق، والتكاليف المنخفضة؛ العيوب: لا يمكن البيع على المكشوف، ويجب الانتباه لرسوم الإدارة وساعات التداول المحدودة.

المنتجات المشتقة: العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD)

إذا كان هدفك هو تحقيق أرباح من تقلبات السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب هما الأدوات الرئيسية. كلاهما يتبع سعر الذهب العالمي ويدعمان التداول الثنائي الاتجاه، لكن هناك اختلافات مهمة في الآليات.

العقود الآجلة للذهب: عقود قياسية ذات رافعة عالية

عقد الذهب الآجل هو عقد مستقبلي يتبع سعر الذهب الدولي. الربح والخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

مزايا العقود الآجلة:

• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• ساعات تداول طويلة (تقريبًا 24 ساعة عبر الوسطاء العالميين)
• تكاليف احتفاظ منخفضة
• رافعة مالية تتيح استغلال رأس المال بشكل أكبر

مخاطر العقود الآجلة:

• لها تاريخ استحقاق، ويجب تجديد العقود، مما يضيف تكاليف
• عند اقتراب موعد التسوية، قد يتم الإغلاق القسري للمراكز
• الرافعة المالية تعظم الأرباح والخسائر
• يتطلب إدارة رأس مال ورصد المخاطر بشكل دقيق

من ناحية الضرائب، لا تُفرض ضرائب على أرباح التداول في العقود الآجلة، فقط تُفرض ضريبة على المعاملات، بمعدل منخفض جدًا (0.025%).

قيود التداول في تايوان: سوق العقود الآجلة المحلية تعمل لساعات قصيرة، لكن العقود الآجلة العالمية على الذهب تفتح تقريبًا 24 ساعة، وتوفر سيولة عالية وسهولة في التداول.

عقود الفروقات (CFD): عقد مرن بدون تاريخ استحقاق

عقد الفروقات هو أداة تتبع سعر الذهب الفوري، ويختلف عن العقود الآجلة في:

الاختلافات الرئيسية بين CFD والعقود الآجلة:

• CFD لا يحدد حجم عقد ثابت، ويطلب هامش أقل
• CFD لا يوجد له تاريخ استحقاق، ويمكن الاحتفاظ به لمدى غير محدود
• CFD لا يفرض رسوم تداول أو ضرائب، فقط يخصم من فرق السعر وفوائد الليل
• الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أقل بكثير من العقود الآجلة

مزايا CFD:

• تداول بكميات صغيرة، مع حد أدنى منخفض جدًا
• تداول ثنائي الاتجاه (شراء أو بيع)
• يمكن التداول على مدار 24 ساعة (T+0)
• عملية فتح حساب سهلة وسريعة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية
• يتطلب خبرة في التداول وإدارة المخاطر
• رسوم الفوائد على المراكز المفتوحة ليلاً تتراكم يوميًا

من ناحية الضرائب، الأرباح من التداول عبر الأسواق الخارجية تُعتبر دخلًا أجنبيًا، ويجب الإبلاغ عنها إذا تجاوزت 100 ألف تيواني ناتيون سنويًا، وتُدمج في الدخل الإجمالي الشخصي.

الملائمون لاستخدام CFD: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والخبراء في التداول، والراغبون في التداول القصير أو استراتيجيات الموجة.

أين تشتري الذهب بأفضل سعر؟ استراتيجيات الشراء الفعلي

الاختيار يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيتك وأهدافك.

للمستثمرين المحافظين: إذا كان هدفك هو حماية رأس المال من التضخم، فإن شراء السبائك المادية هو الخيار الأمثل. يُفضل شراء كميات كبيرة من خلال البنوك، خاصة بنك تايوان، لأنه آمن وموثوق، مع ضمان الجودة وتكاليف تصنيع منخفضة. يمكن اختيار سبائك بأوزان من 100 غرام إلى 1 كيلوجرام، حسب الميزانية.

أما إذا رغبت في شراء سبائك صغيرة أقل من 100 غرام، فالمحلات الذهبية أو الحانات تعتبر بدائل جيدة. لكن، الأهم هو نقاء الذهب، لأنه المعيار الوحيد للقيمة. عند البيع، يُقاس الذهب بالوزن، فلا تنخدع بالسبائك المزخرفة أو ذات العلامات التجارية الفاخرة، لأنها غالبًا ترفع تكلفة الشراء.

تكاليف الحفظ للذهب المادي لا يمكن تجاهلها. الاحتفاظ في المنزل يعرضه لمخاطر أمنية، بينما استئجار خزنة في البنك يتطلب دفع رسوم سنوية. من ناحية الضرائب، يجب الإبلاغ عن عمليات شراء تتجاوز 50,000 تيواني ناتيون، وتُحسب الأرباح بنسبة 6% ضمن الدخل السنوي.

مزايا الذهب المادي: مخاطر منخفضة، عمليات شراء وبيع بسيطة؛ عيوبها أن سعر الوحدة مرتفع، ويحتاج إلى تخزين، وتكاليف إضافية، وسيولة أقل. هو مناسب للحفاظ على القيمة على المدى الطويل أو كتحف، وليس للتداول المتكرر.

---

هذه هي الترجمة الكاملة والصحيحة للمقالة، مع الحفاظ على دقة المعلومات وتفاصيلها.