سيولة التداول في الفوركس: كل ما تحتاج إلى معرفته

عندما تدخل عالم تداول الفوركس، كلمة التي ستسمعها كثيرًا هي “السيولة في الفوركس” أو “liquidity”، لكن العديد من المتداولين لا يفهمون حقًا أن السيولة مهمة جدًا لاستراتيجيات تداولهم. في هذا المقال، سنشرح السيولة في سوق الفوركس بالتفصيل لتتمكن من الاستفادة القصوى منها.

ما هي السيولة ولماذا هي مهمة للمتداولين

بأساسها، السيولة (liquidity) هي القدرة على تحويل الأصول أو العملات إلى نقد بسرعة وسهولة، دون أن تتعرض لخسارة كبيرة من السعر الحالي للسوق.

كلما زادت السيولة في الأصل، كانت عملية الشراء والبيع أسهل. النقد هو الأصل الأكثر سيولة، بينما العقارات أو الأعمال الفنية أقل سيولة بكثير.

بالنسبة لسوق الفوركس الذي يعمل 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع، تختلف سيولة العملات حسب الزوج. الأزواج الرئيسية مثل EUR/USD تتمتع بسيولة عالية لأنها تتداول بمليارات الدولارات يوميًا، بينما الأزواج الناشئة قد يكون حجم تداولها أقل.

الفرق بين السيولة العالية والمنخفضة

أزواج العملات ذات السيولة العالية

EUR/USD (يورو/دولار أمريكي): هو الزوج الأكثر تداولًا في العالم، لأنه يمثل أكبر اقتصادين. التداول مستمر بين الجلسة الأوروبية والأمريكية، مما يضمن سيولة عالية طوال اليوم.

USD/JPY (دولار/ين ياباني): ثاني أكثر الأزواج تداولًا، مفضل لدى المتداولين، بفارق سعر ضيق وتحركات سعر مستقرة.

GBP/USD (جنيه إسترليني/دولار أمريكي): زوج ذو سيولة عالية جدًا، خاصة خلال تداخل جلسة لندن ونيويورك.

USD/CHF (دولار/فرنك سويسري): الفرنك يُعتبر عملة “آمنة” في السوق، وله سيولة عالية خاصة خلال الأزمات الاقتصادية.

AUD/USD (دولار أسترالي/دولار أمريكي): يتمتع بسيولة عالية خلال جلسة آسيا، لأن أستراليا مصدر رئيسي للسلع.

أزواج العملات ذات السيولة المنخفضة

USD/SEK (دولار/كرونة سويدية): رغم قوة الاقتصاد السويدي، إلا أن الكرونة ليست عملة ذات تداول واسع دوليًا.

GBP/ZAR (جنيه إسترليني/راند جنوب أفريقي): الراند متقلب جدًا وذو سيولة منخفضة، مما يوسع الفارق السعري.

USD/TRY (دولار/ليرة تركية): الليرة التركية متأثرة بعدم الاستقرار الاقتصادي، وتتمتع بسيولة منخفضة وفروق سعرية واسعة.

EUR/HUF (يورو/فورينت هنغاري): زوج ذو سيولة منخفضة، حيث أن الفورينت الهنغاري ليس عملة متداولة بشكل واسع.

كيف تؤثر السيولة على تكاليف تداولك

قبل أن تضيف أموالًا لحسابك، من المهم أن تفهم كيف تؤثر السيولة على أرباحك وخسائرك.

الفرق بين السعرين (Bid-Ask Spread): عند مشاهدة سعر زوج عملات، يوجد سعر “شراء” (ask) وسعر “بيع” (bid). الفرق بينهما يُسمى السبريد، وهو تكلفة التداول.

بالنسبة للأزواج ذات السيولة العالية مثل EUR/USD، قد يكون السبريد ضيقًا جدًا، حوالي 1-2 نقطة. أما الأزواج ذات السيولة المنخفضة، فقد يكون السبريد 10-20 نقطة أو أكثر.

هذا يعني: إذا اشتريت EUR/USD عند 1.0850، وكان السبريد 2 نقطة، يجب أن يرتفع السعر فوق 1.0852 لتحقيق ربح. وإذا اشتريت زوجًا ذو سيولة منخفضة مع سبريد 15 نقطة، يجب أن يرتفع السعر أكثر من 15 نقطة ليكون مربحًا.

الانزلاق السعري (Slippage): السيولة المنخفضة قد تؤدي إلى انزلاق سعري، حيث يتم تنفيذ أمر الشراء أو البيع بسعر مختلف عن المتوقع. مثلا، إذا طلبت شراء عند 1.2000، وتم التنفيذ عند 1.2010، فهذه انزلاق سعري قدره 10 نقاط.

حجم الأوامر الكبيرة: إذا أردت تنفيذ أمر بكميات ضخمة، السوق ذو السيولة المنخفضة قد لا يستطيع استيعاب ذلك، مما يؤدي إلى تحرك السعر قبل إتمام الصفقة بالكامل.

أفضل أوقات لتداول الفوركس ذات السيولة العالية

سيولة الفوركس ليست ثابتة طوال اليوم، فهي تتغير حسب المناطق الزمنية وفتح الأسواق الرئيسية.

أوقات ذروة السيولة: عندما تتداخل جلسة لندن (تبدأ عند 08:00 GMT) وجلسة نيويورك (تبدأ عند 13:00 GMT). خلال هذا الوقت، يكون حجم التداول أعلى، والسبريد أضيق.

أوقات ضعف السيولة: في بداية جلسة آسيا (بعد إغلاق نيويورك) أو خلال فترات “الهدوء” بين الجلسات، يكون السبريد أوسع وتحركات السعر قد تكون مفاجئة.

كيف تقيس وتحدد السيولة

النظر إلى السبريد بين السعرين

أسهل طريقة، السبريد الضيق يدل على سيولة عالية، والسبريد الواسع يدل على سيولة منخفضة.

فحص حجم التداول (Volume)

حجم التداول العالي يدل على سيولة أكبر، والعكس صحيح.

مراقبة حركة السعر

في سوق ذو سيولة عالية، تتغير الأسعار بشكل سلس، ولا توجد فجوات واضحة. أما في السوق ذو السيولة المنخفضة، فغالبًا تظهر فجوات (gaps).

استخدام المؤشرات الفنية

مؤشرات مثل المتوسط المتحرك، Bollinger Bands، أو مؤشر الحجم يمكن أن تساعدك على تحديد السيولة والمناطق المناسبة للتداول.

مراجعة عمق السوق (Market Depth)

يعرض عدد أوامر الشراء والبيع عند كل مستوى سعري. السوق العميق (الذي يحتوي على أوامر كثيرة عند مستويات مختلفة) يدل على سيولة عالية.

العلاقة بين السيولة والتقلب (Volatility)

غالبًا يخلط المتداولون بين السيولة والتقلب، لكنهما مفهومان مختلفان تمامًا.

التقلب (Volatility): هو مدى تغير السعر. السوق عالي التقلب يشهد تغيرات سريعة في السعر سواء صعودًا أو هبوطًا.

السيولة: هي القدرة على شراء وبيع الأصول بسهولة عند الحاجة.

مثال للتوضيح:

• EUR/USD: سيولة عالية وتقلب منخفض إلى متوسط.
• GBP/USD: سيولة عالية وتقلب متوسط إلى مرتفع.
• USD/TRY: سيولة منخفضة وتقلب مرتفع.

عندما تنخفض السيولة، غالبًا يزيد التقلب، لأن تغييرات بسيطة في العرض والطلب تؤدي إلى تغيرات كبيرة في السعر. والعكس صحيح، فالسوق ذو السيولة العالية يكون أقل تقلبًا، لأنه يوجد العديد من المشترين والبائعين الذين يمتصون التغيرات.

العوامل التي تؤثر على سيولة سوق الفوركس

أوقات السوق

رغم أن سوق الفوركس يعمل 24 ساعة، إلا أن السيولة تختلف خلال اليوم. جلسات آسيا، أوروبا، وأمريكا لها مستويات مختلفة من السيولة.

إعلانات الأخبار الاقتصادية

عند صدور بيانات مهمة مثل التوظيف، التضخم، أو قرارات البنوك المركزية، تزداد السيولة بشكل سريع قبل الإعلان، ثم تتراجع بعدها.

ثقة السوق

في فترات عدم اليقين السياسي أو الأزمات الاقتصادية، يتردد المتداولون، مما يقلل السيولة. أما في فترات الثقة، فالسوق يكون أكثر نشاطًا وسيولة.

المواسم والعطلات

فترات العطلات الكبرى قد تؤدي إلى انخفاض السيولة، لأن العديد من المتداولين غير متواجدين في السوق.

مقدمو السيولة في سوق الفوركس

من هم “صانعي السوق” (Market Makers) الذين يوفرون السيولة؟ الجواب: عدة أطراف:

• البنوك المركزية: تمتلك القدرة على شراء وبيع العملات لتحقيق الاستقرار المالي.
• البنوك التجارية الكبرى: تتداول بكميات ضخمة من العملات.
• المؤسسات الاستثمارية: مثل صناديق التحوط، التي تتداول بناءً على تقييم السوق.
• وسيط الفوركس (Brokers): الوسيط بين البنوك والمتداولين الأفراد.
• المتداولون الأفراد: مثلك، الذين يساهمون في توفير السيولة، وإن بكميات أصغر بكثير.

نصائح للمبتدئين: اختيار أزواج العملات ذات السيولة العالية

إذا كنت مبتدئًا في تداول الفوركس، فإليك ما يجب أن تضعه في الاعتبار:

1. ابدأ بالأزواج الرئيسية: EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، AUD/USD، لأنها تتمتع بفروق سعرية ضيقة، وسيولة عالية، وتقلبات يمكن التعامل معها.

2. تجنب الأزواج ذات السيولة المنخفضة في البداية: مثل USD/TRY، GBP/ZAR، EUR/HUF، لأنها تتسم بفروق سعرية واسعة وتقلبات عالية، مما يصعب إدارة المخاطر.

3. تداول خلال أوقات ذروة السيولة: خاصة خلال تداخل جلسة لندن ونيويورك، حيث يكون السبريد أضيق وفرص الربح أكبر.

4. راقب التقويم الاقتصادي: لتكون على علم بمواعيد إعلانات البيانات الاقتصادية المهمة، لأنها قد تؤدي إلى تغيرات مفاجئة في السيولة.

5. استخدم حساب تجريبي: قبل التداول الحقيقي، تدرب على حساب ديمو لتعتاد على حركة السوق وكيف تؤثر السيولة على تداولك.

الخلاصة

السيولة في الفوركس (liquidity) عامل أساسي لنجاحك أو فشلك في التداول. السيولة العالية تعني سبريد ضيق، انزلاق أقل، وأسعار أكثر استقرارًا. السيولة المنخفضة تعني تكاليف أعلى ومخاطر أكبر.

سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا محترفًا، فهم كيفية اختيار الأزواج ذات السيولة العالية هو مفتاح النجاح في تداول الفوركس. خصص وقتًا لتعلم كيف تعمل السيولة، وستجد أن لديك ميزة مهمة في السوق.