ما هو قيمة المقايضة؟ الجزء المخفي في كل مرة تحتفظ فيها بأمر

إذا كنت متداولا، ربما تساءلت لماذا تختفي الأموال في محفظتك عندما تحتفظ بمراكز طوال الليل. رسوم التبادل - تكاليف غالبا ما يغفل عنها المبتدئون لكنها قد تؤثر بهدوء على الأرباح. فهمها جيدا سيساعدك على تخطيط صفقاتك بدقة أكبر.

رسوم المبادلة الخفية في التداول

قيمة التبديل مذهلة جدا. أحيانا قد تحقق أرباحا من السعر لكنك تخسر المال بسبب رسوم المبادلة الناتجة عن الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة.

بالنسبة لأولئك الذين يتداولون على المدى القصير (سواء كتاجر مضارب أو متداول يومي)، قد لا يشعر بوجود ذلك على الإطلاق. قد تفوز بالصفقة لكنك تخسر قيمة المبادلة.

أسباب رسوم التبادل

المبادلة هي رسوم للاحتفاظ بمركز طوال الليل، وتعرف أيضا في المصطلحات المالية باسم “الفائدة الليلية” أو “رسوم التحويل”. العملة أو الأصول تذهب بين عشية وضحاها.

لماذا هذه القيمة؟

عندما تتداول اليورو/الدولار الأمريكي، فأنت تفعل شيئا مثيرا للاهتمام. إذا اشتريت (شراء شري)، فأنت “تشتري” اليورو و"تستدين" الدولار لدفع ثمن ذلك الشراء.

الفرق بين سعر الفائدة للعملة التي تشتريها والعملة التي تقترضها هو ما يعرف ب “فرق سعر الفائدة”.

على سبيل المثال:

• اليورو لديه معدل فائدة سنوي 4.0٪.
• الدولار الأمريكي له معدل فائدة سنوي 5.0٪.
• إذا اشتريت يورو/دولار أمريكي: تحصل على 4.0٪ لكنك تدفع 5.0٪ = 1.0٪ سنويا
• إذا بعت EUR/USD (اقترض EUR مع الاحتفاظ بالدولار الأمريكي): تدفع 4.0٪، لكنك تحصل على 5.0٪ = 1.0٪ سنويا.

لكن هناك مشكلة - الوسيط يضيف رسوم إدارة ذاتية، لذا عادة ما يكون المبادلة التي تدفعها أعلى.

كيف ترى قيمة التبادل قبل الدخول

على MT4/MT5، اذهب إلى Market Watch وانقر بزر الفأرة الأيمن على الأصل. اختر المواصفة وسترى الخطوط “swap Long” و “Swap Short”.

على منصات حديثة مثل Mitrade، تكون هذه المعلومات أوضح بكثير، حيث تعبر عنها كنسبة مئوية لكل ليلة (مثل -0.008٪ في الليلة)، وهي عملية بسيطة وسهلة الحساب.

كيف تحسب بدقة

إذا كنت تعرف ما هو التبادل، والآن دعونا ننتقل إلى الحسابات.

الطريقة 1: الحساب من النسبة المئوية (الأسهل)

الوصفة: المبادلة (بالنقد) = (القيمة الكلية للمركز) × (معدل المبادلة٪)

أمثلة حقيقية:

• تشتري دفعة واحدة بقيمة يورو/دولار أمريكي (دفعة واحدة = 100,000 وحدة)
• السعر الحالي EUR/USD = 1.0900
• سعر شراء المبادلة = -0.008٪ في الليلة

الحساب:

1. القيمة الإجمالية للمركز = 100,000 × 1.0900 = 109,000 دولار أمريكي
2. المبادلة لكل ليلة = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 دولار أمريكي

إذا كانت الليلة ليلة الأربعاء (تبادل 3 أيام) = -8.72 × 3 = -26.16 دولار أمريكي

نقاط رئيسية: إذا استخدمت رافعة مالية 1:100 ووضعت هامش ربح 1,090 دولار، فإنك تخسر -8.72 دولار أمريكي = 0.8٪ من الهامش في الليلة. لهذا السبب تعتبر المبادلات تكلفة باهظة جدا.

الطريقة 2: حساب بالنقاط (في MT4/MT5)

الوصفة: التبديل = (النقاط) × (1 نقطة)

بالنسبة لليورو/دولار أمريكي، 1 نقطة (10 نقاط) = 10 دولارات، لذا نقطة واحدة = 1 دولار

إذا كان شراء المبادلة = -8.5 نقطة → -8.5 دولار أمريكي في الليلة

كن حذرا! تبديل الثلاثة أيام

هذا أمر غالبا ما يغفل عنه المتداولون المبتدئون. في معظم الحالات، ليالي الأربعاء (بين الأربعاء والخميس)، يتم خصم التبادل ثلاث مرات.

لماذا؟ سوق الفوركس مغلق يومي السبت والأحد، لكن الاهتمام في العالم المالي لا يبقى ثابتا، لذا يقوم الوسطاء بجمع حساب المبادلة يوم السبت. يأتي يوم الأحد في أيام العمل، وهو ما يتطابق تقنيا مع دورة تسوية T+2.

الاحتفاظ بالمراكز من الأربعاء إلى الخميس = خسارة تبادل 3 أضعاف.

أنواع المبادلات التي يحتاج المتداولون للتعامل معها

التبديل الإيجابي

يحدث ذلك عندما يكون الأصل الذي تشتريه يعطي فائدة أعلى من السعر الذي اقترضته (بعد خصم رسوم إدارة الوسيط).

تبديل السلبي

غالبا ما أكون محظوظا قليلا إذا دفعت هذا فقط. يحدث ذلك عندما يقدم الأصل الذي تقترضه معدل فائدة أعلى.

تبادل شراء مقابل تبادل قصير

هاتان القيمتان لا تتطابقان أبدا. شراء المبادلة ينطبق على أوامر الشراء، وخيار المبادلة على أوامر البيع.

الفرص: استراتيجية تداول الحمل

هنا يصبح Swap صديقا، وليس عدوا. العملات ذات الفائدة المنخفضة (مثل الين الياباني، الفرنك السويسري) تأتي ل"شراء" العملات ذات الفائدة العالية (مثل الدولار الأسترالي، المكسيك، المحاولة في وقت ما).

مثال: اشتر AUD/JPY للحصول على Swap Plus يوميا.

الخطر هو إذا انخفض سعر الدولار الأمريكي/الين الياباني بشكل كبير. قد تكون خسائر العملات الأجنبية أكبر من الأرباح الناتجة عن المبادلات لمدة سنة كاملة.

اختياري: حساب بدون تبديل (حساب إسلامي)

إذا كنت ترغب في التداول من خلال الحصص متعددة الأيام دون القلق بشأن المبادلات التي تقدمها العديد من الوسطاء مثل Mitrade، استخدم حسابا خاليا من المبادلات بدون أي خصم من المقايضات.

المقابل هو أن الفارق قد يكون أوسع أو قد يكون هناك رسوم مناولة إذا كان الحجز متأخرا.

الخلاصة: رسوم التبديل ليست أمرا مخيفا

التبديل ليس عدوا، حتى لو فهمت وخططت جيدا. اعلم أنه موجود.

• الصرافون: كاد أن يتم تجاهله. إغلاق الطلبات بسرعة
• متداولو التأرجححاول التداول على الجانب باستخدام مبادلة إيجابية أو استخدام حساب خال من المبادلات.
• سكان تجارة الحمل: يمكن استخدام Swap Plus كدخل إضافي إذا خططت جيدا.

الأمر الأخير المهم هو اختيار وسيط شفاف بشأن الرسوم. بيانات التبديل معروضة بوضوح وتوفر منصة سهلة الاستخدام. هذه هي الأمور التي تساعدك على تجنب أي تكاليف خفية قد تفاجأ لاحقا.