دليل توصيات أسهم التكنولوجيا الأمريكية: قائمة بـ8 أسهم محتملة للمستثمرين المبتدئين

في عامي 2022-2023، شهد قطاع التكنولوجيا الأمريكي موجة من التكيف العميق، وانخفضت أسعار أسهم العديد من الشركات عالية الجودة إلى أدنى مستوياتها التاريخية، وهو وقت مناسب للمستثمرين على المدى الطويل لعرض موقفهم. مع دخول عام 2024-2025، يبدأ السوق في إعادة النظر في أساسيات هذه الشركات، وتوقعات عائد القيمة تزداد تدريجيا. للمستثمرين المبتدئين الذين يرغبون في دخول مجال تكنولوجيا الأسهم الأمريكية لكنهم لا يعرفون من أين يبدأون، قمنا بمراجعة قائمة من توصيات الأسهم الأمريكية لكم - مجموعة من 8 أسهم تقنية ذات إمكانات استثمارية كبيرة لمساعدتكم في العثور على الهدف الاستثماري المناسب لكم.

لماذا الآن هو الوقت المناسب لعرض مخزونات التكنولوجيا الأمريكية؟

عند النظر إلى بداية عام 2022، كان حماس السوق للمفاهيم الناشئة مثل العملات الرقمية، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والميتافيرس عاليا. ومع ذلك، بحلول منتصف العام، هدأت هذه المسارات الشهيرة بسرعة - حيث انهار سوق NFT بأكثر من 90٪، وعانت صناعة العملات الرقمية من شتاء رأس المال، وتحول الميتافيرس تدريجيا إلى “قصة ورقية”. تسببت هذه السلسلة من الاضطرابات في خسائر للعديد من المستثمرين الراديكاليين، لكنها أيضا خلقت فرصا للمستثمرين ذوي القيمة العقلانية لوضع الأسعار المنخفضة.

وعلى النقيض من ذلك، قامت شركات التكنولوجيا الراسخة ذات الأسس القوية - مثل آبل وأمازون وجوجل - أيضا بتصحيح أسعار أسهمها، لكن نماذج أعمالها ومزاياها التنافسية وتدفقات الإيرادات لم تتغير بسبب تصرفات السوق. لهذا السبب يقوم المستثمرون الأذكياء بنشر هذه الخطط في هذا الوقت.

معايير اختيار الاستثمار الموصى بها للأسهم الأمريكية

قبل اختيار هدف محدد، يحتاج المستثمرون إلى فهم مبدأ أساسي: السبب في جدوى أسهم التكنولوجيا عالية الجودة غالبا ما ينبع من ثلاثة عوامل: أولا، تمتلك الشركة قاعدة مستخدمين قوية وثبات في العلامة التجارية؛ ثانيا، نموذج ربح واضح وتدفق نقدي مستقر؛ الثالثة هي الإمكانات طويلة الأمد للنمو في المضمار. تم اختيار الأسهم الثمانية المقدمة أدناه بناء على هذا الإطار.

دخل مستقر

شركة آبل (AAPL): “طمأنينة” بافيت

من بين أكبر المستثمرين في العالم، حب بافيت للتفاح غير معروف كثيرا. وفقا لأحدث بيانات المراكز التي تم الكشف عنها، لدى بيركشاير هاثاواي (الشركة الرائدة لبافيت) تخصيص حوالي 26.2٪ لأبل في محفظتها، وهو ما يكفي لرؤية ثقة خبير الاستثمار.

تكمن قيمة استثمار آبل في ثبات نظام المستخدمين الخاص بها. يتم استخدام أكثر من 2.2 مليار جهاز نشط حول العالم يوميا، مما يعني أن آبل يمكنها تحقيق إيرادات إجمالية عالية باستمرار من خلال أعمالها الخدمية، بما في ذلك iCloud وApp Store وApple Music وغيرها. مقارنة بتقلب مبيعات الأجهزة، فإن معدل نمو هذا الجزء من إيرادات الخدمات أكثر استقرارا، وهو ما أصبح عاملا مهما يدعم تقييم الشركة.

برودكوم (AVGO): مثالي لتوصيات الأسهم الأمريكية ذات الأرباح العالية

وباعتبارها لاعبا رئيسيا في مجال أشباه الموصلات، يأتي زخم النمو المستقبلي لبرودكوم من التوسع المستمر للاحتياجات الناشئة مثل الحوسبة السحابية، وإنترنت الأشياء، والجيل الخامس. وفقا لبيانات مؤسسات أبحاث السوق، ستحافظ السلسلة الصناعية المعنية على معدل نمو مزدوج الرقم خلال السنوات القليلة القادمة.

ما يجذب المستثمرين أكثر هو العوائد النقدية التي تقدمها برودكوم. مقارنة بمتوسط عائد الأرباح في السوق البالغ 1.7٪، يمكن لبرودكوم أن يوفر أكثر من 3٪ من دخل الأرباح، وقد نمت الأرباح بنسبة تقارب 30٪ خلال السنوات الخمس الماضية، وهو أمر جذاب جدا للمستثمرين الباحثين عن تدفق نقدي مستقر.

محركات النمو

Nvidia (NVDA): الرائدة الحصرية في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي

منذ أن أطلق ChatGPT طفرة عالمية في الذكاء الاصطناعي، يمكن وصف Nvidia بأنها “مستسلمة”. باعتبارها المورد الرئيسي لشرائح الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، من ChatGPT إلى Google Bard إلى Wen Xin Yiyan في الصين، فإن دعم NVIDIA للأجهزة لا غنى عنه خلف هذه النماذج الكبيرة.

بشكل أكثر استراتيجية، توصلت نفيديا إلى تعاون مع عمالقة التكنولوجيا مثل مايكروسوفت وأوراكل وجوجل لتوفير حلول معالجة ذكاء اصطناعي سحابي للمستخدمين على مستوى المؤسسات. في سباق الذكاء الاصطناعي هذا، غالبا ما يكون صانعو الشرائح هم الفائزون النهائيون - بغض النظر عمن يفوز في الطبقة العليا، منتجات نفيديا لا غنى عنها. وبناء على ذلك، يشعر المحللون بالتفاؤل بشأن نموه المستقبلي.

أمازون (AMZN): إمبراطورية تجارة إلكترونية غير مقدرة من قيمتها في السوق

أظهرت أمازون مرونة قوية في تقرير أرباحها الأخير، وحافظت الشركة على نمو مستقر رغم عدم اليقين الاقتصادي الكلي. في سوق البث التنافسي للغاية، حقق Amazon Prime Video “إنجاز” رفع رسوم الاشتراك دون فقدان المستخدمين بفضل ثباته العالي بين المستخدمين.

ومن الجدير بالذكر أيضا توسع أعمال الإعلان الخاصة بها. أمازون تقلل من حصة السوق من منافسيها مثل جوجل وميتا، بينما كان نموها راكدا نسبيا. غالبا ما يشير هذا التحول في الحصة السوقية إلى زيادة الأرباح طويلة الأجل. إذا نظر المستثمرون إلى الأمر من منظور الاستثمار في القيمة، فإن تقييم أمازون الحالي لا يزال جذابا.

فئة تطبيقات مبتكرة

أدوبي (ADBE): “البطل الخفي” لعصر الإلكترونيات الاستهلاكية

عندما يتعلق الأمر ب PDF أو فوتوشوب، فإن الانتشار العالي لهذه الأدوات بين مستخدمي الحواسيب حول العالم واضح. على الرغم من أن Adobe شركة راسخة، إلا أن خط منتجاتها لا يزال ينمو بقوة. وفقا لأحدث تقرير مالي، أصبحت منتجات Document Cloud محركا جديدا لنمو الشركة، والإدارة واثقة من آفاق النمو المستمر.

في ظل بيئة غير مؤكدة، قدمت أدوبي نتائج رائعة، مما يعكس تماما قوة نموذج عملها وصلابة موقعها في السوق.

نتفليكس (NFLX): “ولادة نيرفانا من جديد” للبث

لقد غرقت صناعة البث في حروب الأسعار والمنافسة بين المستخدمين خلال السنوات القليلة الماضية. نتفليكس، كرائدة في الصناعة، كانت تتعرض للتشكيك ذات مرة بسبب تباطؤ نمو المستخدمين. ومع ذلك، فإن نقطة التحول الأخيرة هي أن الشركة أطلقت مستوى اشتراك إعلانات لا يحتفظ فقط بالمستخدمين المدفوعين من المستوى العالي، بل يفتح أيضا مصادر دخل جديدة.

على الرغم من أن قطاع الإعلان لا يزال جزءا صغيرا، إلا أن قبول المستهلكين للخيارات الرخيصة قد ازداد في ظل التشديد الاقتصادي. يظهر التقرير المالي الأخير أن عدد المشتركين الجدد تجاوز توقعات السوق، مما يشير إلى أن نتفليكس نجحت في عكس نقص النمو. مع تحسن أساسيات الأعمال، من المتوقع أن تعود الشركة إلى مسار نمو مرتفع.

فئة الإمكانات طويلة الأمد

جوجل (GOOG): خندق إمبراطورية البحث لا يزال قويا

ظهور ChatGPT جعل السوق متشائما بشأن آفاق جوجل. عندما أطلقت جوجل نظام بارد بسرعة و"قلبه"، انخفض سعر السهم بأكثر من 7٪، وتبخرت القيمة السوقية بمقدار 100 مليار يوان في يوم واحد. ومع ذلك، هذا التفاعل مفرط. وفقا لبيانات من منصات إحصائية حركة المرور المستقلة، لا تزال جوجل تسيطر بشكل قوي على أكثر من 90٪ من حصة حركة المرور العالمية حتى نهاية عام 2024.

على الرغم من أن ظهور الذكاء الاصطناعي الحواري هو تغيير موضوعي في الصناعة، إلا أن عادات البحث لدى المستهلكين لن تتغير على المدى القصير. بالنسبة للمستثمرين الذين يؤمنون بالاستثمار القيمي، لا تزال أسعار سهم جوجل الحالية ونسبة السعر إلى الأرباح توفر فرصا جيدة.

PayPal (PYPL): تجمع الجيداي في مسار الدفع

أداء PayPal في عام 2022 كان “منخفضا جدا” - حيث انخفض سعر السهم بأكثر من 80٪ عن ذروته. ومع ذلك، من منظور أساسيات الأعمال، لم ينهار نمو الشركة، مما يدل على أن انخفاض أسعار الأسهم تجاوز بكثير تدهور أساسها، كما أن التقييم قد تراجع بشكل كبير.

وبالنظر إلى أحدث تقرير مالي، فإن نسبة السعر إلى الأرباح في PayPal منخفضة نسبيا في السنوات الأخيرة، مما يجذب المستثمرين على المدى الطويل. وما يجدر بالذكر هو وجود 435 مليون حساب نشط على منصة الشركة، مما يضع الأساس للنمو المستقبلي. كما أعلنت الإدارة أن 75٪ من التدفق النقدي الحر سيتم تخصيصه لعمليات إعادة شراء الأسهم، وهي خطوة تساعد في تعزيز قيمة السهم وتعد علامة إيجابية.

نصائح استثمارية وبدء البداية

اختيار توصية الأسهم الأمريكية المناسبة هو فقط الخطوة الأولى. بالنسبة للمستثمرين الجدد في سوق الأسهم الأمريكية، عليهم أيضا فهم النقاط التالية: أولا، مراجعة التغيرات الأساسية في مراكزهم بانتظام، بدلا من الانخداع بالتقلبات قصيرة الأجل؛ ثانيا، اختر اتجاه التخصيص وفقا لتحملك للمخاطر - يمكن للأنواع المستقرة التركيز على Apple وBroadcom وغيرها، والأنواع الإيجابية يمكن أن تركز على الأسهم ذات النمو العالي مثل Nvidia؛ أخيرا، فكر في تنويع المخاطر من خلال الاستثمار الثابت وطرق أخرى، بدلا من المراكز الثقيلة لمرة واحدة.

إذا لم تكن على دراية بعملية تداول الأسهم الأمريكية، قد ترغب في البدء بفتح حسابات ومحاكاة لتأسيس نظام استثمارك الخاص تدريجيا. أتمنى أن تجد فرصك الخاصة في سوق الأسهم الأمريكية.