جيفرز يفضل هذه الأسهم الأربعة للبرمجيات بعد إعادة ترتيب قطاع التطبيقات

Investing.com - بعد الأداء الضعيف بشكل كبير في قطاع برامج التطبيقات، أعادت Jefferies تقييم هذا المجال من منظور جديد، استنادًا إلى نماذج أعمال أكثر استدامة واستخدامات الذكاء الاصطناعي الداخلية، وتبني مجموعة مختارة من الأسهم المفضلة.

أداء أسهم برامج التطبيقات كان واضحًا في التأخر عن القطاع الأوسع للبرمجيات، حيث انخفضت العديد من الأسهم بنسبة تتراوح بين 30-55% منذ بداية العام، في حين أن صندوق ETF (NYSE:IGV) انخفض فقط بنسبة 24%. في هذا السياق، قال محللو Jefferies بقيادة Brent Thill إنهم “يعملون على إعادة تقييم الوضع الحالي باستخدام مصفوفة مخاطر الذكاء الاصطناعي الجديدة لدينا والأساسيات/المحفزات الخاصة بكل سهم.”

استخدام InvestingPro لفهم أعمق لتوقعات القطاع المدعومة من قبل المحللين

قام الفريق بإعادة تقييم نطاق تغطيته باستخدام عدة أبعاد لمخاطر الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك محفظة العملاء، وتحديد المنصات، وميزة البيانات، ونماذج التسعير. حذر المحللون من أن السوق يواجه “مخاطر مزيد من الاضطراب بسبب الذكاء الاصطناعي”، مما دفع القطاع لاتخاذ مواقف أكثر انتقائية.

كجزء من إعادة التهيئة، خفضت Jefferies تصنيف بعض الأسهم — مثل شركة Workday (NASDAQ:WDAY)، وDocuSign (NASDAQ:DOCU)، وMonday.com (NASDAQ:MNDY)، وFreshworks (NASDAQ:FRSH) — إلى تصنيف الاحتفاظ، بسبب المخاطر المستمرة والمشاعر السوقية الضعيفة، مع التأكيد على أن البرمجيات لا تزال مرنة من الناحية الهيكلية.

قال المحللون: “البرمجيات ستبقى — حقوق الملكية الفكرية مدمجة فيها.”

وفي إطار هذه إعادة التشكيل، حددت Jefferies أربعة أسهم تعتبرها الأنسب للتحول إلى الذكاء الاصطناعي، وهي مجموعة Intuit (NASDAQ:INTU)، وProcore Technologies (NYSE:PCOR)، وAtlassian (NASDAQ:TEAM)، وSalesforce (NYSE:CRM).

وصف الوسيط شركة Intuit بأنها “الاختيار المفضل في قطاع البرمجيات التطبيقية”، مشيرًا إلى أن الشركة تستخدم 80 نوعًا مختلفًا من نماذج الذكاء الاصطناعي، وتطبقها على بيانات تزيد عن 40 عامًا، وتخدم حوالي مليار عميل. وأشار المحللون إلى أن الشركة تمتلك “قاعدة مستخدمين ضخمة وحصانة بيانات ضمن إطار مخاطر الذكاء الاصطناعي الخاص بها”، مما يعزز الثقة في قدرتها على قيادة التحول إلى الذكاء الاصطناعي.

تم التأكيد على أن Procore يمثل “قصة جذابة في القطاع المتوسط الحجم، مع تراجع البيئة الكلية، وتوقع تسارع الإيرادات مجددًا.” وأكدت مراجعة Jefferies الأهمية الكبيرة للموقع الرأسي وعمق المنصة، معتبرة أن هذين العاملين يساعدان Procore على التميز عندما يعيد السوق تقييم مخاطر الاضطراب بسبب الذكاء الاصطناعي.

تم اعتبار Atlassian مستفيدًا من الارتباط بين ارتفاع الطلب على أدوات التعاون في تكنولوجيا المعلومات والكود الناتج عن الذكاء الاصطناعي، حيث أشار المحللون إلى أن “المزيد من الكود الناتج عن الذكاء الاصطناعي = المزيد من الحاجة إلى التعاون في تكنولوجيا المعلومات.” ووصفوها بأنها “أسرع شركة برمجيات تطبيقية نموًا، مع محفزات لتحقيق نمو متوسط يزيد عن 20%.”

وأخيرًا، ترى Jefferies أن Salesforce “الأكثر قدرة على تقديم وكلاء ذكاء اصطناعي بين مزودي البرمجيات التطبيقية”، وتضيف أن “النجاح سيؤدي إلى تسريع شامل.”

وأضاف المحللون: “نعتقد أن سير عمل CRM المخصص بشكل عالٍ، ووجودها الكبير في الشركات كنظام تسجيل، يجعل من الصعب استبدالها.”

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.