1 سهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) المذهل للشراء مع $150 الآن

تقول شركات التكنولوجيا الكبرى إنها تخطط لإنفاق أكثر من 700 مليار دولار على النفقات الرأسمالية هذا العام، وسيذهب معظمها لبناء وتجهيز مراكز البيانات لتدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي (AI). ستوجه جزء كبير من هذا الإنفاق لشراء وحدات معالجة الرسومات (GPU) ورقائق تسريع الذكاء الاصطناعي المخصصة، وقد شهدت العديد من أكبر أسهم أشباه الموصلات دفعة من خطط الإنفاق الخاصة بمشغلي السحابة الضخمة.

لكن هناك الكثير مما يدخل في إنشاء مركز بيانات غير الرقائق. مكون رئيسي آخر هو معدات الشبكات. قد يكون هذا المجال مهملًا إلى حد ما وسط الضجة حول أسهم الرقائق، وإحدى الشركات الرائدة في هذا المجال، آريستا نتوركس (ANET 3.37%)، تداولت بشكل جانبي خلال الأشهر الستة الماضية. يمكن للمستثمرين حاليًا شراء الأسهم بأقل من 150 دولارًا لكل سهم، ويبدو أن الشراء الآن هو خيار لا يحتاج إلى تفكير.

مصدر الصورة: Getty Images.

السريع نحو الريادة السوقية

متطلبات سرعة الشبكة لتدريب واستنتاج النماذج اللغوية الكبيرة أعلى بكثير من تلك الخاصة بالحوسبة السحابية التقليدية. مع انتقال كميات هائلة من البيانات من الخادم إلى الخادم، فإن ازدحام الشبكة يعني أن رقائق تسريع الذكاء الاصطناعي المكلفة تُترك جالسة بدون استخدام أو تعمل بأقل من سعتها القصوى. لتحقيق أقصى استفادة من استثماراتهم في الخوادم، تحتاج مراكز البيانات الذكية إلى شبكات عالية السرعة.

لقد أثبتت آريستا نفسها كقائدة في معدات الشبكات عالية السرعة، متفوقة على سيكو سيستمز في السنوات الأخيرة. وصل حصتها السوقية من مفاتيح الإيثرنت بسرعة 100 جيجابت في الثانية وما فوق إلى 39% العام الماضي. ومن المتوقع أن ينفجر سوق معدات الشبكات عالية السرعة خلال السنوات الخمس القادمة. وشاركت الإدارة تقديرات من Dell’Oro تفيد بأن سوق مفاتيح الإيثرنت لمراكز البيانات سينمو من 20 مليار دولار في 2024 إلى 100 مليار دولار بحلول 2030، مع النمو الناتج بالكامل من معدات الشبكات عالية السرعة.

آريستا مستعدة لمواصلة حصد حصة من هذا السوق المتنامي في 2026 وما بعده. لقد حافظت على أدائها الممتاز في السرعات العالية مع طرح معدات جديدة وأسرع. والأكثر من ذلك، أن برمجياتها قابلة للبرمجة بدرجة عالية وقابلة للتكيف مع احتياجات مراكز البيانات المحددة، مما يمكّن شركات التكنولوجيا الكبرى من الاستفادة بشكل أكبر من معدات آريستا عالية الجودة.

رفعت الإدارة توقعاتها لنمو الإيرادات في 2026 بالتزامن مع إصدار نتائج الربع الرابع. تتوقع الآن زيادة بنسبة 25% في الإيرادات مقارنة بتوقعاتها السابقة لنمو بنسبة 20%. إن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي هو أحد القوى الدافعة الرئيسية وراء هذا النمو في الإيرادات، وحددت الإدارة هدفًا لمضاعفة الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 3.25 مليار دولار هذا العام.

توسع

NYSE: ANET

آريستا نتوركس

التغير اليومي

(-3.37%) $-4.62

السعر الحالي

$132.61

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$167 مليار

نطاق اليوم

$132.50 - $138.21

نطاق 52 أسبوعًا

$59.43 - $164.94

الحجم

1.3 ألف

متوسط الحجم

7.8 مليون

الهامش الإجمالي

64.06%

مع تداول السهم حول 133 دولارًا للسهم، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية الآن تقع قليلاً تحت 43. ولكن مع توقع توسع حجم سوق أكبر محفز لنمو آريستا بمقدار خمسة أضعاف بحلول نهاية العقد، لا تزال هناك الكثير من النمو في انتظار الشركة. يتوقع المحللون زيادة بنسبة 20% في الإيرادات والأرباح لكل سهم في 2027، ويمكن أن يستمر هذا النمو حتى نهاية العقد.

وبناءً عليه، يبدو أن تقييم الشركة عادل بالنظر إلى إمكانات نموها للربح النهائي. يجب على المستثمرين الذين يملكون 150 دولارًا للاستثمار في سهم ذكاء اصطناعي ممتاز (أو أي مبلغ آخر، حقًا) أن يفكروا في آريستا نتوركس.