كيف تحمي المعاملات المبنية على النوايا من تقلبات سعر البيتكوين في عالم التمويل اللامركزي

تخيل أنك أردت استبدال البيتكوين بعملة مستقرة، ولكن أثناء حساب مسار التداول، انخفض سعر البيتكوين فجأة. الآن تكاليف الرسوم على الوقود أصبحت أعلى مما توقعت. أو الأسوأ من ذلك – فشلت المعاملة لأن سعر البيتكوين لم يكن ضمن النطاق المسموح به لديك. هذه مشكلة كلاسيكية يواجهها مستخدمو التمويل اللامركزي. المعاملات المبنية على النوايا تحتاج إلى قلب هذه المنطق: بدلاً من القلق بشأن سعر البيتكوين، تقلبات الوقود أو مسارات محددة، ببساطة تحدد ما تريد ويقوم النظام بتوصيله لك.

نموذج DeFi التقليدي مثل مجموعة تنفيذ الذاكرة يتطلب منك التنقل عبر جميع التفاصيل بنفسك. لكن الجيل الجديد من البروتوكولات يستخدم نهجاً مختلفاً – يعتمد على النوايا. بدلاً من قول: “خذ لي بيتكويني، ابحث عن أفضل مجموعة، تحقق من السعر، ادفع الرسوم”، ببساطة تقول: “أحتاج 5000 دولار USDC لبيتكويني” وتنتهي المهمة.

ما هي النوايا وكيف تعمل؟

باختصار، النية هي هدفك معبر عنه كنتيجة، وليس كخطوات متتالية. في DeFi التقليدي، عليك أن تعرف كيف يعمل كل جزء من النظام: اختيار رمز، حساب الأسعار المثلى، توقع رسوم الوقود. خطأ واحد في توقع سعر البيتكوين يمكن أن يفسد المعاملة بأكملها.

مع النوايا، يتحول النظام من الاعتماد عليك إلى وكلاء متخصصين يُطلق عليهم المحللون. هم خبراء في إيجاد أفضل مسارات التنفيذ، بغض النظر عن تغير الأسعار أو ارتفاع رسوم الشبكة. بدلاً من القلق بشأن سعر البيتكوين عند إرسال معاملتك، يقوم المحللون بذلك نيابة عنك.

النهج الكلاسيكي: أنت مسؤول عن كل التفاصيل

إليك كيف تبدو المعاملة التقليدية:

1. تفتح منصة تبادل لامركزية وترى أن سعر البيتكوين 42,000 دولار
2. تحسب كم ستحصل من USDC بعد كل الرسوم
3. توقّع المعاملة
4. بين توقيعك والتنفيذ، ينخفض سعر البيتكوين إلى 41,500 دولار
5. ترتفع رسوم الوقود
6. إما أن لا تُنفذ المعاملة أو تحصل على نتيجة أسوأ مما توقعت

كان عليك أن تعرف كل التفاصيل التقنية، تتوقع تحركات السوق وتأمل.

النهج الجديد: فقط حدد هدفك

مع النوايا، العملية تكون مختلفة:

1. تحدد النية: “أحتاج على الأقل 40,000 USDC لبيتكويني”
2. توقّع رسالة
3. يتنافس المحللون على تقديم أفضل نتيجة ممكنة لك
4. حتى لو تقلب سعر البيتكوين، يضمن المحللون أن تحصل على الأقل على 40,000 USDC
5. تُنفذ المعاملة – لا مفاجآت بشأن السعر أو الرسوم

هو اختيار إلكتروني – أنت تحدد ما تحتاجه، والنظام يضمن ذلك.

كيف يتنافس المحللون على سعر بيتكوين أفضل؟

جوهر هذا النموذج الجديد هو المحللون – شركات تداول وخوارزميات تبحث عن السيولة وتنفيذ نواياك. كل محلل يرغب أن يكون الأول في تلبية نيتك بأفضل الأسعار الممكنة.

إليك ما يحدث خلف الكواليس:

1. جمع العروض: يجمع المحللون السيولة من منصات التبادل اللامركزية، البورصات المركزية، ومخزونهم الخاص
2. دمج الأوامر: إذا أراد أكثر من شخص استبدال البيتكوين بـ USDC، يمكن للمحللين دمج الأوامر والحصول على سعر أفضل بفضل حجم المعاملة
3. المنافسة: يعرض عدة محللين تنفيذ المعاملة – الفائز هو من يقدم أفضل نتيجة
4. دفع الرسوم: يدفع المحلل رسوم الوقود، ويعوض ذلك من خلال الفرق في السعر الذي وفره

النتيجة؟ سعر بيتكوين أفضل لك لأن المحللين يتنافسون – وليس مجموعة واحدة بسعر واحد.

المزايا: لماذا هذا أفضل من النهج الكلاسيكي؟

الحماية من تقلبات سعر البيتكوين

DeFi التقليدي يعرضك لتقلبات السوق. إذا تغير سعر البيتكوين حتى لثوانٍ بين الضغط على “تأكيد” والتنفيذ الفعلي، تخسر. مع النوايا، أنت تحتاج فقط إلى سعر معين – والمحللون يضمنون أن تحصل عليه أو لا ينفذون المعاملة على الإطلاق.

تجربة مستخدم أبسط

لم تعد بحاجة لأن تكون رياضياً لحساب الوقود، أو متوقعاً للسعر، أو ملاحقاً للمجموعات. فقط تقول ما تحتاجه، وانتهى الأمر. يمكنك حتى الدفع برمزك المفضل – المحللون يدفعون رسوم الوقود بـ ETH أو رموز أخرى إذا كان ذلك أرخص.

الحماية من هجمات MEV

أكبر قيمة مضافة (MEV) هي خطر مخفي في DeFi التقليدي. يمكن للروبوتات رؤية معاملتك في مجموعة الذاكرة، والتقدم أمامك (القيادة)، أو التسلل من خلالك (هجوم الساندويش). مع النوايا، يهم المحللون حمايتك – أرباحهم تعتمد على إنجازك دون خسارة.

أسعار أفضل عبر المنافسة

بما أن المحللين يتنافسون، تحصل على أفضل سعر ممكن للبيتكوين أو لأي عملة أخرى. كأن لديك سوق تنافسي للمحللين الذين يرغبون في عملك.

البروتوكولات التي تستخدم النوايا

عدة بروتوكولات DeFi الكبرى تبنّت هذا النموذج:

• CoW Protocol: يستخدم مزادات جماعية لدمج المتداولين وحمايتك من MEV. إذا أراد أكثر من شخص استبدال نفس الرموز، يمكن لـ CoW دمجها وتوفير سعر أفضل للجميع.

• UniswapX: حل جديد من Uniswap يجمع السيولة من مصادر متعددة ويقدم عمليات استبدال بدون رسوم وقود عبر مزادات.

• 1inch Fusion: يتيح لك وضع أوامر ينفذها المحللون. تدفع فقط الفرق الذي يحققه المحلل، وغالباً يكون أفضل من التداول المباشر على DEX.

• Across Protocol: يستخدم النوايا لعمليات نقل سريعة بين الشبكات. تريد نقل البيتكوين من إيثريوم إلى أربيتروم؟ حدد النية، وAcross ينقلها بدون الحاجة لمعرفة التفاصيل التقنية.

المخاطر التي يجب أن تعرفها

كما هو الحال مع كل شيء في التمويل، هناك مخاطر:

إمكانية المركزية

حالياً، من الصعب أن تصبح محللاً – تحتاج إلى رأس مال، تكنولوجيا، ومعرفة متقدمة. هذا يعني أن عدد قليل من الشركات الكبرى يمكن أن تهيمن. إذا كانت Wintermute، Thales أو بعض الروبوتات الأخرى تسيطر على معظم التنفيذ، فإن النظام يصبح أقل لامركزية مما تعد به DeFi.

قلة الشفافية

نظرًا لأن جزءاً من التنفيذ يحدث خارج السلسلة (المحللون غالباً يعملون على mempool خاص)، يصعب تتبع ما يحدث بالضبط. مع DEX التقليدي، كل شيء على السلسلة – مرئي للجميع.

الثقة في المحللين

يجب أن تثق أن المحللين يعملون بنزاهة. رغم أن لديهم مصلحة مالية بعدم الإضرار بك (لأنهم يحتاجون إلى رسوم)، فإن الرقابة عليهم أكثر تعقيداً من النموذج التقليدي حيث يختار السلسلة.

الخلاصة: المستقبل في النوايا

المعاملات المبنية على النوايا ستجعل DeFi أبسط. بدلاً من القلق بشأن سعر البيتكوين، وتقلبات الوقود، ومسارات التنفيذ، فقط تعرف ما تريد. المفوضون يجب أن يعملوا جاهدين لتقديم أفضل نتيجة ممكنة لك.

التكنولوجيا تتغير – من أن تكون تقنياً ماهراً إلى نظام يتكيف معك. مع تزايد الشركات التي تركز على النوايا، يمكننا أن نتوقع أن يصبح DeFi أكثر سهولة وأقل تكلفة للجميع، وليس فقط لمن يفهم كل التفاصيل التقنية.

سواء كنت تتابع سعر البيتكوين، تغييرات إيثريوم، أو ببساطة تريد استبدال الرموز، فإن النوايا ستجعل الأمر أسهل – وربما أرخص – مما كان عليه سابقاً.